Comment les investisseurs peuvent acquérir un ETF Bitcoin en 2024 : Guide complet

Bitcoin ETF (Fonds négociés en bourse) sont devenus l’un des moyens les plus discutés d’investir dans les actifs numériques au cours des derniers mois. Cette percée a été rendue possible après que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis (SEC) a approuvé onze ETF Bitcoin spot en janvier 2024. Ce changement de politique réglementaire signifie que les investisseurs n’ont plus besoin de recourir à des mécanismes complexes basés sur des contrats à terme ou de négocier directement des cryptomonnaies. À la place, ils peuvent obtenir une exposition au Bitcoin via des marchés financiers traditionnels qu’ils connaissent.

Parallèlement, le succès des ETF Bitcoin spot aux États-Unis a incité les régulateurs de Hong Kong à examiner des produits similaires. La Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong (SFC) a lancé le processus d’approbation de quatre ETF Bitcoin spot de gestionnaires asiatiques influents, notamment China Asset Management, Harvest Fund Management et Bosera Asset Management. Selon des médias, une décision pourrait être annoncée vers la mi-avril.

ETF Bitcoin spot vs Contrats à terme : Quelle différence ?

Un ETF Bitcoin est un fonds coté en bourse qui permet aux investisseurs d’obtenir une exposition au Bitcoin sans avoir à l’acheter et le stocker directement. Cet instrument est négocié sur des bourses traditionnelles comme le NYSE ou le NASDAQ, ce qui le rend accessible via des comptes d’investissement standards.

Imaginez un lingot d’or divisé en millions de petites parts, chacune représentée par une action. Appuyer sur le bouton d’achat dans votre application de courtage vous donne accès à ces parts sans avoir à gérer un actif physique ou à interagir avec des plateformes cryptographiques complexes.

Il existe une différence fondamentale entre ETF Bitcoin spot et contrats à terme :

ETF Bitcoin spot détiennent directement du Bitcoin réel, assurant un suivi précis de la valeur de l’actif. ETF Bitcoin à terme investissent dans des contrats qui permettent de spéculer sur le prix futur du Bitcoin, sans détenir directement l’actif.

Les avantages des ETF en général incluent un accès plus simple pour les investisseurs traditionnels, une sécurité réglementaire, une diversification du portefeuille et une volatilité potentiellement inférieure à celle de la détention directe.

Les ETF Bitcoin spot les plus courants sur le marché américain

En janvier 2024, la SEC a approuvé plusieurs acteurs majeurs de l’industrie de l’investissement :

En plus de ces nouveaux arrivants, des options éprouvées existent déjà sur le marché mondial :

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) négocié sur le NYSE, axé sur les contrats à terme. Evolve Bitcoin ETF (EBIT) sur la bourse canadienne TSX offre un accès direct aux variations de prix du Bitcoin. Purpose Bitcoin ETF (BTCC) également sur TSX détient du Bitcoin physique. Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN) sur Euronext Amsterdam échange avec un actif réel. Valkyrie Bitcoin Futures Strategy ETF (BTF) sur Nasdaq se concentre sur les contrats à terme.

Ces produits proposent différentes méthodes d’investissement — de la détention directe à l’accès indirect via des dérivés. Ils sont négociés sur des bourses reconnues, avec une forte liquidité et une surveillance réglementaire.

Analyse tripartite : ETF Bitcoin, HODLing et trading

L’émergence des ETF Bitcoin spot a suscité un vif débat parmi la communauté d’investissement : quelle approche est la plus optimale ? Chaque stratégie a ses forces et ses faiblesses.

ETF Bitcoin : choix réglementé

Avantages :

• Facilité d’accès via des plateformes de courtage familières
• Volatilité potentiellement plus faible (surtout pour les options à terme)
• Surveillance réglementaire apportant une sécurité supplémentaire

Inconvénients :

• Frais de gestion qui réduisent les gains
• Détention indirecte limitant le contrôle
• La sélection des ETF peut ne pas répondre entièrement aux objectifs individuels

HODLing Bitcoin : potentiel maximal

Avantages :

• Historique de Bitcoin montrant des pics de prix importants pour les détenteurs à long terme
• Propriété et contrôle total de l’actif
• Absence de frais de gestion

Inconvénients :

• Forte volatilité à court terme
• Nécessité de compétences techniques pour une conservation sécurisée
• Incertitude réglementaire sur certains marchés

Trading actif : opportunités à court terme

Avantages :

• Possibilité pour les traders expérimentés de profiter des fluctuations de prix
• Haute liquidité du Bitcoin en tant qu’actif
• Utilisation pour couvrir un portefeuille contre l’inflation

Inconvénients :

• Exige une expertise et des compétences analytiques
• Consommation de temps et surveillance constante
• Complexité fiscale lors de transactions fréquentes

Comment acheter pratiquement un ETF Bitcoin

Le processus de détention d’un ETF Bitcoin est similaire à l’achat d’autres titres via des canaux traditionnels.

Pour les investisseurs américains

Courtiers en ligne comme Charles Schwab, Fidelity, TD Ameritrade et Robinhood offrent un accès direct aux ETF Bitcoin cotés sur les bourses américaines.

Conseillers financiers peuvent aider à intégrer l’ETF Bitcoin dans un plan d’investissement plus large.

Comptes de retraite tels que IRA et 401(k) permettent à certains courtiers d’investir dans des ETF Bitcoin.

Plateformes mobiles de trading comme E-Trade et Webull offrent un accès pratique à ces produits.

Pour les investisseurs internationaux

Courtiers internationaux comme Interactive Brokers donnent accès à la fois aux ETF Bitcoin américains et locaux.

ETF locaux existent dans plusieurs pays. Par exemple, le Canada propose plusieurs options sur la Toronto Stock Exchange.

Plateformes globales comme eToro et Revolut opèrent dans de nombreux pays avec la possibilité d’acheter des ETF Bitcoin.

Cross-listing de certains ETF américains sur des bourses internationales facilite leur accès pour les investisseurs hors des États-Unis.

Processus étape par étape pour acheter

1. Recherche : Comparez les frais (benchmark — 0.35-0.65%), performances passées et type d’actif sous-jacent (spot vs futures).

2. Choix de la plateforme : Considérez les frais du courtier, l’ergonomie et les options d’ETF disponibles.

3. Ouverture de compte : Fournissez vos données personnelles et complétez la vérification KYC/AML.

4. Dépôt de fonds : Effectuez un virement bancaire, une carte de crédit ou autre méthode acceptée.

5. Passation d’ordre : Entrez le ticker du ETF Bitcoin (par exemple, FBTC pour Fidelity) et la quantité d’actions à acheter.

6. Gestion de la position : Surveillez régulièrement vos détentions et ajustez votre stratégie si nécessaire.

Critères principaux pour choisir

Lors de l’évaluation d’un ETF Bitcoin, considérez :

Frais de gestion — même 0,25 % par an sur de grandes positions s’accumulent. Comparez les ratios de dépenses et les commissions de trading.

Volume de trading et liquidité — des volumes plus élevés assurent des spreads plus serrés entre prix d’achat et de vente.

Type d’actif sous-jacent — les ETF spot détiennent du Bitcoin réel, ceux à terme suivent des contrats. Chacun a sa place dans un portefeuille.

Alignement avec vos objectifs d’investissement — le choix doit correspondre à votre tolérance au risque et à votre horizon temporel.

Conclusion : Une nouvelle ère pour l’investissement en Bitcoin

L’approbation des ETF Bitcoin spot a levé un obstacle majeur à l’adoption massive du Bitcoin en tant qu’actif d’investissement. Désormais, des millions d’investisseurs peuvent accéder à l’actif cryptographique le plus important sans nécessiter de compétences techniques approfondies ou de s’inquiéter de la sécurité du stockage.

Au moment de la rédaction, le prix du Bitcoin oscillait autour de 87 050 $ par pièce, illustrant à la fois le potentiel de croissance et la volatilité propre à cet actif.

Pour les investisseurs conservateurs souhaitant diversifier leur portefeuille avec de nouveaux actifs, les ETF Bitcoin offrent une méthode réglementée, accessible et transparente pour participer à la révolution numérique sur les marchés.

Quelle que soit la stratégie choisie — ETF spot, options à terme ou HODLing direct — il est essentiel de faire ses propres recherches et de consulter un conseiller financier professionnel pour déterminer la meilleure approche selon votre situation personnelle.

Restez informé, évaluez les risques intelligemment, et vous pourriez considérer l’ETF Bitcoin comme une composante judicieuse d’un portefeuille moderne.