Changements hebdomadaires des positions sur Perp DEX : mouvements clés à ne pas manquer

Le paysage des échanges de dérivés perpétuels continue de montrer une activité captivante cette semaine, avec les acteurs majeurs repositionnant leurs stratégies dans un contexte de volatilité du marché et des métriques de protocole impressionnantes émergentes sur plusieurs plateformes.

Ajustements de positions des baleines révèlent le sentiment du marché

L’analyse on-chain offre une fenêtre fascinante sur la façon dont les principaux acteurs du marché ajustent leur position. Plusieurs mouvements significatifs ont attiré l’attention le 15 août :

Un portefeuille majeur (0x7fdaf) a systématiquement réduit ses positions courtes en ETH, déchargeant environ 1,66 million de dollars et 7,79 millions de dollars lors de transactions successives sur une période de six heures. Malgré ces réductions, la position affiche une perte comptable d’environ 5,27 millions de dollars, avec une exposition à un seuil de liquidation à 7 304 dollars.

Fait intéressant, une autre baleine (0x5d2f4) a adopté une approche contrariante, augmentant ses positions courtes en BTC malgré une position baissière. Le portefeuille a ajouté 850 000 dollars à sa position short, faisant face à une perte latente importante de 9,02 millions de dollars, avec un niveau de liquidation proche de 127 873 dollars — un mouvement qui retient particulièrement l’attention compte tenu des conditions actuelles du marché.

Un troisième acteur majeur (0x5648A) a réduit son exposition longue en ETH en vendant 830 coins évalués à environ 3,95 millions de dollars, affichant actuellement une perte latente minimale de 44 600 dollars avec un prix de liquidation à 4 091 dollars.

Hyperliquid domine les métriques de performance

La plateforme continue de capter l’attention du marché avec plusieurs points de données impressionnants :

$HYPE Token Momentum : Actuellement négocié à 25,26 dollars avec une variation de +1,79 % sur 24 heures, le token a fait preuve de résilience face aux récentes publications macroéconomiques, diminuant moins fortement que Bitcoin (-0,43%) et Ethereum (-0,64%).

Intensité du rachat : Au cours des 24 dernières heures, environ 168 000 $HYPE tokens ont été rachetés à un prix moyen de 46,02 dollars, représentant une dépense totale proche de 7,72 millions de dollars — le volume de rachat le plus élevé jamais enregistré.

Économie des fournisseurs de liquidité : La section HLP (Hyperliquid Liquidity Provider) affiche plus de $430 millions en valeur totale verrouillée, avec un taux annuel attractif de 16 %. Notamment, le protocole a généré plus de 600 000 dollars de revenus en seulement 15 minutes hier, soulignant une forte activité du marché et une efficacité du capital.

Revenus record du protocole : Les frais sur 24 heures et le revenu total d’Hyperliquid ont atteint des sommets historiques de 7,48 millions de dollars et 6,96 millions de dollars respectivement, démontrant la croissance de la domination de la plateforme dans l’espace des dérivés perpétuels.

Concurrents émergents gagnent du terrain

Performance d’edgeX : Le volume de trading a dépassé le milliard de dollars en 24 heures, tandis que sa pool de liquidité $2 eLP( détient environ )millions en TVL avec un APR mensuel impressionnant de 34 %. Les revenus du protocole d’hier ont dépassé 750 000 dollars, maintenant la première place en gains quotidiens parmi les Perp DEXs.

Croissance de Lighter : La plateforme a élargi ses offres de dérivés, lançant des produits à effet de levier cinq fois supérieur pour quatre tokens : GMX $150 $8.61(, DYDX )$0.17(, MNT )$1.05(, et ETHFI )$0.69(. Le LLP )Lighter Liquidity Provider( gère désormais plus de )millions en TVL avec un APR extraordinaire de 80 %, réalisant un rendement quotidien de 2,5 % le 15 août.

Alternatives émergentes : Drift a lancé un produit de dépôt syrupUSDC offrant un APY de 30 %, tandis que Pacifica — un échange perpétuel basé sur Solana fondé par la COO de FTX, Constance Wan — a gagné du terrain avec un volume de trading quotidien dépassant $880 millions et plus de 1 000 utilisateurs actifs malgré son lancement récent.

Dynamiques plus larges du marché

Les volumes de trading moyens sur sept jours montrent une croissance significative sur presque toutes les principales plateformes Perp DEX, avec Hyperliquid, Jupiter et Orderly en tête des pourcentages d’augmentation. Les métriques d’intérêt ouvert reflètent un regain d’intérêt des participants, tandis que les classements de revenus des protocoles illustrent une intensification de la concurrence dans ce segment.

Notamment, le revenu sur 24 heures d’Hyperliquid a dépassé $50 millions, propulsant la plateforme à la deuxième place en termes de revenus de protocole — une position à surveiller alors que ces plateformes rivalisent pour la domination du marché via l’amélioration des rendements et l’adoption par les utilisateurs.