Maîtriser l'analyse technique des cryptomonnaies : Guide complet du débutant à l'expert

Il n’est pas facile de réaliser des profits sur un marché des actifs numériques volatil. Pour devenir un trader à succès, vous devez maîtriser une variété d’outils et de méthodes. L’analyse technique (AT) est précisément l’outil clé qui aide les traders à prendre des décisions éclairées sur le marché des cryptomonnaies.

Pourquoi l’analyse technique est essentielle pour le trading de cryptomonnaies

Beaucoup se demandent : l’analyse technique est-elle vraiment efficace ? La réponse est oui, mais à condition de la comprendre et de l’appliquer correctement. Le trading et l’investissement en cryptomonnaies nécessitent une compréhension approfondie de l’actif lui-même ainsi que du marché dans son ensemble. Pour gagner de l’argent dans ce marché, vous devez :

• Prix d’achat précis — choisir le bon moment pour entrer
• Attentes de rendement raisonnables — connaître le potentiel de valorisation
• Cadre temporel clair — savoir quand réaliser des profits

C’est pourquoi l’analyse technique et l’analyse fondamentale constituent la base de la recherche en investissement. Les analystes fondamentaux évaluent la valeur d’un actif en étudiant les tendances macroéconomiques, la situation sectorielle et la concurrence, tandis que les analystes techniques prédisent les mouvements futurs en étudiant l’historique des prix, le volume de transactions et le sentiment du marché.

Qu’est-ce que l’analyse technique des cryptomonnaies

Commençons par comprendre le concept central : l’analyse technique est une méthode qui utilise les données historiques de prix et des indicateurs mathématiques pour prévoir les tendances futures des prix.

Cette méthode repose sur une hypothèse fondamentale — le comportement du marché présente une certaine régularité. Une fois qu’une tendance se forme, elle tend à se maintenir dans une certaine direction pendant une période prolongée. L’objectif du trader est d’acheter lorsque le prix est proche du point bas et de vendre à un prix plus élevé, en réalisant un profit.

L’essentiel est que l’analyse technique ne dispose pas d’une méthode universelle. Chaque trader a ses indicateurs préférés et sa façon d’interpréter les données. De plus, l’analyse technique n’est pas une prédiction parfaitement précise. Contrairement à l’analyse fondamentale (qui prend en compte de nombreux facteurs influençant le prix d’un actif), l’analyse technique se concentre uniquement sur les données de prix historiques. Cela signifie qu’elle sert à identifier les fluctuations de prix et les modèles de volume, aidant ainsi le trader à repérer des tendances et des opportunités de trading.

Comment fonctionne l’analyse technique

Le principe central est que chaque mouvement de prix a une trace identifiable. Les données historiques sont comme un livre que le trader peut lire pour prévoir ce qui pourrait se produire ensuite.

Sur le marché des cryptomonnaies, la volatilité des prix est alimentée par l’offre et la demande :

• Lorsque l’offre dépasse la demande, le prix baisse
• Lorsque la demande dépasse l’offre, le prix monte

Mais la question clé est : quand et comment ces changements se produisent-ils ?

L’analyste technique doit évaluer le contexte global du marché pour repérer le point précis où le prix pourrait amorcer un nouveau mouvement. Cela nécessite l’utilisation de divers outils et méthodes, notamment des graphiques et des indicateurs. Ces indicateurs sont souvent combinés avec des chandeliers japonais, qui jouent un rôle crucial en analyse technique.

Les indicateurs d’analyse technique couramment utilisés

Moyenne mobile simple (SMA)

La SMA est l’indicateur technique le plus basique et le plus populaire. Sa méthode de calcul est simple : additionner une série de prix, puis diviser par le nombre de points de données.

Par exemple, si les trois prix récents sont 1, 2, 3, la moyenne est (1+2+3) ÷ 3 = 2.

Le mot “mobile” signifie que : avec l’arrivée de nouveaux prix, la moyenne “se déplace” le long du graphique, toujours basée sur le même nombre de périodes. La SMA sert principalement à lisser le bruit des fluctuations de prix et à aider à identifier la tendance générale.

Moyenne mobile exponentielle (EMA)

L’EMA est une version améliorée de la SMA. Elle donne plus de poids aux prix de clôture récents, ce qui la rend plus sensible aux changements de prix. Par conséquent, l’EMA réagit plus rapidement que la SMA.

Comment utiliser l’EMA pour trader :

Lorsque le prix approche ou croise la ligne EMA, envisagez d’acheter ; lorsqu’il la traverse à la baisse, envisagez de vendre.

Vous pouvez également utiliser l’EMA pour repérer des zones de support et de résistance :

• Une EMA en hausse offre généralement un support au prix
• Une EMA en baisse agit comme une résistance

L’EMA fonctionne particulièrement bien dans un marché tendance. Quand le prix est au-dessus de l’EMA, cela indique une tendance haussière ; en dessous, une tendance baissière.

Il est important de surveiller la pente (la direction) de l’EMA et son impulsion (la vitesse du changement). L’EMA ne peut pas précisément déterminer les points hauts et bas — c’est un indicateur retardé, ses signaux d’entrée et de sortie étant légèrement décalés. Cependant, il aide le trader à suivre la tendance.

Indice de force relative (RSI)

Le RSI est un indicateur oscillateur, compris entre 0 et 100. Le RSI est un indicateur de momentum qui montre si un actif est en surachat ou en survente.

Contrairement aux moyennes mobiles qui suivent simplement le prix dans le temps, l’oscillateur utilise une formule mathématique pour créer une valeur dans une plage fixe. Le RSI évalue l’amplitude et la vitesse des changements de prix pour déterminer les zones de surachat et de survente.

En raison de la forte volatilité du marché des cryptomonnaies, des indicateurs comme le RSI sont très utiles pour déterminer les points d’entrée et de sortie, en faisant un outil fiable pour les traders de cryptos.

RSI stochastique

Certains traders avancés utilisent le RSI stochastique pour une analyse plus approfondie de la sensibilité du marché. C’est un indicateur de second ordre basé sur d’autres indicateurs — il applique une formule mathématique au RSI standard. La plage du RSI stochastique est également de 0 à 100, combinant la formule de l’oscillateur stochastique avec le RSI.

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Le MACD est un autre indicateur très connu. Il dérive d’une ligne MACD (la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles) pour tracer une ligne de signal (une autre EMA), puis calcule la différence entre les deux pour former un histogramme.

La formule de calcul est : MACD = EMA 12 périodes − EMA 26 périodes

Signaux de trading du MACD :

• Signal haussier : croisement du MACD au-dessus de la ligne zéro
• Signal baissier : croisement du MACD en dessous de la ligne zéro

Bandes de Bollinger (Bollinger Bands, BB)

Les BB sont l’un des oscillateurs populaires. Elles comprennent deux bandes extérieures entourant une moyenne mobile centrale. Les BB servent à repérer les conditions de surachat et de survente potentielles, tout en mesurant la volatilité du marché.

L’indicateur se compose de trois lignes formant un canal autour du prix. La ligne centrale est une SMA, et les deux autres lignes sont calculées en fonction de la volatilité des prix. Les traders utilisent les BB pour déterminer la tendance actuelle, mesurer la volatilité et prévoir d’éventuels retournements.

Analyse du comportement des prix (Price Action)

L’analyse du comportement des prix utilise uniquement le graphique des prix et du volume pour prévoir les mouvements futurs. Les traders adoptant cette stratégie n’ont pas besoin d’outils spécifiques — ils analysent directement le graphique, en utilisant des niveaux de prix, des formations et des indicateurs pour observer l’évolution du prix.

Le prix d’un actif financier (actions, devises ou cryptomonnaies) est le facteur clé du trading, car ses variations déterminent le profit ou la perte. Les traders concentrés sur le graphique doivent élaborer une stratégie basée sur le comportement des prix pour analyser la tendance et déterminer les points d’entrée et de sortie.

Analyse des vagues de tendance et de correction :

• La tendance se développe lorsque la vague de tendance est plus grande que la vague de correction
• Les traders jugent la tendance en se basant sur les “points hauts locaux” et “points bas locaux” ou la longueur des vagues de tendance et de correction
• En tendance haussière, le prix forme des points hauts locaux plus élevés et des points bas locaux plus élevés
• En tendance baissière, c’est l’inverse

Les sommets et creux du graphique fluctuent entre les lignes de support et de résistance.

Analyse des chandeliers japonais (K-line)

Inventés par un marchand de riz japonais du XVIIe siècle, les chandeliers japonais sont une méthode efficace pour visualiser l’évolution des prix. Une compréhension approfondie des chandeliers permet aux traders d’interpréter plus efficacement le marché. Les graphiques en chandeliers sont très populaires en analyse technique des cryptomonnaies, car ils permettent d’interpréter rapidement l’information sur le prix à partir de quelques colonnes.

Sur un graphique journalier, chaque chandelier représente une journée de trading. Chaque chandelier possède trois caractéristiques clés :

• Corps du chandelier : indique la fourchette entre le prix d’ouverture et de clôture
• Ombres (ou mèches) : indiquent le prix le plus haut et le plus bas de la journée
• Couleur : reflète la direction du marché — corps vert/blanc pour une hausse, corps rouge/noir pour une baisse

Les formations en chandeliers indiquent des opportunités de marché : certaines reflètent un équilibre entre l’offre et la demande, d’autres montrent des tendances de continuation ou des incertitudes.

Points pivots (Pivot Points)

Les traders professionnels de cryptomonnaies utilisent les points pivots pour repérer les zones potentielles de support et de résistance. En résumé, les points pivots et leurs niveaux de support/résistance sont des zones où la direction du prix pourrait changer.

Pourquoi les points pivots attirent-ils les traders ? Parce qu’ils sont objectifs. Contrairement à d’autres indicateurs, leur utilisation ne nécessite pas de jugement subjectif. Les traders en bourse utilisent d’abord les points pivots pour prévoir les niveaux de support et de résistance sur les marchés d’actions et de matières premières.

Ils aident aussi à identifier la tendance globale du marché : une cassure au-dessus indique un signal haussier, une cassure en dessous un signal baissier.

La méthode de calcul la plus courante est la “méthode à cinq niveaux”, basée sur la moyenne arithmétique des prix haut, bas et de clôture de la période précédente, permettant de déterminer cinq niveaux : deux supports, deux résistances et le point pivot lui-même.

Formules de calcul :

• Point pivot P = (Haut précédent + Bas précédent + Clôture précédente) / 3
• Support S1 = 2 × P − Haut précédent
• Support S2 = P − (Haut précédent − Bas précédent)
• Résistance R1 = 2 × P − Bas précédent
• Résistance R2 = P + (Haut précédent − Bas précédent)

Dans le trading de cryptomonnaies, les points pivots jouent un rôle similaire aux niveaux de Fibonacci.