Votre Guide des ETF en Argent en 2025 : Naviguer parmi les Options qui Correspondent à Votre Stratégie d'Investissement

L'argent a fait la une des journaux en 2025, avec des prix atteignant des niveaux sans précédent. À la fin de 2025, l'argent a battu son record de 45 ans, grimpant au-dessus de 58,83 $ US après avoir dépassé l'ancien record historique de 49,95 $ US établi en 1980. Cet élan reflète une combinaison de facteurs : tensions géopolitiques, incertitude économique liée aux politiques commerciales américaines, demande de refuge provenant des marchés de l'or, et consommation robuste du secteur industriel. Pour les investisseurs cherchant à tirer parti de l'élan de l'argent, les ETF ( représentent une voie accessible par rapport à la détention de métal physique ou à la navigation dans les contrats à terme.

Pourquoi les ETF en argent sont importants

Les ETF en argent fonctionnent de manière similaire aux fonds communs de placement—pools de capital entre plusieurs investisseurs—mais se négocient sur des plateformes d'échange comme des actions, offrant une plus grande flexibilité et accessibilité. Contrairement à la possession d'actions individuelles, ces fonds offrent une diversification intégrée et une gestion professionnelle avec un rééquilibrage régulier. Deux catégories principales dominent le marché : les fonds qui suivent le prix au comptant de l'argent et ceux offrant une exposition aux actions des mines d'argent.

ETF de prix de l'argent : exposition directe aux mouvements du marché

Pour les investisseurs souhaitant suivre la performance des prix de l'argent sans actions minières, les options suivantes se classent parmi les plus élevées par actifs sous gestion.

iShares Silver Trust )ARCA:SLV( se positionne comme le leader de la catégorie avec 26,33 milliards de dollars d'actifs totaux et un prix unitaire de 51,21 dollars. Ce fonds utilise le prix de l'argent de la London Bullion Market Association comme référence et détient 508 millions d'onces de lingots d'argent physique. Bien qu'il ne soit pas techniquement enregistré en tant que société d'investissement en vertu de l'Investment Company Act de 1940, il offre une exposition simple au prix de l'argent.

Sprott Physical Silver Trust )ARCA:PSLV,TSX:PSLV( offre une alternative avec 11,61 milliards de dollars d'actifs à 18,65 dollars par unité. L'attrait réside dans sa structure entièrement convertible—les investisseurs détenant un nombre suffisant d'unités peuvent échanger leurs actions contre du métal physique réel stocké dans des lingots conformes aux normes de Londres )le fonds exige des avoirs équivalents à dix lingots de 1000 oz(. Avec 191,12 millions d'onces soutenant le fonds, cette option convient à ceux qui recherchent une sécurité d'actif tangible.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF )ARCA:SIVR( apporte 3,71 milliards de dollars d'actifs avec un prix unitaire de 53,71 $. Son ratio de dépenses de 0,3 % est particulièrement compétitif, et le fonds conserve 45,51 millions d'onces sécurisées dans les coffres de JPMorgan Chase à Londres. Cette structure reflète l'approche d'iShares tout en offrant une alternative à coût réduit.

Pour les traders tactiques à la recherche de levier, ProShares Ultra Silver ETF )ARCA:AGQ( offre deux fois la performance quotidienne du Bloomberg Silver Subindex grâce à des dérivés et des contrats à terme. Négocié à 107,32 $ avec 1,33 milliard $ d'actifs, son ratio de dépenses de 0,95 % reflète le coût de maintien d'un levier de 2x. Ce véhicule nécessite une surveillance quotidienne et convient uniquement aux traders expérimentés ayant une forte tolérance au risque.

D'un autre côté, ProShares UltraShort Silver ETF )ARCA:ZSL( offre une protection à la baisse, visant deux fois la performance quotidienne de l'indice en négatif. Avec seulement 73,71 millions de dollars d'actifs à 9,51 dollars par unité, ce fonds à coût de 0,95 pour cent agit comme un instrument de couverture pour les traders s'attendant à des baisses.

ETFs de sociétés minières d'argent : tirer parti de la croissance des entreprises

Les fonds axés sur le minage capturent l'élan lorsque les prix de l'argent augmentent, tandis que les entreprises bénéficient simultanément des gains d'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts.

Global X Silver Miners ETF )ARCA:SIL( ancre cette catégorie avec 3,93 milliards $ d'actifs à 77,66 $ par unité. Son ratio de dépenses de 0,65 pour cent reflète un portefeuille diversifié avec Wheaton Precious Metals à 22,5 pour cent de poids, Pan American Silver à 12,3 pour cent, et Coeur Mining à 8,1 pour cent. La diversification géographique s'étend sur les continents, réduisant les risques liés à une seule juridiction.

Amplify Junior Silver Miners ETF )ARCA:SILJ( cible les opérateurs de petite capitalisation, se positionnant comme le premier ETF exclusivement axé sur ce segment. Avec 2,97 milliards de dollars d'actifs totaux et 26,09 dollars par unité, ses frais de 0,69 pour cent donnent accès à des entreprises comme Hecla Mining )1,3 pour cent(, First Majestic Silver )10,3 pour cent(, et Coeur Mining )8,7 pour cent(, principalement domiciliées au Canada, aux États-Unis et au Royaume-Uni.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF )BATS:SLVP( offre le ratio de dépenses le plus bas à seulement 0,39 pour cent, gérant US)millions avec des actions à 31,59 $. Ses holdings se concentrent fortement sur les entreprises cotées au Canada $630 69 pour cent(, avec Hecla Mining à 15,5 pour cent, Industrias Peñoles à 11,7 pour cent, et Fresnillo à 10 pour cent représentant les principales positions.

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF )NASDAQ:SLVR( représente une approche hybride, combinant des actions minières avec une exposition au métal physique. Lancé en janvier 2025, ce fonds de 453,7 millions de dollars américains facture 0,65 pour cent et détient de manière unique son fonds sœur Sprott Physical Silver Trust avec un poids de 14,3 pour cent aux côtés de First Majestic Silver )27,12 pour cent( et Endeavour Silver )10,6 pour cent(.

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF )NASDAQ:GBUG(, établi en février 2025, élargit sa portée en couvrant les deux métaux précieux. Ses 134,42 millions USD d'actifs se négocient à 41,18 USD, avec une gestion active permettant un rééquilibrage plus fréquent. Les principales participations incluent OceanaGold )4,32 pour cent(, G Mining Ventures )4,18 pour cent(, et Equinox Gold )4,16 pour cent(, avec des frais de gestion de 0,89 pour cent.

Choisir votre stratégie ETF en argent

Les investisseurs sont confrontés à un choix fondamental : poursuivre une participation directe au prix de l'argent par le biais de véhicules adossés à des lingots ou capturer l'effet de levier opérationnel minier via des fonds d'actions. Les fonds de suivi des prix conviennent aux investisseurs conservateurs recherchant une exposition simple aux matières premières, tandis que les actions minières attirent ceux s'attendant à la fois à une appréciation des métaux précieux et à une croissance des bénéfices des entreprises. Les produits de levier exigent une gestion des risques sophistiquée et une attention constante.

Le paysage des ETF en argent en 2025 offre des véhicules pour chaque profil d'investisseur, des accumulateurs conservateurs à long terme aux traders actifs exécutant des positions tactiques. Quelle que soit votre approche, ces dix options représentent les entrées les plus substantielles par actifs, les rendant liquides et largement accessibles pour la diversification de portefeuille.