Le cycle du marché haussier de Bitcoin : un guide pour les investisseurs de l'histoire à nos jours

Le Bitcoin a connu un parcours unique dans le monde de la finance depuis 2009. En tant que plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière, le Bitcoin est réputé pour ses hautes et baisses marquées. Comprendre ces cycles est essentiel pour les traders souhaitant profiter du prochain rallye.

Marché haussier actuel : période 2024-25 et nouveaux records

La période haussière de 2024-25 représente une période révolutionnaire pour le Bitcoin. Le BTC, qui s’évoquait à environ 40 000 $ en janvier 2024, a atteint 93 000 $ en novembre, soit un gain de 132 % depuis le début de l’année. Actuellement négocié autour de 87 200 $, le Bitcoin a atteint un sommet historique. (ATH) Elle a été enregistrée à 126 080 $.

Les facteurs clés qui ont déclenché ce rebond sont clairs :

Approbation des ETF Bitcoin au comptant (Janvier 2024) Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges (SELECT)a approuvé des ETF Bitcoin au comptant, offrant aux investisseurs institutionnels une voie d’entrée réglementée. En novembre 2024, les entrées cumulées dans les ETF Bitcoin ont dépassé 4,5 milliards de dollars. L’ETF IBIT de BlackRock détient plus de 467 000 BTC, tandis que les détentions totales en BTC de tous les ETF Bitcoin ont dépassé 1 milliard de BTC.

Quatrième demi-marathon en avril 2024 (Demi-division) Incident Le mécanisme de réduction de moitié du Bitcoin, qui se produit tous les quatre ans, a réduit les récompenses du minage et créé une contrainte d’offre. Historiquement, chaque événement de réduction de moitié a été un prélude à des hausses de prix significatives.

Intérêt institutionnel et gouvernemental Des entreprises comme MicroStrategy ont ajouté des milliers de BTC en 2024, réduisant encore l’offre disponible sur la plateforme. Les évolutions politiques et les attentes de politiques « favorables au Bitcoin » ont également alimenté l’optimisme des investisseurs.

Les anciennes haussières du Bitcoin : schémas et leçons

2013 : Le début de l’adoption précoce

La première forte hausse du Bitcoin a eu lieu en 2013. Le BTC, qui est passé de 145 $ en mai à 1 200 $ en décembre, a offert un gain d’environ 730 %. Cette période a marqué le début de l’introduction du Bitcoin au grand public.

Catalyseurs :

• Augmentation de l’attention médiatique et de la part des passionnés de technologie
• La recherche d’un « refuge sûr » après la crise bancaire chypriote de 2013
• Explorer le potentiel du Bitcoin en tant que réserve de valeur décentralisée

Défis :

• Début 2014, une bourse importante (Mont Gox) Victime d’une faille de sécurité
• Une baisse de 75 % et un marché baissier prolongé qui a suivi

Cette première expérience a mis en garde les investisseurs sur les risques liés aux titres liés à la forte volatilité et à l’infrastructure de marché du Bitcoin.

2017 : L’ère des investisseurs particuliers et la folie des ICO

La période haussière de 2017 a été l’une des remontées les plus spectaculaires de l’histoire des cryptomonnaies. Le Bitcoin a commencé à 1 000 $ en janvier et a atteint 20 000 $ en décembre – une augmentation de 1 900 %.

Caractéristiques du terme :

• Offre initiale de pièces (ICO) Boom : De nouveaux projets ont permis de récolter des millions en vendant des jetons, en faisant découvrir le bitcoin et les cryptomonnaies aux investisseurs particuliers
• Accessibilité accrue des échanges : Les plateformes conviviales ont facilité la participation au détail
• Recoupement des médias : La hausse des prix couvre les gros titres des actualités, créant une boucle de rétroaction

Résultats 2017 :

• Le volume de transactions journalier est passé de 200 millions à 15 milliards de dollars
• A connu une baisse de 84 % en décembre 2018 (De 20 000 $ à 3 200 $)
• Les répressions réglementaires et la correction du marché ont conduit à un marché baissier très marqué

Cette période a montré la présence du Bitcoin sur le marché financier traditionnel, mais a également mis en lumière les risques d’une très forte volatilité et de la participation spéculative.

2020-2021 : Transition vers l’ère de l’entreprise et le récit du « Digital Gold »

Le Bitcoin, qui était à 8 000 $ au début de 2020, a dépassé 64 000 $ en avril 2021 et est passé à 69 000 $ en novembre. Cette augmentation de 700 % a été soutenue par différents types d’investisseurs.

Caractéristiques distinctives de ce rallye :

• Adoption institutionnelle : MicroStrategy, Tesla, Square et d’autres sociétés cotées en bourse ont alloué une partie de leurs bilans au Bitcoin
• Récit de protection contre l’inflation : Le plan de relance budgétaire provoqué par la pandémie de COVID-19 a conduit les investisseurs à considérer le Bitcoin comme « de l’or numérique »
• Approbation des contrats à terme et des ETF : L’approbation des contrats à terme sur Bitcoin fin 2020 a renforcé l’accès institutionnel

Problèmes durant la période 2020-21 :

• Une baisse de 53 % en juillet 2021 (De 64 000 $ à 30 000 $)
• Préoccupations croissantes concernant l’impact environnemental du minage de Bitcoin
• Les répressions réglementaires ont atténué un certain enthousiasme des entreprises

Cette période a marqué la maturation du Bitcoin en tant qu’actif financier avancé, attirant des investisseurs institutionnels.

Déterminants clés des marchés haussiers du Bitcoin

Indicateurs techniques

• Indice de force relative (RSI) Lorsqu’il dépasse 70, cela indique un fort élan d’achat
• Le croisement des moyennes mobiles à 50 et 200 jours indique un renversement de tendance
• Sur la période 2024-25, la valeur du RSI du Bitcoin a à plusieurs reprises dépassé 70, confirmant la tendance haussière

Données en chaîne (Métriques on-Chain)

• Lorsque l’activité des portefeuilles et les afflux de stablecoins vers la bourse augmentent, l’intérêt des investisseurs augmente
• Diminution des réserves de Bitcoin sur les plateformes d’échange (notamment à cause d’acquisitions institutionnelles telles que MicroStrategy), limitant l’offre
• Les entrées d’ETF en 2024 ont clairement démontré une hausse de la demande institutionnelle

Facteurs macroéconomiques

• Taux d’intérêt et anticipations d’inflation
• Changements de politique monétaire
• Incertitude économique mondiale

Évolutions réglementaires

• Approbation spot d’ETF Bitcoin (Janvier 2024)
• Déclarations de politique gouvernementale
• Changements de statut juridique

Impact historique de la réduction de moitié des événements

L’un des déterminants les plus critiques du Bitcoin est son mécanisme de réduction de la halving, qui se produit tous les quatre ans. À chaque moitié de répartition, la récompense de blocs diminue d’environ 50 %, créant une contrainte d’approvisionnement.

Résultats historiques :

• Après la réduction de moitié en 2012 : augmentation de 5 200 %
• Après la réduction de moitié en 2016 : augmentation de 315 %
• Après la réduction de moitié en 2020 : augmentation de 230 %
• Après le halving 2024 : A enregistré des rendements élevés dans les mois suivants

Ce cycle définit Bitcoin comme un modèle économique et est étroitement suivi par les investisseurs.

Préparer le prochain marché haussier pour les investisseurs

1. Information et éducation

Vous devez comprendre les fondamentaux du Bitcoin, étudier les marchés haussiers et baissiers passés, et reconnaître les schémas historiques et les catalyseurs. Le livre blanc sur Bitcoin et les sources financières fiables offrent des informations précieuses à ce sujet.

2. Élaboration d’une stratégie d’investissement claire

• Fixez vos objectifs financiers
• Évaluer votre tolérance au risque
• Diversifier votre portefeuille (Autres cryptomonnaies et actifs traditionnels en plus du Bitcoin)
• Définir si vous recherchez une croissance à long terme ou des gains à court terme

3. Choisir une plateforme fiable

Choisissez une plateforme offrant des mesures de sécurité solides, une interface conviviale, un large support des cryptomonnaies et des processus KYC simples. Authentification à deux facteurs (2FA), le stockage frigorifique et les inspections régulières de sécurité sont essentiels.

4. Sécuriser les actifs

Envisagez de stocker votre Bitcoin hors ligne via des portefeuilles matériels. Activez toutes les fonctionnalités de sécurité de votre compte Exchange.

5. Surveillance des tendances du marché

Restez informé des évolutions du marché des cryptomonnaies grâce à des sources d’information fiables. Gardez un œil attentif sur les évolutions réglementaires et les tendances macroéconomiques.

6. Trading responsable

• Éviter la peur et la cupidité
• Ne pas prendre de décisions émotionnelles
• Utiliser des ordres stop-loss
• Définir des stratégies pour sécuriser les bénéfices

7. Obligations fiscales

Renseignez-vous sur les implications fiscales des transactions en cryptomonnaies dans votre pays. Tenez des registres détaillés de toutes vos transactions.

8. Engagement avec la communauté

Participez à des forums en ligne, assistez à des séminaires éducatifs et apprenez auprès d’autres traders.

Facteurs qui pourraient façonner le Bitcoin à l’avenir

Acceptation en tant que réserve stratégique

Les États-Unis et d’autres pays ont commencé à considérer le Bitcoin comme un actif stratégique de réserve. Le Salvador a adopté le Bitcoin comme monnaie légale, le Bhoutan ajoutant plus de 13 000 BTC à ses réserves d’État.

Nouveaux produits d’entreprise

D’autres ETF Bitcoin, fonds communs de placement et autres produits réglementés continueront d’attirer des capitaux institutionnels.

Avancées technologiques

Les mises à jour de code comme OP_CAT pourraient étendre les fonctionnalités de Bitcoin. Les solutions Bitcoin Layer-2 peuvent lui permettre de traiter des milliers de transactions par seconde et ouvrir la porte aux applications DeFi.

Maturation réglementaire

Des cadres réglementaires plus complets et stables pourraient renforcer la participation des investisseurs conservateurs.

Conclusion : Le paysage cyclique du Bitcoin et les opportunités d’investissement

De 2013 à aujourd’hui, Bitcoin a connu des corrections qui sont ressorties plus fortes à chaque fois. Des facteurs tels que la réduction de moitié des événements, l’augmentation de l’adoption, l’implication institutionnelle et son cauchemar juridique définissent la nature cyclique du Bitcoin.

Le marché haussier 2024-25 a commencé par une combinaison d’approbations d’ETF, de participation institutionnelle et du quatrième événement de halving. Ce qui rend ce rallye unique, c’est son infrastructure de marché plus robuste et l’implication des acteurs institutionnels.

En surveillant de près les entrées d’ETF, les tendances macroéconomiques et les mises à jour réglementaires, les investisseurs peuvent mieux lire les signes du prochain rallye. Bien que la forte volatilité du Bitcoin comporte des risques, une préparation éclairée et une stratégie d’investissement disciplinée sont essentielles pour capitaliser sur le prochain marché haussier.

Que vous soyez un détenteur de longue date ou un nouvel investisseur, comprendre la dynamique du Bitcoin et surveiller les indicateurs du marché est fondamental pour réussir dans le monde des cryptomonnaies.