Les fondamentaux du commerce d'actifs numériques : Comprendre le marché des cryptomonnaies

Le monde des cryptomonnaies connaît une croissance rapide, dépassant largement le cadre traditionnel ces dernières années. Alors que le prix actuel du (BTC) de Bitcoin tourne autour de 87,31K $, le volume d’échanges sur 24 heures dépasse 1,04 milliard de dollars et la capitalisation boursière se maintient à environ 1,743 trillion de dollars. Ethereum (ETH), quant à lui, affiche un prix de 2,92K $, avec un volume d’échange quotidien de 476,35 millions de dollars. Dans cet environnement dynamique, connaître le mécanisme du trading de cryptomonnaies est devenu indispensable pour les investisseurs et les traders.

Alors, en quoi consiste exactement le trading de cryptomonnaies, qui se distingue radicalement des marchés financiers traditionnels, et comment fonctionne-t-il ? Les réponses à ces questions sont cruciales pour réussir dans le monde passionnant mais risqué du commerce numérique d’actifs.

Cryptomonnaie : Définition et Origines

Cryptomonnaie, c’est un actif numérique dont les transactions sont protégées par des algorithmes cryptographiques et qui n’est pas contrôlé par une autorité centrale. Ce révolution initiée par Satoshi Nakamoto en janvier 2009 avec la mise en œuvre du protocole Bitcoin a redéfini la structure fondamentale de la technologie financière.

Alors que les monnaies fiat comme le dollar américain ou l’euro sont émises et régulées par des banques centrales, les cryptomonnaies reposent sur un système entièrement décentralisé. Contrairement aux devises physiques, elles n’ont pas de contrepartie tangible. Elles existent sous forme d’un actif virtuel validé par des milliers d’ordinateurs dispersés dans le réseau mondial, appelés (“nœuds” ou “node”).

La définition de la cryptomonnaie s’élargit avec les innovations du secteur. L’écosystème de la Finance Décentralisée (DeFi) a créé une toute nouvelle couche économique en transférant les instruments financiers traditionnels sur la blockchain.

Architecture de la Technologie Blockchain

La colonne vertébrale des cryptomonnaies est la blockchain. Ce système, où les données de transaction sont enchaînées de façon chronologique dans des blocs, rend toute modification après ajout impossible. L’intégrité et l’immuabilité des données sont la garantie fondamentale de la sécurité du réseau.

Les (nœuds) jouent un rôle critique dans ce système :

• Ils conservent une archive complète des transactions passées
• Ils valident les nouvelles données de transaction
• Ils participent aux mécanismes de consensus
• Ils maintiennent l’intégrité du réseau

Grâce à cette structure distribuée, le risque d’un point de défaillance central unique est éliminé.

Trading de Cryptomonnaies vs. Autres Types de Commerce

Le trading de cryptomonnaies se distingue radicalement des marchés traditionnels d’actions, de forex et d’obligations. Voici les différences fondamentales :

Structure du marché et accessibilité

Marchés de Cryptomonnaies :

• Fonctionnent 7/24 (sans interruption, même le week-end et pendant les fêtes)
• Système décentralisé, sous aucun contrôle d’un pays
• Possibilité d’effectuer des transactions instantanées
• Pas de limites géographiques

Marché Forex :

• Dépend d’horaires précis (heures de marché)
• Bien qu’il ne soit pas centralisé, il est sous contrôle d’autorités régulatrices
• Environ 6,6 trillions de dollars de volume quotidien (données BIS, septembre 2019)

Bourses d’actions :

• Très réglementées
• Horaires fixes (fermeture le week-end)
• En activité depuis 1611, avec une vaste base de données historique

Échelle de la capitalisation du marché

La croissance du marché des cryptomonnaies a été extrêmement rapide :

• Le premier 1 trillion de dollars a été atteint en 12 ans
• Les 2 trillions de dollars suivants ont été ajoutés en seulement 11 mois
• Le volume d’échange quotidien oscille entre 100 milliards et 500 milliards de dollars

En comparaison, le marché forex, avec un volume quotidien d’environ 6,6 trillions de dollars, est 12 à 60 fois plus grand.

Possession d’actifs et droits

Actions : Représentent la propriété partielle d’une entreprise, avec droits de vote et de distribution de dividendes.

Forex : Se négocie via des CFD par l’intermédiaire de courtiers ; pas de propriété directe.

Cryptomonnaie : Offre une propriété directe. Vous détenez des tokens comme le Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Basic Attention Token (BAT) dans votre portefeuille. Les utility tokens sont conçus pour remplir des fonctions spécifiques dans l’écosystème blockchain.

Types et Stratégies de Trading de Cryptomonnaies

Sous le titre “Types of crypto trading”, les traders peuvent choisir parmi plusieurs styles :

1. Trading Intrajournalier (Day Trading)

Les traders qui maintiennent des positions de quelques minutes à quelques heures profitent de la forte volatilité. La disponibilité 24/7 du marché crypto leur donne un avantage.

2. Trading Moyen Terme (Swing Trading)

Stratégie consistant à prédire la direction de la tendance sur plusieurs jours ou semaines pour réaliser des profits.

3. Trading de Position (Position Trading)

Approche d’investissement à long terme, conservant des actifs pendant des mois voire des années.

4. Arbitrage

Profiter des différences de prix entre différentes bourses. La structure dispersée de la liquidité du marché crypto crée ces opportunités.

Facteurs Influant sur les Prix des Cryptomonnaies

Dynamique de l’offre : La quantité totale de coins en circulation, la vitesse de libération de nouveaux tokens, les mécanismes de brûlage et les coins perdus influencent l’offre.

Perception du marché : La perception et les attentes de la communauté quant à l’avenir de la cryptomonnaie génèrent la demande. Plus la capitalisation est grande, plus la cryptomonnaie est considérée comme dominante.

Médias et attention : La couverture médiatique influence directement les prix. Un fort intérêt médiatique augmente la demande.

Intégration technique : L’intégration avec des systèmes de commerce électronique, des réseaux de paiement, etc., renforce la valeur de la cryptomonnaie.

Événements réglementaires : Les politiques des banques centrales, des commissions de valeurs et autres institutions peuvent fortement faire fluctuer le marché. Les violations de sécurité et les ralentissements macroéconomiques en font aussi partie.

Commencer à Trader des Cryptomonnaies

Premiers pas pour les nouveaux traders :

1. Choix du portefeuille crypto : Optez entre portefeuille papier (paper wallet), portefeuille mobile, logiciel ou matériel (hardware wallet).

2. Accès à une plateforme d’échange : Sélectionnez une plateforme permettant d’échanger des cryptomonnaies comme Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) contre des monnaies fiat.

3. Comprendre les paires de devises : BTC/USDT, ETH/USDC peuvent sembler déroutantes au début, mais s’apprennent rapidement.

4. Apprendre les méthodes d’analyse : Analyse technique (grafiques), analyse fondamentale (évaluation de réseaux et projets), et analyse émotionnelle (psychologie du marché) sont les trois piliers du trading crypto.

Analyse Technique : Identifier la Tendance

Les tendances de prix en crypto se présentent généralement sous deux formes :

Marché haussier : Les prix augmentent sur une longue période. Ce cycle est marqué par l’optimisme et la pression d’achat.

Marché baissier : Les prix ont tendance à baisser. Le pessimisme et la pression de vente dominent.

La nature décentralisée du marché crypto l’a rendu indépendant de nombreux facteurs macroéconomiques qui influencent les monnaies fiat traditionnelles. Cependant, l’incertitude demeure.

Comparaison de Liquidité

La liquidité indique la capacité à ouvrir et fermer rapidement des positions :

• Marché Forex : 6,6 trillions de dollars par jour, une liquidité exceptionnelle
• Marché crypto : 100 à 500 milliards de dollars par jour, en croissance rapide, ayant atteint un pic de 516 milliards en mai 2021
• Actions américaines : La capitalisation totale est de 53,3 trillions de dollars (31 décembre 2021)

Cependant, les altcoins à faible volume et les petites bourses peuvent rencontrer des problèmes de liquidité. Les grands traders risquent de subir du slippage.

Convergence des Écosystèmes Traditionnel et Crypto

Des protocoles comme Synthetix et Terra utilisent des actifs synthétiques pour transférer des actions traditionnelles sur la blockchain. Grâce aux réseaux d’oracle, les investisseurs crypto peuvent négocier des actions de leur choix sur des marchés décentralisés. Cette fusion crée une toute nouvelle couche d’économie numérique.

Conclusion : Lequel Choisir ?

Chaque marché a son profil de risque et ses opportunités. Le trading de cryptomonnaies offre des gains ou pertes rapides grâce à sa forte volatilité et à son marché en activité 24/7. Les marchés traditionnels sont plus stables mais limités.

Quel est votre niveau de tolérance au risque ? Êtes-vous prêt à trader en crypto ? La qualité de l’analyse, le choix de la stratégie adaptée et la patience sont les clés du succès. Parmi les types de trading crypto (day trading, swing trading, position trading), choisissez celui qui correspond à votre expérience personnelle et à vos objectifs financiers, et commencez votre parcours.