Beaucoup de nouveaux traders qui shortent pour la première fois dans le classement des plus fortes hausses finissent généralement par faire une grosse erreur. Étrangement, leur jugement sur la direction n’est pas si mauvais, le vrai problème réside dans leur sous-estimation grave de "la brutalité de la hausse elle-même".

Dès le départ, le calcul du risque du compte est erroné. Lorsqu’on prend une position longue, on ne peut perdre que le capital initial — si on mise 10U, perdre 10U signifie simplement qu’on a tout perdu. Mais en short, ce n’est pas pareil, le gain théorique est limité, mais la perte est sans fond. Un short de 10U, si le marché devient incontrôlable, peut facilement dépasser votre imagination, vous entraînant dans l’abîme.

Pourquoi le classement des plus fortes hausses est-il particulièrement favorable aux shorts ? En gros, c’est là où l’émotion du marché est la plus forte. Les petits investisseurs achètent en suivant la tendance, les plateformes mettent en avant ces tops, et divers KOL (Key Opinion Leaders) donnent des signaux d’achat. Chaque nouveau acheteur qui entre dans le marché ajoute du feu à votre short.

Il y a aussi le problème de la manipulation par les whales. Avec une capitalisation en circulation faible, une crypto peut monter en flèche avec peu de fonds, le coût pour faire monter le prix est incroyablement bas. Les whales continuent à pousser le prix vers le haut, forçant les shorts à couvrir leurs positions et à couper leurs pertes, vous pensant être au sommet, alors que vous êtes déjà piégé dans une embuscade de short squeeze.

Les pièges liés à la liquidité sont également très dangereux. Le prix monte rapidement, mais la profondeur de marché est aussi mince que du papier. Vous attendez une correction pour entrer, mais en réalité, cela ne fait que nettoyer une hausse à court terme, et une bougie K suivante peut faire déclencher votre stop-loss.

Le taux de financement est encore plus critique — quand il y a beaucoup de shorts, vous ne faites pas seulement face à une mauvaise direction, mais vous devez aussi transférer de l’argent vers le compte long chaque jour. Plus le temps passe, plus les intérêts s’accumulent, et c’est souvent cette raison qui fait craquer la psychologie des traders.

Ce qui est le plus effrayant, c’est en fait l’obsession psychologique — "ça doit forcément baisser". Mais le marché ne suit jamais votre logique.

Pour survivre un peu plus longtemps, la solution est simple : évitez autant que possible le classement des plus fortes hausses, même si cela signifie manquer des opportunités. Si vous voulez vraiment participer, limitez le risque — utilisez des hedges ou des options pour vous protéger, ne faites pas de short nu. Concentrez-vous uniquement sur les cryptos principales avec la meilleure liquidité, évitez ces petites pièces à capitalisation faible. Quand le marché sera vraiment refroidi, que le volume commencera à diminuer, alors envisagez d’entrer.

Dans le monde des cryptos, le moment le plus dangereux pour faire un short n’est jamais lors d’une chute, mais lorsque tout le monde achète frénétiquement. C’est une règle souvent ignorée mais qui peut coûter très cher.