Trading de crypto contre trading traditionnel : différences clés et caractéristiques du marché

Les marchés financiers subissent des changements radicaux. Au cours de la dernière décennie, les actifs numériques sont devenus une alternative sérieuse au commerce traditionnel, attirant aussi bien des professionnels expérimentés que des débutants. Si vous souhaitez comprendre en quoi le marché des cryptomonnaies diffère des opérations classiques en bourse et en devises, cet article vous aidera.

Les bases des cryptomonnaies : ce qu’il faut savoir

La cryptomonnaie est un actif virtuel ou numérique, protégé par cryptographie pour assurer la sécurité des opérations. La caractéristique principale est l’absence d’émetteur central. Au lieu de structures gouvernementales ou bancaires qui contrôlent la monnaie traditionnelle, les cryptomonnaies sont gérées par un réseau décentralisé d’utilisateurs.

La première cryptomonnaie à succès fut Bitcoin, lancée par Satoshi Nakamoto en janvier 2009. Bitcoin a ouvert une toute nouvelle classe d’instruments financiers, fonctionnant selon des règles fondamentalement différentes de celles des monnaies fiduciaires courantes.

La différence principale entre cryptomonnaies et monnaies classiques est leur virtualité totale. Vous ne trouverez pas de pièces ou billets physiques dans votre poche. Les nouvelles unités de cryptomonnaies entrent en circulation non pas via le système bancaire, mais par un processus technologique impliquant des volontaires du monde entier utilisant leurs ordinateurs pour traiter les transactions.

Pour la vérification des transactions et la sécurité, un réseau distribué de nœuds fonctionne. Ces nœuds — ordinateurs qui stockent l’historique de toutes les opérations et vérifient les nouvelles données. C’est cette structure qui rend la cryptomonnaie réellement « décentralisée », sans lien avec une organisation ou un État en particulier.

La définition des cryptomonnaies s’élargit constamment. Le secteur évolue, de nouvelles catégories d’actifs apparaissent, notamment la finance décentralisée (DeFi), qui ouvre l’accès à des services financiers sans intermédiaires.

Comment fonctionne le marché des cryptomonnaies

Les marchés de cryptomonnaies sont entièrement décentralisés. Ils ne sont pas émis ni contrôlés par un gouvernement ou une banque centrale. Au contraire, les actifs numériques sont répartis sur un réseau informatique où chaque participant dispose des mêmes informations sur toutes les opérations.

L’achat et la vente de cryptomonnaies se font sur des plateformes spécialisées — les bourses de cryptomonnaies. Les actifs sont stockés dans des portefeuilles numériques — logiciels ou appareils matériels, où vous conservez vos clés privées d’accès.

Une transaction entre deux participants n’est considérée comme terminée qu’après sa confirmation par le réseau et son enregistrement dans la blockchain. Ce processus s’appelle le minage. La majorité des nouveaux tokens cryptographiques sont créés de cette manière.

La blockchain : la technologie sous-jacente

Le nom parle de lui-même — la blockchain est une chaîne virtuelle de blocs. Chaque bloc contient un ensemble de transactions et d’autres informations importantes. Lorsqu’un nouveau bloc est ajouté à la chaîne, ses données deviennent immuables : il est impossible de supprimer ou de modifier ces informations.

Les nœuds du réseau remplissent des fonctions critiques : ils conservent l’intégralité de l’historique des opérations et vérifient la validité des nouvelles données. Ce système garantit transparence et protection contre la manipulation.

La négociation de cryptomonnaies : l’essence et les caractéristiques

L’échange d’actifs numériques entre traders est appelé trading de cryptomonnaies. L’objectif principal est de réaliser un profit grâce aux fluctuations de prix du marché, provoquées par l’offre et la demande.

Le marché des cryptomonnaies est très volatile — les prix peuvent changer brutalement en quelques heures ou même minutes. Cela crée à la fois des opportunités attrayantes de profit et des risques importants pour les traders inexpérimentés.

Bien que le trading de cryptomonnaies en soit encore à ses débuts, il attire déjà l’attention des médias mondiaux. Les sauts spectaculaires du prix du Bitcoin font régulièrement la une, inspirant de nouveaux investisseurs.

Outre Bitcoin, il existe des milliers d’altcoins (cryptomonnaies alternatives), disponibles pour le trading sur diverses plateformes. Selon la stratégie de trading utilisée, un investisseur peut acheter et vendre un actif en quelques minutes, heures, jours ou semaines, en tentant de réaliser des profits à différents niveaux de prix.

Points clés pour les traders

• Les bourses de cryptomonnaies sont totalement indépendantes des marchés boursiers traditionnels
• Le marché des cryptomonnaies fonctionne 24h/24, sans interruption ni jour de repos
• La volatilité extrême permet aux traders de repérer des signaux de trading à tout moment
• Une stratégie appropriée permet de réaliser des profits aussi bien lors de la hausse que lors de la baisse des prix

Débuter le trading : le minimum nécessaire

Avant de commencer à trader, assurez-vous de disposer de :

• Un portefeuille de cryptomonnaies — choisissez entre options papier, mobile, logiciel ou matériel selon vos besoins en sécurité et en praticité
• Un accès à une plateforme fiable de cryptomonnaie — une plateforme où vous pouvez acheter, vendre et échanger des actifs numériques

Mécanisme de fixation des prix sur le marché des cryptomonnaies

Comme sur tous les marchés financiers, les prix des cryptomonnaies sont déterminés par l’offre et la demande. Lorsqu’il y a plus d’acheteurs que de vendeurs, le prix augmente. Lorsqu’il y a plus d’offres que de demandes, le prix baisse.

C’est simple à l’écoute ? Si seulement ! La réalité est bien plus complexe. Bien que les marchés de cryptomonnaies soient protégés de nombreux facteurs macroéconomiques et politiques influençant les monnaies traditionnelles, une grande incertitude entoure encore les actifs cryptographiques.

Les analystes utilisent diverses méthodes pour prévoir les tendances. Une tendance haussière se manifeste lorsque l’actif voit son prix augmenter sur une longue période. Un marché baissier se caractérise par une baisse soutenue des prix.

Facteurs déterminant la valeur des actifs cryptographiques

Offre (Supply) : le nombre total de pièces en circulation, le rythme de création de nouveaux tokens, ainsi que leur destruction ou perte, déterminent l’offre de l’actif. Une offre limitée tend généralement à soutenir le prix.

Capitalisation boursière : c’est la valeur totale de toutes les pièces émises, multipliée par leur prix actuel. La capitalisation boursière sert souvent d’indicateur de domination d’une cryptomonnaie sur le marché. Plus ce chiffre est élevé, plus la monnaie est considérée comme influente.

Couverture médiatique : les prix des cryptomonnaies sont fortement influencés par les médias. Les actualités, qu’elles soient positives ou négatives, peuvent rapidement augmenter ou diminuer la demande pour un actif.

Intégration dans l’infrastructure : la facilité avec laquelle une cryptomonnaie peut être intégrée dans des systèmes existants — services de paiement, commerce électronique, applications blockchain — influence sa valeur pratique et sa demande.

Événements clés : contrairement aux actions d’entreprises, les cryptomonnaies ne disposent pas de bilans ou de rapports financiers pour analyse. Les événements importants incluent les changements réglementaires, les violations de sécurité des bourses, le lancement de nouvelles fonctionnalités, les décisions judiciaires et les chocs macroéconomiques.

Paires de trading de cryptomonnaies

Les débutants commencent généralement par acheter des cryptomonnaies contre des monnaies fiduciaires (monnaies nationales : dollar américain, euro, livre sterling, etc.) sur l’une des centaines de bourses. Cependant, toutes les plateformes ne proposent pas un large choix de paires pour le trading.

Au fur et à mesure que les compétences du trader progressent, il passe au trading direct entre actifs numériques. Par exemple, vous pouvez échanger Bitcoin contre Ethereum ou d’autres altcoins. Comme sur le marché des devises (Forex), les cryptomonnaies se négocient par paires.

Les bourses utilisent des abréviations : BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC, etc. La première monnaie de la paire est l’actif que vous achetez ou vendez, la seconde est l’unité de compte.

Méthodes d’analyse des cryptomonnaies avant trading

Investir dans les cryptomonnaies reste risqué et spéculatif. Tout actif peut perdre de la valeur, mais la majorité des experts financiers s’accordent à dire que les cryptomonnaies représentent l’avenir de la finance.

La vraie question n’est pas de savoir si les cryptomonnaies domineront dans 5, 10 ou 15 ans, mais quelles monnaies seront les leaders du marché.

En analysant Bitcoin, Ethereum, Litecoin ou d’autres actifs numériques, utilisez trois approches méthodologiques :

Analyse technique — étude des graphiques de prix, volumes de trading et autres indicateurs de marché pour repérer des modèles et prévoir les mouvements de prix.

Analyse fondamentale — évaluation de la valeur intrinsèque de l’actif via l’analyse de la technologie, de l’équipe, de l’utilisation, de la concurrence et des perspectives de développement du projet.

Analyse du sentiment du marché — suivi de l’opinion publique, du contexte médiatique et du comportement des grands acteurs pour comprendre la psychologie du marché.

Crypto-trading et trading traditionnel : différences critiques

Les bourses de cryptomonnaies ont gagné en popularité ces dernières années grâce aux progrès technologiques et à l’expansion des fonctionnalités. Les investissements dans les actifs numériques ont considérablement augmenté, portant la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies au-dessus de $3 trillions.

La demande pour la technologie blockchain et les cryptomonnaies a créé une ruée vers l’or parmi les traders, craignant de manquer des profits importants.

Cependant, le trading sur plateformes cryptographiques diffère radicalement du trading en bourse ou sur le marché Forex, qui sont beaucoup moins volatils et disposent de règles bien établies.

Crypto-trading vs Forex : analyse comparative

Le trading d’actifs numériques (cryptomonnaies, tokens, NFT) et le trading de devises (Forex) ont des caractéristiques communes : dans les deux cas, vous spéculerez sur la variation du prix d’un actif par rapport à un autre.

Sur le marché des devises, vous échangez une monnaie nationale contre une autre, en espérant qu’elle prendra de la valeur pour la revendre avec profit.

Sur le marché des cryptomonnaies, vous achetez et vendez des actifs numériques, en tentant de profiter des fluctuations de prix.

Les deux marchés sont influencés par l’offre et la demande, mais les facteurs qui les déterminent sont totalement différents. Les cryptomonnaies reposent sur une technologie blockchain innovante avec une architecture décentralisée. Cette infrastructure a attiré des investissements colossaux, et la demande pour les actifs numériques croît de façon exponentielle.

Le marché des devises existe depuis des décennies. Il représente la confrontation des économies nationales — la spéculation sur le taux de change des monnaies. Les forces qui régulent ce marché sont énormes, et tout déséquilibre peut impacter le système financier mondial.

Trading d’actions : regard alternatif

Lorsque vous investissez dans des actions d’une entreprise, vous achetez une part dans une organisation commerciale spécifique. Cette action représente un actif matériel — une partie de l’entreprise produisant des biens ou services réels.

Contrairement aux cryptomonnaies, où la valeur dépend principalement de la demande publique, le prix d’une action est déterminé par de nombreux facteurs : performance de l’entreprise, perspectives, valorisation, flux de trésorerie et autres indicateurs financiers.

Les bourses de valeurs existent depuis plus de 400 ans. Au fil des siècles, les analystes ont accumulé d’énormes volumes de données pour repérer des tendances et prévoir le marché. Bien qu’il soit difficile de prévoir le destin d’une entreprise spécifique, les investisseurs peuvent réduire les risques en investissant dans des portefeuilles de fonds plutôt que dans des titres individuels.

Comparaison des volumes de marché et de la capitalisation

Marché des cryptomonnaies :

• Capitalisation totale : environ $3 trillions
• Atteindre $1 un trillion a pris 12 ans, mais les $2 trillions suivants ont été ajoutés en 11 mois
• Volumes quotidiens de trading : de $100 milliards à $500 milliards, avec un pic en mai 2021 à (milliard$516

Marché des devises )Forex( :

• L’économie mondiale est estimée à environ )trillions $80 en 2017(
• Volumes quotidiens de trading Forex : 6,6 trillions de dollars )selon la Banque des règlements internationaux en septembre 2019(
• Cela signifie que la liquidité du Forex est 12 à 60 fois supérieure à celle du marché des cryptomonnaies

Marché boursier américain :

• Capitalisation totale : 53,4 trillions de dollars )au 31 décembre 2021(
• Inclut toutes les sociétés publiques cotées à la NYSE, Nasdaq et autres bourses
• Malgré la pandémie, le marché a augmenté de 20,15 % en 2020

) Ce que vous achetez réellement

Actions — ce sont des titres représentant une part de propriété dans une entreprise. Les actionnaires disposent de droits spécifiques : vote lors des assemblées et part du bénéfice sous forme de dividendes.

Devises sur Forex — négociées via des contrats pour différence ###CFD( avec un courtier. Vous ne possédez pas la devise réelle, sauf si vous l’achetez directement sur le marché au comptant.

Cryptomonnaies — se distinguent fondamentalement. Beaucoup d’actifs numériques — Ether )ETH(, Basic Attention Token )BAT(, Vechain Token )VET( — sont des tokens utilitaires pour l’utilisation dans des écosystèmes blockchain. Ils ne représentent pas une part juridique dans une société et ne sont pas une propriété au sens traditionnel.

) Problèmes de liquidité

Sur le marché des cryptomonnaies comme en bourse, il existe des actifs peu liquides. Les cryptomonnaies à faible capitalisation et les actions à micro-capitalisation sont plus difficiles à vendre rapidement sans perte de valeur.

En revanche, les paires de cryptomonnaies à haute liquidité ###BTC/USDT, ETH/USDT( et le marché Forex permettent d’entrer et de sortir des positions presque instantanément. C’est pourquoi le Forex et les principales paires cryptographiques restent populaires auprès des traders actifs.

) Mode de fonctionnement des marchés

C’est une différence cruciale. Les marchés de cryptomonnaies fonctionnent 24h/24, 7j/7 — sans jours de repos ni fêtes. Vous pouvez trader à tout moment, indépendamment de l’heure ou de la localisation géographique.

Les marchés financiers traditionnels ont des horaires stricts. Les bourses ferment le week-end et lors des jours fériés. Le Forex se négocie plus longtemps que les actions, mais comporte tout de même des pauses.

L’avenir : convergence du trading traditionnel et numérique

Malgré leurs différences, les frontières entre le monde des cryptomonnaies et le système financier traditionnel s’effacent rapidement. Des projets comme Synthetix et Terra utilisent des actifs synthétiques pour représenter des actions traditionnelles sur la blockchain.

Dans un avenir proche, les traders pourront négocier des actions classiques sur des plateformes décentralisées via des oracles blockchain, connectant données financières traditionnelles et réseaux cryptographiques.

Le trading traditionnel et l’écosystème crypto convergent rapidement, créant une nouvelle économie numérique hybride, où la frontière entre l’ancien et le nouveau modèle financier devient de plus en plus floue.

En résumé : quel marché choisir

Le marché des cryptomonnaies offre des opportunités uniques — trading 24h/24, forte volatilité pour la spéculation, faibles barrières à l’entrée et potentiel de croissance rapide. Mais cela implique aussi des risques élevés et nécessite une compréhension approfondie du marché.

Le trading traditionnel en bourse et sur le Forex est plus stable, soutenu par une histoire de plusieurs siècles et mieux régulé. Cependant, les possibilités de s’enrichir rapidement sont moindres, et les montants minimums d’entrée plus élevés.

Le choix entre cryptotrading et trading traditionnel doit se faire en fonction de votre tolérance au risque, de votre capital disponible, de vos horizons d’investissement et de votre niveau de connaissance. De nombreux investisseurs à succès combinent les deux approches, en diversifiant leur portefeuille entre différentes classes d’actifs.