DAO – Ce que vous devez savoir sur l'organisation autonome décentralisée

À l’ère du Web 3.0 et de la blockchain, un nouveau concept est en train de conquérir rapidement la communauté crypto : les organisations autonomes décentralisées, ou DAO. Qu’il s’agisse de créer de nouvelles façons de gérer des projets ou de démocratiser les décisions financières, les DAO changent la manière dont les gens interagissent avec la technologie blockchain et la DeFi.

Qu’est-ce qu’une DAO et pourquoi est-elle importante ?

Une DAO est une nouvelle forme d’organisation construite sur des contrats intelligents et la blockchain. Contrairement aux entreprises traditionnelles avec une structure de gestion claire, une DAO fonctionne entièrement grâce à la participation de la communauté et au vote majoritaire.

L’image la plus proche que vous pouvez envisager dans le monde réel est un fonds d’investissement en capital-risque – mais au lieu d’avoir un gestionnaire d’actifs professionnel, tous les membres ont une voix égale. Le milliardaire Mark Cuban a décrit une DAO comme « la combinaison optimale du capitalisme et du progressisme », où la technologie remplace totalement les acteurs humains et élimine les risques d’erreurs ou de fraude.

Le fonctionnement d’une DAO repose entièrement sur du code source et des contrats intelligents. Toutes les décisions, depuis la dépense des fonds jusqu’à la stratégie de développement, sont soumises au vote de la communauté. Les détenteurs de tokens de gouvernance peuvent proposer et voter sur des propositions importantes, garantissant une transparence absolue tout au long du processus.

Les différents types de DAO existants

DAO Protocol – La puissance de la plateforme DeFi

Les protocoles DAO sont considérés comme le plus grand groupe d’organisations autonomes décentralisées. Ces DAO sont à la tête des principaux protocoles DeFi, alimentant les échanges décentralisés, les plateformes de prêt et d’autres applications. En utilisant un modèle décentralisé, les protocoles DAO garantissent qu’aucententité ne détient un contrôle absolu, mais que le pouvoir est réparti équitablement dans la communauté.

DAO de Venture Capital – La démocratisation de l’investissement précoce

En tant que deuxième type de DAO le plus populaire, la DAO de venture capital (ou DAO d’investissement) rassemble des fonds de milliers de personnes pour investir dans des projets blockchain prometteurs. La différence avec un fonds d’investissement traditionnel est que la sélection des projets à financer n’est pas confiée à un groupe d’experts, mais décidée par la communauté via un vote. Cela ouvre des opportunités d’investissement en phase initiale aux petits investisseurs – une possibilité quasi impossible dans la finance traditionnelle.

DAO de Financement – Soutenir l’innovation

Similaire à la DAO de venture capital mais avec un objectif différent, la DAO de financement rassemble la communauté pour allouer des fonds à des projets DeFi innovants. Ces DAO fonctionnent avec une plus grande flexibilité, permettant à la communauté d’examiner minutieusement les projets avant d’allouer des fonds.

DAO Sociale et DAO de Collection

Les DAO sociales offrent une plateforme pour que des individus partageant des intérêts communs se connectent. L’exemple le plus notable est Bored Ape Yacht Club, où seuls les propriétaires de NFT BAYC peuvent participer. Les DAO de collection, en revanche, permettent à la communauté de mutualiser des fonds pour acheter des actifs numériques de grande valeur comme des NFT, permettant aux petits investisseurs de posséder une part de ces œuvres valant des milliards de dollars.

Exemples concrets de DAO à succès

Uniswap (UNI) – Le protocole d’échange de premier plan

Uniswap est la plateforme d’échange décentralisée la plus ancienne et la plus grande sur Ethereum. En septembre 2020, ce projet a lancé le token UNI et a donné à la communauté le contrôle total de ses opérations. Sur un total de 1 milliard de tokens UNI, 60 % ont été distribués à la communauté, 21,266 % à l’équipe de développement, 18,044 % aux investisseurs et 0,69 % aux conseillers.

Les détenteurs d’UNI peuvent non seulement voter sur des propositions de gouvernance, mais aussi déléguer leurs tokens à d’autres personnes. Récemment, la communauté Uniswap a voté pour intégrer cette plateforme dans l’écosystème Polygon, afin de résoudre les problèmes de frais de gas élevés sur Ethereum Layer 1.

Aave (AAVE) – La plateforme de prêt célèbre

Aave est l’un des protocoles DeFi pionniers pour les prêts flash – des prêts sans garantie qui peuvent être remboursés dans un seul bloc de transaction. En décembre 2020, le projet a lancé 16 millions de tokens AAVE, dont 13 millions ont été distribués à la communauté et 3 millions conservés en réserve.

Notamment, Aave a introduit le concept de « Guardians » – un groupe d’utilisateurs élus ayant le pouvoir de suspendre la mise en œuvre de propositions potentiellement nuisibles à l’écosystème. C’est une manière subtile de protéger la DAO contre des erreurs que le simple vote pourrait ne pas empêcher.

Decentraland (MANA) – La DAO dans le métavers

Decentraland DAO contrôle tous les contrats intelligents et actifs dans ce monde virtuel, y compris les terrains numériques (LAND), les collections et les marchés. La majorité des tokens MANA sont conservés dans le fonds de réserve de la DAO, permettant à la communauté de conserver une autonomie totale dans la gestion du métavers.

OpenDAO (SOS) – La DAO pour la communauté NFT

OpenDAO a été lancé fin 2021 avec une campagne d’airdrop unique : la distribution gratuite de tokens SOS à tous ceux qui ont effectué des transactions sur OpenSea. Sur un total de 100 milliards de tokens SOS, 50 % sont destinés à l’airdrop, 20 % au fonds DAO, 20 % aux campagnes de staking et 10 % aux fournisseurs de liquidité. La DAO vise à utiliser ces fonds pour indemniser les victimes d’arnaques sur le marché NFT et soutenir les artistes.

ConstitutionDAO (PEOPLE) – Une expérience audacieuse

ConstitutionDAO a fait parler d’elle presque immédiatement après sa création en novembre 2021. Le projet a levé près de 47 millions de dollars sur Ethereum avec un objectif audacieux : acheter l’original de la Constitution américaine lors de la vente aux enchères de Sotheby’s. Bien qu’il n’ait pas atteint cet objectif principal, le projet a lancé le token PEOPLE, et la communauté crypto a continué à acheter et à détenir ce token, lui donnant une valeur réelle malgré ses origines de meme.

Les avantages concrets des DAO

Démocratiser la propriété réelle

Les DAO éliminent la barrière entre les décisions et ceux qui en sont affectés. Chaque membre de la communauté a une voix égale dans la détermination de l’avenir de l’organisation, ce qui crée un fort sentiment d’appartenance et de responsabilité.

Transparence absolue

Toutes les transactions, propositions et résultats de vote sont enregistrés sur la blockchain et peuvent être vérifiés par n’importe qui. Il n’y a pas de place pour la dissimulation ou la manipulation dans l’ombre.

Sécurité accrue grâce à la cryptographie

Étant donné que les DAO fonctionnent via des contrats intelligents, toutes les règles et transactions sont sécurisées par cryptographie et immuables. Cela rend toute intervention illégale pratiquement impossible.

Éliminer les barrières à l’investissement

Traditionnellement, seuls les investisseurs riches et agréés ont accès à des opportunités d’investissement attrayantes. Les DAO ont brisé cette barrière, permettant à quiconque ayant suffisamment de tokens d’y participer.

Diversification des risques

Contrairement aux fonds d’investissement traditionnels, où une mauvaise décision peut détruire tout le fonds, une DAO répartit le risque entre des milliers de membres. Si un investissement échoue, la perte est partagée plutôt que concentrée sur un petit groupe.

Les défis auxquels les DAO doivent faire face

Problèmes réglementaires

La nature décentralisée des DAO pose un problème juridique complexe : qui est responsable en cas de problème ? Les autorités n’ont pas encore de cadre clair pour réguler les DAO, ce qui peut représenter un risque important pour les membres.

Concentration réelle du pouvoir

Bien que la théorie prône une décentralisation totale, dans la pratique, la majorité des DAO en phase initiale ont encore une grande partie du contrôle entre les mains des développeurs principaux. Lorsqu’un nombre suffisant de membres achète des tokens de gouvernance, la structure « démocratique » n’est souvent qu’une façade.

Faible taux de participation dans les grandes DAO

À mesure que les DAO grandissent avec des dizaines de milliers de membres, atteindre un consensus devient plus difficile. Certaines DAO ont fixé un seuil minimum de tokens pour voter, mais cela concentre le pouvoir chez ceux qui détiennent le plus de tokens.

Code défectueux pouvant tout détruire

Une erreur dans un contrat intelligent ou un développement défaillant peut entraîner la chute totale d’une DAO. Certaines DAO ont connu ce genre d’accident, faisant perdre de l’argent à la communauté qui avait confiance dans le projet.

Comment rejoindre une DAO

Si vous souhaitez rejoindre une DAO existante

La première étape consiste à rechercher une DAO correspondant à vos objectifs ou intérêts. Rejoignez le serveur Discord de la DAO pour mieux comprendre le projet avant d’investir. Ensuite, achetez quelques tokens de gouvernance pour faire partie de la communauté, et vous pourrez participer aux votes sur les propositions.

Si vous souhaitez créer une nouvelle DAO

Définissez clairement l’objectif de la DAO, trouvez des partenaires intéressés, et établissez une structure de propriété en créant et distribuant des tokens. Définissez le processus de vote et le mécanisme de récompense pour les contributeurs.

Si vous souhaitez investir dans un token DAO

Certains tokens DAO sont devenus des actifs numériques attractifs sur le marché. Vous pouvez acheter ces tokens sur une plateforme d’échange de cryptomonnaies pour participer indirectement au succès de la DAO sans avoir à gérer ou voter.

L’avenir des DAO

Avec l’essor du Web 3.0 et une conscience accrue de la technologie décentralisée, la demande pour les organisations autonomes décentralisées continuera de croître. Les utilisateurs finaux rechercheront de plus en plus des systèmes responsables et véritablement décentralisés.

Bien que les DAO aient encore des inconvénients à résoudre, les développeurs travaillent à créer de meilleures solutions. La responsabilité de la communauté blockchain est d’apprendre des DAO qui ont échoué, d’éviter les erreurs du passé, et de construire des écosystèmes DAO plus durables pour l’avenir.