Comprendre le cycle de Bull Run sur le marché des cryptomonnaies : l'historique et l'avenir de Bitcoin

Le parcours de Bitcoin depuis 2009 est devenu une saga financière à chaque bull run qui a marqué la scène. Jusqu’à la dernière étape, cet actif numérique a été témoin d’innombrables cycles de hausse et de baisse. Déchiffrer ces cycles est une compétence cruciale pour les investisseurs et passionnés de crypto afin de saisir les opportunités futures. Examiner les dynamiques derrière les précédentes bull runs de Bitcoin peut servir de guide pour anticiper ses mouvements futurs.

Qu’est-ce qu’une Bull Run et comment se forme-t-elle ?

Une bull run désigne une période où les prix augmentent de façon continue et rapide. Ces hausses sont généralement déclenchées par des événements tels que les halvings, une adoption croissante, de nouvelles régulations ou une augmentation de l’intérêt institutionnel.

Lors de la première grande hausse en 2013, Bitcoin a dépassé 145 dollars en mai pour atteindre plus de 1 200 dollars en décembre, enregistrant un saut de 730 %. Cette période a marqué la présentation de Bitcoin au grand public et la découverte de son potentiel en tant que réserve de valeur alternative.

L’ascension folle de 2017 s’est conclue par un gain d’environ 1 900 %. Partant de 1 000 dollars en janvier, Bitcoin a atteint 20 000 dollars en décembre. Ce rallye a été notamment stimulé par l’entrée de investisseurs particuliers et la frénésie des ICO (Initial Coin Offering).

La période 2020-2021 a vu l’émergence de l’ère des acteurs institutionnels dans le récit de « l’or numérique ». Bitcoin, passant de 8 000 dollars en janvier 2020 à 64 000 dollars en avril 2021, a enregistré un gain de 700 %. Des entreprises cotées en bourse comme MicroStrategy et Tesla ont investi des milliards de dollars dans Bitcoin, modifiant la dynamique du marché.

Halving : le pouls des bull runs de Bitcoin

Le mécanisme de halving intégré à la structure technique de Bitcoin réduit d’environ la moitié les récompenses de minage tous les quatre ans. Ce choc d’offre a historiquement été le déclencheur le plus puissant des marchés haussiers.

Après le halving de 2012, Bitcoin a augmenté de 5 200 %. Après celui de 2016, une hausse de 315 % a été observée. Suite au halving de 2020, la valeur a augmenté de 230 %.

Ces hausses de prix, provoquées par la rareté, reposent sur des fondamentaux économiques liés à l’offre limitée de 21 millions de coins. Chaque halving crée des attentes d’augmentation des prix en raison de la pénurie d’offre.

Le quatrième halving en 2024, en avril, a marqué l’entrée dans une nouvelle période de bull run. Si cette tendance historique se poursuit, les cycles de halving futurs donneront à nouveau de l’élan au marché.

2024-2025 : Approbation des ETF Spot et nouvelle mer

Au début de 2024, la SEC (Securities and Exchange Commission) des États-Unis a approuvé les ETF Bitcoin spot. Cette décision a considérablement facilité l’accès des investisseurs traditionnels à Bitcoin. Entre janvier et novembre 2024, environ 28 milliards de dollars ont été investis dans ces ETF.

Les données historiques montrent que le mouvement de prix de Bitcoin durant cette période a été spectaculaire. Partant d’environ 40 000 dollars en janvier 2024, Bitcoin a atteint 93 000 dollars en novembre, enregistrant un gain de 132 %. Les dernières données indiquent que BTC se négocie autour de 86,95 milliers de dollars.

De grands gestionnaires d’actifs comme BlackRock et Vanguard proposent désormais des outils permettant aux investisseurs institutionnels d’accéder à Bitcoin. Ce mouvement est perçu comme un signe de maturation du marché crypto.

Comment reconnaître les signes d’une bull run ?

Une combinaison d’indicateurs techniques, de données on-chain et de facteurs macroéconomiques peut anticiper l’approche d’une bull run.

Lorsque l’indicateur RSI (Relative Strength Index) dépasse 70, cela indique une forte dynamique d’achat. La cassure des moyennes mobiles à 50 et 200 jours signale également un début de tendance haussière.

Les métriques on-chain, telles que l’augmentation de l’activité des portefeuilles, l’afflux de stablecoins ou la diminution des réserves de Bitcoin sur les exchanges, sont aussi très révélatrices. En 2024, tous ces indicateurs ont envoyé des signaux positifs.

Surveillance du comportement des acteurs institutionnels est également essentielle. Si de grandes entreprises accumulent du Bitcoin ou retirent des fonds des exchanges, cela réduit l’offre et soutient la tendance haussière.

Bull runs passés et leurs suites

2013 Bull Market : La crise bancaire à Chypre a poussé les investisseurs vers Bitcoin comme réserve de valeur décentralisée. Cependant, une faille de sécurité chez Mt. Gox a mis fin à cette première rallye par un marché baissier, Bitcoin tombant à 300 dollars en 2014.

Explosion de 2017 : La vague ICO et l’afflux d’investisseurs particuliers ont propulsé Bitcoin dans le débat grand public. En 2018, la hausse a été stoppée net par une réglementation accrue, notamment par la Banque des règlements internationaux et d’autres régulateurs, entraînant une chute de 84 %.

2020-2021, l’ère des institutionnels : La politique monétaire expansionniste post-COVID-19 et la crainte d’inflation ont attiré les investisseurs vers Bitcoin. La participation institutionnelle a défini cette période, bien qu’un ajustement des prix ait eu lieu à la mi-2021.

2024-2025, scène des ETF : L’approbation de produits financiers réglementés marque une nouvelle étape pour le marché crypto. Cette phase pourrait offrir un bull run plus stable et durable.

Comment réaliser des profits lors d’une bull run : guide pratique

Se former

Apprenez les bases de la technologie Bitcoin, du processus de minage et de sa structure décentralisée. Analysez les précédentes bull runs pour comprendre quels facteurs ont déclenché les mouvements de prix.

Définissez vos stratégies à l’avance

Clarifiez vos objectifs financiers, votre tolérance au risque et votre horizon d’investissement. Visez-vous des gains à court terme ou une accumulation à long terme ? Ajustez votre portefeuille en conséquence.

Prenez des mesures de sécurité

Utilisez des portefeuilles matériels pour stocker vos Bitcoins. Activez la double authentification (2FA) sur une plateforme sécurisée. Ce sont des premières étapes essentielles pour protéger votre investissement.

Restez informé des actualités et régulations

Les décisions de la SEC, les politiques gouvernementales et les tendances macroéconomiques peuvent influencer les bull runs. Suivez régulièrement des sources d’information crédibles dans le domaine crypto.

Évitez les décisions émotionnelles

Les fluctuations du marché peuvent générer peur ou cupidité. Restez fidèle à votre stratégie préétablie. Utilisez des ordres stop-loss pour limiter les pertes importantes.

Informez-vous sur la fiscalité

Les opérations en crypto peuvent avoir des implications fiscales. Renseignez-vous sur la réglementation dans votre juridiction et conservez un registre précis de toutes vos transactions.

Attentes pour les futurs bull runs

Réserves stratégiques : Des pays comme le Bhoutan et El Salvador ont commencé à intégrer Bitcoin dans leurs réserves officielles. La proposition de loi Bitcoin 2024 au Sénat américain pourrait indiquer une adoption à l’échelle étatique. Si de grandes économies acceptent Bitcoin comme actif de réserve, la demande pourrait augmenter significativement.

Avancées technologiques : Les solutions de couche 2 comme Bitcoin Lightning et de nouvelles fonctionnalités comme OP_CAT peuvent étendre la fonctionnalité du réseau. La compatibilité de Bitcoin avec des applications DeFi pourrait ajouter une nouvelle utilisation et stimuler la demande.

Outils pour les acteurs institutionnels : Plus d’ETF, de contrats à terme et autres produits réglementés seront lancés. Ces outils abaisseront la barrière d’entrée pour les investisseurs traditionnels.

Cycles de halving : Le prochain halving est attendu en 2028. Selon les tendances historiques, cela pourrait également déclencher une nouvelle bull run.

Facteurs de risque et défis

Volatilité : La forte fluctuation de Bitcoin peut entraîner des pertes rapides. Soyez prêt aux corrections déclenchées par la prise de profits.

Incertitudes réglementaires : De nouvelles lois ou restrictions peuvent fortement impacter les prix.

Facteurs macroéconomiques : La hausse des taux d’intérêt ou une récession peuvent pousser les investisseurs vers des actifs plus sûrs.

Préoccupations environnementales : La consommation énergétique du minage peut dissuader certains investisseurs ESG, malgré l’image de « or numérique ».

Saturation du marché : À mesure que la capitalisation de Bitcoin augmente, il sera plus difficile d’obtenir des gains en pourcentage équivalents. D’autres crypto-actifs pourraient détourner l’attention des investisseurs.

Conclusion : La boucle des bull runs continuera-t-elle ?

Les quinze dernières années de Bitcoin ont montré une grande capacité d’adaptation et de résilience. Chaque marché baissier qui suit une bull run confirme le potentiel à long terme de cet actif.

Le timing précis d’une prochaine bull run reste imprévisible, mais les schémas historiques et la dynamique actuelle du marché indiquent une croissance continue du secteur crypto. Les approbations d’ETF, l’engagement institutionnel, les réserves gouvernementales et les avancées technologiques sont autant de catalyseurs prêts à alimenter la prochaine hausse.

Pour les investisseurs, apprendre des bull runs passés permet d’effectuer des prévisions plus éclairées. Être préparé, éduqué et patient est la clé pour naviguer avec succès dans la forte volatilité du marché crypto.

Seul le marché pourra déterminer quand commencera la prochaine bull run de Bitcoin. Cependant, ceux qui suivront ce cycle seront mieux préparés à saisir les opportunités à ne pas manquer.