Comment repérer une activité sur les options qui vaut la peine d'être négociée sur l'ensemble du marché des options US ? Voici un filtre qui recherche de véritables opportunités :

Filtrez par un volume dépassant l'intérêt ouvert — c'est votre premier signal. Ensuite, affinez : au moins 1 000 contrats échangés, avec un ratio volume/intérêt ouvert atteignant au moins 1,25x. Cela permet de distinguer le bruit des mouvements réels du marché.

Niveau supérieur : 70 % de ce volume devrait se concentrer au niveau du ou plus proche de l'ASK. Pourquoi ? Une pression d'achat agressive. Regardez les échéances comprises entre 1 et 180 jours — cela vous donne suffisamment de marge sans que la décote theta n'anéantisse votre thèse. La taille de la prime compte aussi — privilégiez les positions générant 250 000 $ ou plus.

Une étape supplémentaire : gardez les ordres multi-lignes en dessous de 10 % du volume total. Trop de spreads complexes peuvent fausser ce que vous voyez réellement.

En combinant tout cela, vous obtenez un filtre qui coupe à travers le bruit quotidien et identifie où se positionnent réellement les traders d'options.