Le changement de jeu dans la cryptomonnaie : comment la décision de Trump concernant le 401K en crypto ouvre $9 trillions de dollars en fonds de retraite

Que vient-il de se passer ?

La dernière ordonnance exécutive de Trump a provoqué des remous sur les marchés financiers : les fonds de retraite institutionnels peuvent désormais allouer une partie de leurs $9 trillions d’actifs aux investissements en cryptomonnaies. Mais voici le hic — la plupart des employés ne comprennent pas pleinement ce qu’est un 401K ou comment ce changement les concerne. Décryptage.

Comprendre le 401K : le plan de retraite dont tout le monde parle

Tout d’abord, que signifie réellement “401K” ? C’est une abréviation KOL (du type d’acronyme financier qui circule constamment) faisant référence à la section 401 du Code des impôts américain. Créé en 1981, ce plan d’épargne-retraite à déduction fiscale est devenu la colonne vertébrale de la rémunération des employés du secteur privé en Amérique.

Voici comment cela fonctionne : votre employeur ouvre un compte 401K pour vous, et vous contribuez entre 1 % et 15 % de votre salaire chaque mois. La partie magnifique ? Votre employeur correspond généralement à un pourcentage de votre contribution. Ni votre contribution ni la contrepartie de l’employeur ne sont imposées immédiatement — les taxes ne s’appliquent qu’au moment où vous retirez des fonds après avoir atteint l’âge de retraite éligible.

Le paysage actuel : une $9 classe d’actifs d’un trillion

Le système 401K est devenu une institution financière massive. Aujourd’hui, environ $9 trillion dort dans ces comptes chez les travailleurs américains. Cependant, les choix d’investissement dans un 401K sont limités :

• La sélection d’actions individuelles est strictement interdite
• Les employés ne peuvent choisir que parmi des produits financiers pré-approuvés par les sociétés de gestion de fonds désignées par leur employeur
• Cette restriction a historiquement exclu la crypto de la table

Nouvelles règles dans un système de retraite à l’ère Trump

Avec l’ordonnance favorable aux cryptos maintenant en vigueur, les gestionnaires de fonds ont le feu vert pour inclure des actifs numériques comme options d’investissement — bien que la sélection spécifique de cryptomonnaies reste soumise à l’approbation de l’employeur et de la société de gestion, et non à la préférence individuelle.

Plafonds de contribution 2025 et règles d’accès

Pour 2025, la contribution annuelle maximale à un plan 401K a été portée à 23 500 $ — $500 augmentation par rapport à l’année précédente. Toute personne employée par une entreprise participante est éligible ; il n’y a pas de restrictions de revenu particulières. Les avantages fiscaux restent attractifs : les intérêts, dividendes et plus-values réalisés dans le compte échappent à l’impôt sur le revenu.

Calendrier de retrait : le facteur âge

Un accès anticipé avant 59,5 ans entraîne une pénalité de 10 %, bien que des exceptions existent pour des difficultés spécifiques comme des dépenses médicales importantes, une invalidité ou plus de 12 semaines de chômage (utilisées pour le paiement d’assurance santé). Une fois que vous atteignez 70,5 ans, l’IRS impose des retraits annuels obligatoires, et les contributions cessent — cette règle encourage la dépense plutôt que l’accumulation indéfinie.

Ce que cela signifie pour l’adoption de la crypto

La démarche de Trump ne donne pas aux employés individuels la liberté d’acheter directement du Bitcoin ou de l’Ethereum. Elle indique plutôt une acceptation institutionnelle de la crypto comme une classe d’actifs légitime digne d’être intégrée dans un portefeuille de retraite. Pour des millions de travailleurs américains, cela représente une passerelle indirecte vers l’exposition à la crypto via une gestion professionnelle — ce qui pourrait faire basculer des milliards vers les actifs numériques dans les années à venir.