Regardez cette vague de marché de Noël, je pense que beaucoup d'investisseurs détaillants sont tombés dans le piège. Le BTC est maintenant en train de frotter à plusieurs reprises à ce niveau de 87700, il y a une petite ligne haussière sur le graphique de 4 heures qui teste les 90000, mais en regardant de plus près les signaux du marché récemment, ce rebond risque de ne pas être si simple.

D'un point de vue financier, la situation est effectivement un peu étrange. La nuit dernière, il y a eu un flux net sortant de 140 millions de dollars des ETF, avec des grandes institutions comme Fidelity et Grayscale qui ont commencé à réduire leurs positions. Les données on-chain sont encore plus frappantes : plus de 90 000 BTC ont été vendus sur les échanges par des détenteurs à long terme. En d'autres termes, de gros capitaux sont en train de vendre discrètement, tout en prétendant sur le papier monter dans le train avec les investisseurs détaillants.

L'analyse technique des bougies révèle également une ruse. La ligne médiane des bandes de Bollinger maintient fermement le prix, bien que le RSI montre des signes d'amélioration, il n'a pas encore formé de signal de rupture solide. Les barres vertes du MACD sont encore en train de diminuer. En regardant la combinaison de ces indicateurs, c'est clairement le rythme d'un "vrai faux rebond". Il y a quelques jours, un de mes fans a ouvert une position longue à 88500, et je lui ai alors conseillé de réduire de moitié sa position. Cette manœuvre a en fait déjà été observée la semaine dernière - tirée à 90000 pendant la session asiatique et européenne, et dès l'ouverture de la session américaine, le prix est directement retombé à 88000. Les méthodes des institutions sont tellement prévisibles, elles exploitent la psychologie des investisseurs détaillants "qui veulent gagner de l'argent rapidement pour Noël".

L'histoire se répète aussi. La veille de Noël 2021, lorsque le BTC a atteint 58000, l'opinion publique était également très enthousiaste, avec toutes sortes de voix criant "le rassemblement de Noël va dépasser 60000". Et le résultat ? Le jour de Noël, il a directement chuté à 42000, un grand nombre d'investisseurs détaillants qui ont cherché à acheter en haut se sont ainsi retrouvés piégés. La situation actuelle est en fait plus complexe que celle d'alors.

Le marché des options a actuellement accumulé 24 milliards de positions, avec 85 000 ordres de vente et 100 000 ordres d'achat qui s'affrontent, c'est comme une énorme planche de pression de jetons. Les institutions, grâce à la configuration de ces positions dérivées, peuvent essentiellement connaître à l'avance la direction probable, puis se positionner à l'avance sur le marché au comptant. Les investisseurs détaillants regardent encore les bougies japonaises en se demandant "faut-il acheter au plus bas ?", ignorant que les grands fonds ont déjà calculé le rythme en fonction de la configuration du marché des options.

Mon avis est que cette vague de rebond à 87700 est plus probablement une préparation pour la chute à venir. Les institutions veulent soit vous faire monter à bord pour que vous preniez la relève, soit c'est une opération inverse avant la dernière chute avant l'accumulation. Dans tous les cas, le risque pour les investisseurs détaillants de faire un pari unilatéral à la hausse est assez élevé. Ce genre de rebond cyclique de Noël, il vaut mieux l'écouter et ne pas le considérer comme un signal de richesse.