🧐Pourquoi je dis toujours que l’analyse technique est une perte de temps｜Interprétation de « Tout expliquer en une seule respiration : analyse technique des chandeliers, moins de détours après »

La vidéo de Brain sur YouTube concernant les chandeliers est excellente, elle explique plus en profondeur, je la recommande à tous, le lien en fin d’article :

Son raisonnement central avec cette vidéo est très pertinent :

Une explication simple : ne considérez pas l’analyse technique comme une « recette pour prédire l’avenir », la prédiction est une escroquerie, ces choses-là ne sont guère différentes de la mystique,

À l’ère de l’informatique / de la quantification et maintenant de l’IA, les indicateurs sophistiqués et les formes graphiques sont des vestiges préhistoriques, ils ont été presque tous déjoués par l’arbitrage ;

Alors, l’analyse technique a-t-elle encore de la valeur ?

Ce n’est pas totalement faux, elle a aussi sa valeur, c’est-à-dire ce qu’il dit : « positionner / suivre / gérer le risque », et cela doit toujours respecter les fondamentaux.

1️⃣D’abord, démystifions la « sorcellerie »

Il pense que la plupart des choses auxquelles les petits investisseurs sont obsédés — formes de chandeliers (étoile du matin, tête-épaule), indicateurs (MACD/KDJ/RSI), et même des concepts plus ésotériques comme les vagues / Gann / théorie de Chan — sont essentiellement :

Une « quantification manuelle » de l’avant-ordinateur

Vous utilisez l’œil nu + des formules simples pour repérer des « modèles répétables », mais aujourd’hui, Wall Street / fonds quantitatifs testent des millions de modèles avec des superordinateurs, si un modèle est vraiment stable et rentable, il a déjà été complètement exploité par des algorithmes.

Donc, sa conclusion est : ce que vous avez appris, ce qu’on vous enseigne publiquement, est souvent « déjà obsolète ».

2️⃣Alors, l’analyse technique a-t-elle encore une utilité ?

Ce n’est pas que les chandeliers ou les moyennes mobiles soient totalement inutiles, mais il faut repositionner l’analyse technique : ce n’est pas un outil de prédiction, mais un « tableau de bord ».

Il propose deux « axiomes » (vision du monde fondamentale) :

Axiome 1 : Le prix fluctue autour de la valeur (l’homme tire la laisse du chien)
Valeur = l’homme, prix = le chien
Le chien court dans tous les sens (surévaluation / sous-évaluation), mais il est attaché par une corde (loi de la valeur), qui le ramène toujours vers l’homme
Comment cela se traduit-il sur un graphique ? Il utilise une moyenne mobile à long terme (par exemple, la moyenne annuelle / 250 jours) ≈ centre de valeur ;

Axiome 2 : Le prix oscille comme un pendule avec des « sur-oscillations »
Le prix ne suit pas exactement la valeur, il peut dévier en raison de la cupidité / de la peur / de l’effet de troupeau ; plus la déviation est grande, plus la force de retour est forte (plus « tendu »).

En combinant ces deux axiomes :
L’intérêt de l’analyse technique n’est pas de prévoir la hausse ou la baisse, mais d’évaluer « la déviation et l’émotion ».

3️⃣L’analyse technique « répond à 3 questions »

Un cadre très pratique : l’analyse technique ne fait que trois choses —

Position : à quelle distance le prix est-il du « centre de valeur / moyenne mobile » ? (degré de déviation)
Direction : la tendance actuelle est-elle à la hausse / à la baisse / en consolidation ? (tendance)
Sentiment : est-il à l’extrême ? (surachat / survente)

4️⃣Qu’est-ce que la « technique de l’épée de fer » ? (méthode centrale)

Supprimer tous les indicateurs complexes, ne garder qu’une phrase : tendance + moyenne mobile ;
et appliquer un principe essentiel : suivre la grande tendance, contrer la petite tendance ;

Grande tendance : tendance sur la moyenne mensuelle / annuelle (longue période qui détermine la direction) ;
Petite tendance : fluctuations sur la moyenne quotidienne / hebdomadaire (courte période, bruit + émotion).

En trading :
Se concentrer uniquement / principalement sur les actifs en tendance haussière à long terme ;
Lors d’un recul à court terme (petit pendule vers le bas), approcher le point de support de la grande tendance (moyenne mobile / centre de valeur) par achats par étapes ;

Ne pas chasser le pic d’émotion à court terme.

De plus, il vaut mieux éviter de trader lors d’une tendance en consolidation (oscillations autour de la moyenne mobile, sans nouveaux sommets ni nouveaux creux).

5️⃣« Processus d’investissement complet »

Clarifier la division entre « techniques » et « compétences internes » :
Filtrage technique : utiliser la tendance / moyenne mobile pour repérer rapidement parmi des milliers d’actifs ceux qui ont « tendance haussière sur le mois + recul sur le jour » (télescope) ;
Analyse fondamentale : comprendre pourquoi la moyenne mobile monte, s’agit-il d’une amélioration réelle des performances / du secteur ou d’une spéculation (microscope) ;

Prédiction prospective : cette amélioration de la valeur peut-elle durer ? Limite de valorisation / phase du cycle ?

Décision d’achat : la fondamentale indique quoi acheter, l’analyse technique indique quand acheter ;

Se limiter à la technique : on peut acheter à bon marché mais se tromper (piège) ;
Se limiter à la fondamentale : on peut acheter au bon moment mais payer cher (acheter au sommet) ;
Combiner : acheter la bonne chose au bon moment.

6️⃣Comment « utiliser simplement » (version courte)

1) Vérifier si la moyenne mensuelle / annuelle est à la hausse (ne faire que dans la tendance haussière) ;
2) Attendre que la moyenne quotidienne recule près du support / point clé, et acheter quand la stabilité apparaît (ne pas sauter sur la première baisse) ;
3) Si la fondamentale ne peut expliquer « pourquoi les gens avancent », ne pariez pas simplement parce que le graphique est joli.

7️⃣Par exemple, le prix actuel $BTC :

Selon son cadre théorique :

BTC est en « phase de correction / liquidation dans une tendance haussière à long terme » : la grande tendance (centre de valeur sur le cycle mensuel) est toujours en hausse, la petite tendance (hebdomadaire) reste faible, le prix est au-dessus du support du cycle long mais n’a pas encore repris la moyenne mobile à moyen terme ;

Si vous êtes plutôt à long terme (>6–12 mois) selon son cadre, vous pouvez envisager une « tentative d’accumulation / achat par étapes » ;

Si vous êtes plutôt à moyen / court terme (quelques semaines à quelques mois), dans son cadre, c’est plutôt une « période d’observation / attente de confirmation » ; il ne faut pas agir maintenant, une confirmation plus forte serait que le prix repasse au-dessus et se stabilise au EMA9 (≈92.9k) (représentant le début d’un rebond de la petite oscillation), ou mieux, revenir dans la zone de la moyenne mobile à 99–100k (représentant la réparation de la tendance à moyen terme) ;

Lien de la vidéo originale :