Saison des altcoins en 2024 : Quand l'argent passe du Bitcoin aux altcoins

Декабрь 2024 — une période d’une activité exceptionnelle sur le marché crypto. Bitcoin approche la barre des (100 000$, et tout le marché vibre d’hypothèses sur une politique crypto-friendly. Mais pendant que tout le monde regarde le roi des cryptomonnaies, quelque chose de plus intéressant se produit : l’argent se déplace vers les altcoins. Ce phénomène est connu sous le nom d’altseason, et en comprendre la mécanique est crucial pour chaque trader.

Qu’est-ce qui a vraiment changé dans l’altseason ?

Avant, l’altseason était simplement une rotation : Bitcoin augmentait, les traders prenaient des profits et investissaient dans des altcoins moins chers. Aujourd’hui, c’est plus complexe.

Kiy Yang Ju, CEO de CryptoQuant, indique un changement radical : historiquement, le capital passait de Bitcoin aux altcoins, mais désormais, la conduite de l’altseason — c’est la croissance des volumes de trading des paires altcoin/stablecoin.

En langage simple : auparavant, il fallait d’abord vendre du Bitcoin pour acheter des altcoins. Maintenant, ils transfèrent simplement des stablecoins )USDT, USDC### directement dans des altcoins. Cela signifie plus d’investissements, une entrée plus rapide, et un marché plus liquide.

Ajoutez à cela le capital institutionnel qui afflue dans la crypto avec de nouveaux ETF Bitcoin, et vous obtenez un nouveau type d’altseason — pas une simple frénésie spéculative, mais une véritable croissance du marché avec de l’argent réel.

Comment reconnaître que l’altseason a commencé : Quatre signaux

Identifier une altseason, c’est un art de lire les signaux du marché. Voici quatre indicateurs clés :

1. Baisse de la dominance de Bitcoin

La dominance de Bitcoin — c’est la capitalisation totale de Bitcoin divisée par la capitalisation totale de toutes les cryptos. Quand ce chiffre descend en dessous de 50 %, cela indique historiquement le début d’une altseason. Une baisse en dessous de 40 % est un signal direct d’entrée dans une forte altseason.

Actuellement, la dominance tourne autour de 60 %. Ce n’est pas un extrême, mais la tendance est à la baisse.

( 2. Le ratio ETH/BTC Ethereum sert souvent de baromètre de la santé du marché des altcoins. Quand le prix d’Ethereum augmente par rapport à Bitcoin )c’est-à-dire que le ratio ETH/BTC monte###, cela signifie que les altcoins surpassent le roi. Une hausse du ratio ETH/BTC précède souvent une altseason plus large.

3. L’indice d’altseason

Blockchain Center a calculé un indice simple : comment les 50 plus grands altcoins se comportent face à Bitcoin. Quand l’indice dépasse 75, c’est une indication d’altseason.

En décembre 2024, l’indice atteint 78 — le marché est déjà en zone d’altseason.

( 4. La croissance des volumes de trading des altcoins Les volumes des paires altcoin/stablecoin augmentent, ce qui indique que plus d’argent entre réellement dans les altcoins, et pas seulement pour la spéculation. Une hausse notable dans certains secteurs — par exemple, les memecoins )DOGE, SHIB, PEPE### ont augmenté de plus de 40 %, et les monnaies AI comme Render et NEAR Protocol montrent aussi une forte dynamique.

Histoire des altseasons : Trois grandes vagues

( Fin 2017 — début 2018 : la bulle ICO La dominance de Bitcoin est passée de 87 % à 32 %. Les nouveaux tokens, vendus via ICO )offre initiale de jetons$30 , ont attiré toute l’attention. Ethereum, Ripple, Litecoin — tous en hausse simultanément. La capitalisation totale a augmenté de ###milliards à plus de 600 milliards de dollars.

Mais cela s’est terminé par un krach : pression réglementaire et projets ratés ont anéanti l’altseason de 2018.

( 2021 : révolution DeFi et NFT La dominance de Bitcoin est tombée de 70 % à 38 %. Mais c’était une autre forme d’altseason. Les gens n’achetaient pas seulement des altcoins bon marché pour spéculer — ils se sont lancés dans la DeFi )finances décentralisées###, l’art NFT, les collections numériques.

Les altcoins liés à ces technologies ont fait 10x, 100x de profits. Le marché a atteint plus de 3 trillions de dollars de capitalisation. C’était une véritable transformation, pas juste un jeu de hasard.

( 2024 : maturation du marché Le quatrième halving de Bitcoin en avril, l’approbation des ETF Bitcoin et Ethereum, un nouvel environnement réglementaire — tout cela créait des conditions favorables. Mais contrairement aux altseasons précédentes, celui-ci s’est déployé différemment.

Au lieu d’un seul “héros” )comme un ICO ou un NFT auparavant(, l’argent se répartit entre plusieurs secteurs :

• Coins AI : Render, Akash Network — en hausse de plus de 1 000 %
• GameFi : ImmutableX, Ronin
• Memecoins )qui semblaient une blague### : SnailBrook et d’autres ont intégré l’AI et ont montré une véritable utilité
• Écosystème Solana : le token a explosé de 945 %, brisant le mythe du “blockchain mort”

Quatre phases de l’altseason : Comment l’argent circule

Presque chaque altseason suit un scénario :

Phase 1 : Domination de Bitcoin Le capital reste bloqué dans Bitcoin comme actif stable. L’indice de dominance de Bitcoin est élevé. Les volumes de trading BTC dominent. Les altcoins sont calmes.

Phase 2 : Ethereum se réveille Les gens réalisent que la DeFi et les solutions Layer-2 sur Ethereum offrent des rendements. L’argent afflue vers Ethereum. Le ratio ETH/BTC monte. L’activité DeFi prospère.

Phase 3 : Les altcoins à grande capitalisation montent Solana, Cardano, Polygon — tous montrent des gains à deux chiffres. Les investisseurs prudents entrent dans des projets presque aussi grands que Bitcoin.

Phase 4 : L’altseason s’enflamme Les petites capitalisations, projets spéculatifs — tous montent en flèche. La dominance de Bitcoin chute en dessous de 40 %. Certaines monnaies font 5x, 10x en quelques mois.

L’argent institutionnel a changé la donne

Avant, l’altseason était une frénésie de traders retail, qui sautaient dans des schémas Ponzi et accumulaient des bagues. Mais en 2024, un autre scénario se met en place.

L’approbation des ETF Bitcoin a permis le lancement de plus de 70 nouveaux fonds. BlackRock, Fidelity et autres institutions sont déjà dans la crypto. Ils ne jouent pas aux memecoins — ils considèrent Ethereum, Solana, et les principaux protocoles DeFi comme de véritables actifs.

Cela signifie que l’argent est plus stable. Cela ne veut pas dire moins de volatilité — non, les altcoins restent sauvages. Mais cela indique que derrière l’altseason, il y a de vrais fondamentaux, pas seulement du hype.

Trading lors de l’altseason : Règles pratiques

Ne tombez pas dans la spéculation

La tentation lors de l’altseason est grande : tout mettre dans les monnaies les plus volatiles en pleine hype. Le gestionnaire de risques Doctor Profit dit clairement : “Sans discipline, les profits se transforment rapidement en pertes”.

Prenez progressivement vos profits. Si une position est en +200 %, vendez la moitié. Ne attendez pas qu’une chute de 80 % vous fasse tout perdre.

Diversifiez — ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier

Ne n’achetez pas uniquement des memecoins ou uniquement des coins AI. Répartissez votre portefeuille entre plusieurs perspectives : altcoins à grande capitalisation, DeFi, nouveaux projets, jeux spéculatifs.

Cela réduira le risque qu’une seule position fasse tout plonger.

( Faites vos recherches avant d’acheter Lisez le whitepaper. Regardez l’équipe. Analysez l’activité réelle sur la blockchain )avec des outils comme Glassnode, Nansen###. N’achetez pas juste parce que tout le monde en parle.

La gestion des risques — ce n’est pas optionnel

Ordres stop-loss. Taille des positions. Ne tradez pas avec un levier maximal. Plus le levier est élevé, plus vite vous pouvez tout perdre.

Qu’est-ce qui peut casser l’altseason ?

Coup réglementaire

Si les États-Unis ou l’UE imposent des restrictions strictes sur le trading crypto — l’argent sortira du marché. Cela a déjà été observé auparavant. Le point positif : l’environnement réglementaire actuel est assez souple, surtout après les élections américaines.

Krach du leader

Si Ethereum chute soudainement de 50 % — cela brisera toute l’altseason. Ethereum sert souvent de locomotive pour un mouvement plus large. Si le roi des altcoins chute, le reste suivra à la baisse.

Sortie soudaine des institutions

Si de grands fonds commencent à vendre massivement — cela pourrait provoquer une chute en cascade. Bien que cela soit moins probable qu’avant, car les institutions achètent à long terme.

( Collapsus de marges Lorsque des traders utilisent un levier maximal et que le marché bouge de 20 % contre eux — c’est le chaos. Cela oblige à liquider des positions, ce qui fait baisser encore plus les prix. Lors de l’altseason, c’est particulièrement dangereux.

Memecoins et coins commerciaux : La nouvelle vague

Une évolution intéressante en 2024 : les memecoins ont commencé à évoluer au-delà de la blague. Certains intègrent l’AI, d’autres ont construit de véritables communautés.

Les memecoins sur Solana )au lieu d’Ethereum traditionnel( ont commencé à gagner en popularité. L’écosystème Solana a globalement connu une croissance de 945 %, changeant la narration du “blockchain mort”.

Cela ne signifie pas que tous les memecoins sont de bons investissements. La majorité perdra de l’argent. Mais cela montre que le marché évolue, et que l’altseason couvre désormais des actifs plus variés qu’auparavant.

Perspectives : Q4 2024 et au-delà

Les principaux facteurs qui animeront l’altseason :

1. Adoption institutionnelle — plus de 70 ETF Bitcoin déjà lancés, renforçant la confiance
2. Clarté réglementaire — les États-Unis semblent évoluer dans une direction crypto-friendly
3. Nouveaux sommets de capitalisation — le marché crypto a déjà dépassé ses anciens sommets de 2021 )$3.2 trillions(
4. Bitcoin approchant des )100 000$ — seuil psychologique pouvant attirer de nouveaux acteurs
5. Répartition sectorielle — contrairement à un seul héros, l’argent se répartit entre AI, GameFi, DeFi, memecoins

Tout cela indique que l’altseason ne sera pas une simple poussée spéculative courte. Elle pourrait être bien plus longue — une période où les altcoins doivent atteindre leur maturité en tant que classe d’actifs.

Conclusion : Comment trader intelligemment lors de l’altseason

L’altseason est une opportunité réelle, mais pas une mine d’or automatique. La réussite dépend de la discipline, de la recherche et de la gestion des risques.

Surveillez les quatre signaux clés : dominance de Bitcoin, ratio ETH/BTC, indice d’altseason et volumes de trading. Diversifiez votre portefeuille. Prenez vos profits progressivement. Ne risquez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Avant tout investissement, faites vos propres recherches DYOR. Comprenez le projet, ses fondamentaux, ses risques. Ne suivez pas aveuglément les influenceurs — suivez les données.

Le marché crypto mûrit. L’altseason est déjà là. La question est : allez-vous en profiter intelligemment ou vous laisser emporter par la spéculation ?