Si l'on utilise la métaphore des vagues pour illustrer la volatilité des prix du marché des cryptomonnaies, la plupart des investisseurs particuliers sont en réalité des surfeurs qui peinent à maintenir l'équilibre sur la crête de la vague, tandis que les grands fonds institutionnels ressemblent à des baleines dans les profondeurs de l'océan, concentrés sur les courants profonds qui influencent la direction des marées.

À la fin de l'année 2025, le marché aura déjà traversé d'innombrables cycles de soi-disant krachs et de fêtes. Beaucoup de nouveaux entrants seront encore tourmentés par les fluctuations de 15 minutes sur les chandeliers, incapable de dormir la nuit, ce qui revient à utiliser la réaction instinctive humaine pour lutter contre le mécanisme de récolte précis de l'ère algorithmique. Pourquoi insister sur le fait de ne pas se laisser aveugler par la volatilité à court terme ? Pour faire une analogie, si vous conduisez tout en fixant obsessionnellement le tachymètre, vous ne verrez jamais le panorama complet de cette autoroute vers la nouvelle ère financière.

Du point de vue de la recherche, la volatilité à court terme n’est en réalité qu’un bruit généré par la confrontation en millisecondes de la liquidité. Dans l’écosystème Web3 actuel, le trading algorithmique institutionnel a déjà absorbé plus de 80 % du volume des transactions du marché. Que font ces algorithmes ? Ils créent de fausses ruptures pour induire en erreur les acheteurs, liquidant les positions à effet de levier des investisseurs particuliers, et gagnent de l’argent grâce au slippage — leur objectif ultime étant de pousser les investisseurs particuliers à acheter en hausse lors de l’euphorie, puis à couper leurs positions en panique.

En revanche, pour des cryptomonnaies principales comme ETH ou BNB, leur valeur n’est plus simplement soutenue par la spéculation, mais par de véritables revenus générés par les protocoles sous-jacents. Les données on-chain du troisième trimestre 2025 le montrent clairement : le nombre d’adresses actives quotidiennes sur les solutions de Layer 2 a dépassé le seuil des dix millions. Cette croissance exponentielle des fondamentaux est souvent masquée par la volatilité irrationnelle à court terme du marché, mais à long terme, c’est cela qui détermine la vie ou la mort.

En résumé : la volatilité à court terme ressemble aux vagues à la surface de la mer, aussi fortes soient-elles, elles ne peuvent changer la direction des courants profonds. Les investisseurs tourmentés par les chandeliers de 15 minutes utilisent en réalité leur œil nu pour observer des fluctuations microscopiques, tout en ignorant la croissance macroéconomique de l’écosystème. La véritable logique de profit ne réside pas dans chaque oscillation du graphique, mais dans votre capacité à voir au-delà des apparences du marché et à saisir les forces motrices profondes telles que l’itération technologique et l’expansion de l’écosystème.