Révolution DePIN : Guide des projets d'infrastructure distribuée à ne pas manquer en 2024-2025

De la centralisation à la décentralisation : l’essor de la voie DePIN

La décentralisation des infrastructures physiques (DePIN) devient un point focal dans l’industrie de la cryptographie. Selon CoinGecko, la capitalisation totale de ce secteur a dépassé 32 milliards de dollars en novembre 2024, avec un volume de transactions quotidien proche de 3 milliards de dollars. Des institutions de premier plan telles que VanEck et Borderless Capital parient sur l’avenir de cette voie, cette dernière ayant même lancé un fonds de 100 millions de dollars dédié aux projets DePIN.

La logique centrale de DePIN est simple : utiliser la blockchain et des mécanismes d’incitation par jetons pour encourager le grand public à fournir des capacités de calcul, de stockage ou des ressources réseau, afin de construire un réseau d’infrastructures véritablement décentralisé. Cela permet non seulement de réduire les coûts, mais aussi de créer des systèmes plus démocratiques et résilients.

Fonctionnement de DePIN : de la théorie à la pratique

La blockchain constitue la base de DePIN, offrant des enregistrements de transactions transparents et immuables ainsi que la capacité d’exécuter automatiquement des contrats. La tokenisation est un élément clé de l’incitation — les participants reçoivent des récompenses cryptographiques en fournissant des ressources, ces récompenses pouvant être échangées ou consommées au sein de l’écosystème.

Par exemple, dans le secteur de l’énergie, les foyers équipés de panneaux solaires peuvent vendre directement leur surplus d’électricité à leurs voisins via la blockchain en toute sécurité. Ce modèle peer-to-peer élimine les intermédiaires et augmente l’efficacité. La dissémination du matériel est également essentielle — grâce à des serveurs, antennes et dispositifs de stockage distribués, le système évite le risque de point unique de défaillance.

Performance des principaux projets DePIN

Les géants du calcul et de l’IA

Internet Computer (ICP) a créé un “ordinateur mondial” via un réseau mondial de centres de données. En 2024, des mises à jour clés telles que Tokamak, Beryllium et Stellarator ont amélioré la performance du réseau. Au 26 décembre, le prix de l’ICP était de 2,99 dollars, avec une capitalisation de 16,3 milliards de dollars. Le projet prévoit d’intégrer davantage de capacités IA et d’interopérabilité cross-chain d’ici 2025, notamment avec l’intégration de Solana.

Bittensor (TAO) se concentre sur la formation de modèles IA. Il utilise des mécanismes innovants comme Proof of Intelligence pour inciter les participants à contribuer des modèles d’apprentissage automatique, créant ainsi un marché décentralisé de l’IA. TAO est actuellement à 216,30 dollars, avec une capitalisation de 2,08 milliards de dollars, étant l’un des acteurs les plus performants dans la voie DePIN.

Solutions de stockage et de rendu

Filecoin (FIL) et Arweave (AR) représentent deux philosophies de stockage différentes. FIL a créé un marché de stockage ouvert où les utilisateurs peuvent échanger directement avec les fournisseurs. Le lancement de la Machine Virtuelle Filecoin (FVM) a ouvert la voie à l’expansion de l’écosystème, avec un TVL dépassant 200 millions de dollars. Le prix actuel de FIL est de 1,24 dollar, avec une capitalisation de 900 millions de dollars.

Arweave utilise une structure “blockweave” pour un stockage permanent. La version 2.8 du protocole, récemment publiée, a amélioré l’efficacité et le rapport consommation/performances. AR est à 3,43 dollars, avec une capitalisation de 225 millions de dollars, attirant de plus en plus d’utilisateurs intéressés par la sauvegarde permanente des données.

Render (RENDER) se concentre sur les services de rendu GPU, connectant créateurs et fournisseurs de puissance de calcul. La migration de Ethereum vers Solana a considérablement augmenté la vitesse des transactions. RENDER est à 1,26 dollar, avec une capitalisation de 655 millions de dollars.

Indexation et transmission de données

The Graph (GRT) joue le rôle de “Google” pour les données blockchain, avec un protocole d’indexation décentralisé supportant Ethereum, Polygon, Arbitrum, et d’autres chaînes. Le prix de GRT est de 0,04 dollar, avec une capitalisation de 387 millions de dollars. La feuille de route pour 2025 inclut l’expansion du marché des services de données et la mise à jour des outils pour développeurs.

Infrastructure réseau et IoT

Helium (HNT) a déjà attiré plus de 335 000 utilisateurs de Helium Mobile via le minage de hotspots, démontrant la faisabilité d’un réseau sans fil décentralisé. HNT est à 1,49 dollar, avec une capitalisation de 277 millions de dollars. Meson Network a construit un marché de bande passante avec 59 000 nœuds à travers le monde.

IoTeX (IOTX) utilise un mécanisme de consensus Roll-DPoS pour fournir une haute capacité et une faible latence pour les applications IoT. La mise à jour IoTeX 2.0 a introduit des modules d’infrastructure DePIN (DIM) et un pool de sécurité modulaire (MSP), supportant aujourd’hui plus de 230 dApps et 50 projets DePIN. IOTX est à 0,01 dollar, avec une capitalisation de 68 millions de dollars.

Vidéo en streaming et edge computing

Theta Network (THETA) propose une solution EdgeCloud combinant cloud computing et edge computing, supportant des applications vidéo, multimédia et IA. THETA est à 0,26 dollar, avec une capitalisation de 260 millions de dollars. Le projet prévoit de lancer la troisième phase EdgeCloud en 2025, avec un mécanisme de distribution intelligente des tâches.

Projets émergents et innovations

Grass Network (GRASS) collecte des données publiques via des nœuds pour l’entraînement IA, attirant plus de 2 millions d’utilisateurs en phase de test. Fin octobre, une distribution massive a alloué 100 millions de GRASS à 1,5 million de portefeuilles, avec un prix de 0,30 dollar, pour une capitalisation de 130 millions de dollars.

JasmyCoin (JASMY) fondé par un ancien cadre de Sony, se concentre sur la fusion blockchain et IoT, donnant aux utilisateurs un contrôle total sur leurs données personnelles. JASMY est à 0,01 dollar, avec une capitalisation de 296 millions de dollars. Les rumeurs de collaborations avec NVIDIA et Ripple ont accru sa popularité.

Shieldeum (SDM) ouvre une nouvelle voie dans la sécurité Web3, combinant DePIN et technologies de défense IA, avec 2 millions de USDT de fonds de test déjà obtenus.

Défis actuels du secteur DePIN

La complexité technique constitue le premier obstacle. Intégrer de manière fluide la blockchain avec les infrastructures physiques requiert des compétences multidisciplinaires. L’incertitude réglementaire aggrave la difficulté, car les projets DePIN doivent respecter à la fois les réglementations numériques et physiques. De plus, convaincre les industries traditionnelles d’adopter des solutions décentralisées prendra du temps — ces solutions doivent réellement surpasser en coût, efficacité et facilité d’utilisation les systèmes existants.

Perspectives de marché : de 32 milliards à 3,5 billions de dollars

La capitalisation du secteur DePIN a augmenté de 28 % en un an, atteignant 32 milliards de dollars. Mieux encore, les analystes prévoient qu’en 2028, ce secteur pourrait atteindre 3,5 billions de dollars. Cette croissance explosive est principalement alimentée par la demande croissante en solutions décentralisées dans les domaines clés du calcul, du stockage et de l’IA.

De la vidéo en streaming, la distribution de contenu, le stockage de données, jusqu’au edge computing et à la formation IA, les projets DePIN infiltrent progressivement chaque étape clé de l’infrastructure Internet. Il ne s’agit pas seulement d’innovation technologique, mais aussi d’une redistribution du pouvoir et de l’efficacité.

Ce que les investisseurs doivent savoir

Le secteur DePIN rassemble sécurité, scalabilité et un engagement envers une véritable décentralisation. Ces projets attirent un nombre croissant d’investisseurs institutionnels et de retail. C’est le moment d’observer et de construire — le marché est encore en phase de développement, avec risques et opportunités en balance.

Pour les traders et investisseurs, suivre l’évolution de ces 12 projets, surveiller chaque avancée technologique dans chaque voie, tout en comprenant les modèles économiques sous-jacents, est essentiel pour saisir les opportunités dans la narration à long terme de DePIN. Comme le montre notre investissement dans le fonds de 1 milliard de dollars de Borderless Capital, les institutions ont déjà misé — cette voie est loin d’être terminée.