Pourquoi la finance traditionnelle domine toujours, et ce que vous devez savoir

Lorsque nous parlons de TradFi (Finance Traditionnelle), nous parlons en réalité du système financier avec lequel la majorité des gens interagissent au quotidien. Banques, compagnies d’assurance, bourses, sociétés d’investissement—ce sont les acteurs majeurs qui ont façonné la circulation de l’argent dans le monde depuis des décennies.

Le cœur de la TradFi : qui détient réellement le pouvoir ?

La Finance Traditionnelle fonctionne selon un principe simple : la centralisation. Votre argent est déposé dans une banque, celle-ci le détient, le gère et décide de la suite. Il en va de même pour les actions via les bourses et les courtiers, ou l’assurance via des sociétés réglementées. Cette configuration offre quelque chose que les passionnés de crypto critiquent souvent, mais que les gens ordinaires apprécient—la stabilité et des garanties soutenues par les gouvernements et les organismes de régulation.

Le cadre réglementaire est en réalité l’une des caractéristiques définissant la TradFi. Les banques centrales, les autorités financières et les organismes gouvernementaux supervisent ces institutions pour protéger les consommateurs contre la fraude et maintenir l’intégrité du marché. Cela peut sembler bureaucratique, mais c’est aussi un filet de sécurité sur lequel la plupart des investisseurs traditionnels comptent.

Le coût caché : des intermédiaires partout

C’est ici que les choses deviennent intéressantes. La TradFi nécessite de nombreux intermédiaires. Il faut des banques pour stocker les fonds, des courtiers pour exécuter les transactions, des chambres de compensation pour régler les opérations, des auditeurs pour vérifier les comptes. Chaque intermédiaire ajoute une couche—ce qui signifie des délais plus longs et des frais plus élevés qui grèvent vos rendements.

Une simple transaction boursière ou un transfert international implique plusieurs parties, chacune prenant une commission ou ajoutant un délai. Cette friction est intégrée au système. Ce n’est pas nécessairement de la corruption ; c’est simplement la façon dont l’infrastructure a été conçue.

Comment la TradFi se compare-t-elle à la DeFi ?

C’est là que la comparaison devient concrète. La Finance Décentralisée (DeFi), alimentée par la technologie blockchain, élimine ces intermédiaires via des contrats intelligents et des applications décentralisées. La DeFi n’a pas besoin d’autorisation pour fonctionner, ne requiert pas de confiance en une seule institution, et traite les transactions en quelques minutes plutôt qu’en plusieurs jours.

La TradFi offre sécurité, régulation et soutien institutionnel. La DeFi offre rapidité, transparence et accessibilité. Elles jouent à des jeux différents avec des règles différentes.

Pourquoi la TradFi reste importante

Comprendre la Finance Traditionnelle ne consiste pas à choisir un camp. C’est une question de contexte. Le système TradFi a survécu à des guerres, des crises et des révolutions. Pour les investisseurs prudents, les produits réglementés et l’argent institutionnel, la TradFi demeure le choix par défaut. Mais à mesure que les marchés de cryptomonnaies se développent et que les innovations en DeFi s’accélèrent, les investisseurs avisés doivent comprendre ces deux systèmes—ce que chacun fait bien, où chacun échoue, et comment ils pourraient éventuellement coexister.

L’avenir n’est probablement pas la TradFi ou la DeFi. C’est les deux.