Attention aux amis qui découvrent le trading de contrats. Si vous envisagez de trader des contrats à terme ou perpétuels sur une plateforme majeure, ne faites surtout pas un all-in dès le départ. Il est essentiel de bien comprendre les concepts de levier et de liquidation. Ces deux éléments, qui semblent simples, peuvent vous faire devenir riche du jour au lendemain ou vous faire tout perdre en un instant.

Après plusieurs années de trading et en ayant formé de nombreux élèves, j’ai vu trop de débutants perdre tout leur capital par manque de compréhension de ces mécanismes. Aujourd’hui, je souhaite partager mes expériences et mes leçons, illustrées par des exemples concrets, pour vous aider à éviter les erreurs courantes.

Commençons par le levier. En termes simples, le levier consiste à emprunter de l’argent à la plateforme pour augmenter la taille de votre position. Sur le marché spot, si vous achetez 1000U de BTC, vous ne gagnez que sur la hausse du BTC lui-même. Mais sur le marché des contrats, ce n’est pas la même chose. Vous pouvez utiliser un levier, par exemple 10x, ce qui signifie qu’avec seulement 100U, vous contrôlez une position de 1000U. Autrement dit, si le marché monte de 10 %, votre capital de 100U double ; si le marché baisse de 10 %, vous perdez tout.

Pourquoi est-ce si risqué ? Parce que le levier amplifie toutes les fluctuations. Sur le marché spot, de petites variations peuvent passer inaperçues, mais avec le levier, une variation d’1 % peut entraîner des gains ou des pertes multipliés par plusieurs fois dans votre compte.

J’ai un élève qui, lors du flash crash du BTC en 2024, a utilisé une position longue 20x. Résultat, lorsque le BTC a chuté de 5 %, il pensait que c’était une petite correction, mais il a fini par tout perdre. Plus tard, il m’a dit que son cœur allait s’arrêter à ce moment-là, qu’il n’avait jamais imaginé qu’un petit erreur pouvait être amplifiée à l’infini par le levier.

Donc, chers débutants, souvenez-vous : le levier est une épée à double tranchant. Bien utilisé, c’est une fusée ; mal utilisé, c’est une bombe.