Avant d'ouvrir un compte de fonds ouvert, que devriez-vous savoir ? 5 points clés

Pourquoi les fonds communs de placement sont devenus un outil d’investissement populaire

Lorsque vous disposez d’une somme d’argent et que vous souhaitez la faire tourner, mais que vous n’êtes pas sûr de vous, que vous n’avez pas le temps de suivre le marché ou que vous avez peu d’économies, un fonds commun de placement pourrait être la solution adaptée.

Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement ? En réalité, c’est un système de regroupement de produits (Pooling) où le gestionnaire de fonds rassemble l’argent de plusieurs investisseurs pour constituer une grosse somme, puis l’investit dans différents actifs selon une politique définie. Les rendements générés sont ensuite répartis équitablement entre chaque investisseur selon leur part dans le fonds.

Grâce à ses nombreux avantages, cet outil est devenu populaire :

Avantage 1 : La diversification des risques est plus efficace

Si vous investissez seul, votre argent pourrait ne pas suffire pour couvrir certains actifs ou certains types d’investissements. En regroupant avec d’autres, votre capital devient plus flexible, permettant une diversification sur plusieurs secteurs, ce qui réduit le risque.

Avantage 2 : Une gestion par des professionnels

Les gestionnaires de fonds doivent être certifiés par une autorité de régulation et posséder suffisamment de connaissances et d’expérience pour prévoir et gérer les risques. Vous n’avez donc pas à tout faire vous-même.

Avantage 3 : Un contrôle et une surveillance constants

Grâce au comité de marché des valeurs mobilières, votre argent est sécurisé et transparent.

Quels sont les types de fonds communs de placement ?

Le marché propose une multitude de fonds, mais ils sont généralement classés en deux grandes catégories :

Selon la modalité de négociation

Fonds fermé (Closed-End Fund) - Vendu en parts lors du lancement, sans rachat ultérieur, jusqu’à la fin du projet. Si vous souhaitez vendre avant, il faut trouver un acheteur vous-même. L’avantage est que le gestionnaire peut planifier à long terme plus sereinement.

Fonds ouvert (Open-End Fund) - Négociable chaque jour lors des heures d’ouverture du marché. Le prix est calculé en fonction de la valeur des actifs chaque jour. Si vous avez besoin d’argent rapidement, vous pouvez revendre vos parts immédiatement. L’inconvénient est que le gestionnaire doit prévoir une réserve de liquidités pour couvrir ces rachats.

Selon la politique d’investissement

Fonds monétaire (Money Market Fund)
Investit dans des dépôts et des instruments de dette à court terme. Rendement faible, risque très faible. Idéal pour ceux qui veulent sécuriser leur épargne tout en percevant des intérêts.

Fonds obligataire (Fixed Income Fund)
Investit dans des obligations d’État, des obligations d’entreprises publiques, des obligations de sociétés. Rendement moyen, risque moyen. Convient à ceux qui veulent un rendement supérieur à celui d’un compte d’épargne, tout en minimisant le risque.

Fonds mixte (Mixed Fund)
Investit en actions et en obligations, avec une part d’actions ne dépassant pas 80%. Niveau intermédiaire, pour ceux qui débutent en bourse mais ne sont pas encore totalement confiants.

Fonds flexible (Flexible Fund)
Sans limite d’investissement en actions. Le gestionnaire peut ajuster la répartition entre 0-100% en actions selon la situation du marché. Risque relativement élevé. Adapté à ceux qui acceptent la volatilité et n’ont pas le temps de gérer leur portefeuille.

Fonds actions (Equity Fund)
Investit principalement en actions, au moins 80% du portefeuille. Rendement élevé, risque élevé. Convient aux investisseurs à long terme capables d’accepter la volatilité.

Fonds sectoriel (Sector Fund)
Concentré sur un secteur spécifique, comme la banque, PTT, transport. Risque élevé, mais aussi potentiel de rendement élevé. Pour les investisseurs anticipant la croissance d’un secteur particulier.

Fonds d’actifs alternatifs (Alternative Investment Fund)
Investit dans l’or, le pétrole, les produits agricoles. Risque très élevé, mais permet de diversifier par rapport aux actions et obligations. Il n’existe pas de « formule unique » adaptée à tous à tout moment ; chacun doit trouver la composition qui lui convient.

5 étapes avant d’ouvrir un compte et d’investir

Étape 1 : Connaître soi-même pour évaluer le risque acceptable

Demandez-vous : si votre investissement baisse de 10%, 20%, 30%, serez-vous à l’aise ou inquiet ?

Le pourcentage auquel vous répondez « à l’aise » correspond à votre « tolérance au risque ». Comparez ce chiffre à la volatilité ((Volatility)) de chaque fonds.

Étape 2 : Étudier l’économie mondiale en premier lieu

Le marché est-il en hausse ou en baisse ? Qu’en est-il des taux d’intérêt ? La tendance de l’inflation ? Ces éléments vous aideront à décider dans quels actifs investir.

Étape 3 : Lire attentivement la fiche d’information

Une fois que 2-3 fonds vous semblent appropriés, étudiez en détail : frais, mode de distribution des rendements, politique d’investissement, conditions de rachat.

Étape 4 : Vérifier les performances passées

Les fonds qui ont offert de bons rendements, une faible volatilité et une diversification adéquate sont intéressants. N’oubliez pas de regarder les données sur 3 à 5 ans.

Étape 5 : Suivre et ajuster en continu

Après avoir investi, ne restez pas passif. Parfois, il faut ajuster le portefeuille en fonction de l’économie et de votre vie personnelle.

Comment calculer le rendement d’un fonds ouvert

Après avoir acheté des parts, vous êtes concerné par le profit ou la perte.

L’évaluation de la valeur de votre investissement repose sur NAV (Net Asset Value) ou la valeur nette d’inventaire par part, calculée ainsi :

NAV = (Valeur totale des actifs - Passifs - Frais) ÷ Nombre total de parts

Le NAV varie chaque jour selon la valeur des actifs détenus par le fonds.

Si NAV > prix d’achat = plus-value (Unrealized Gain)
Si NAV < prix d’achat = moins-value (Unrealized Loss)

Ces gains ou pertes sont « réalisés » ((Realized)) lorsque vous vendez vos parts.

Certains fonds versent aussi des dividendes (Dividend), distribués périodiquement, sans que vous ayez à vendre. Vous percevez ainsi un rendement tout en conservant vos parts.

Rendement total = Plus-value en capital + Dividendes

Trois précautions à prendre

1. Les frais peuvent réduire considérablement votre profit - Frais de gestion, de promotion, de rachat. Si leur total dépasse 2-3% par an, cela peut poser problème.

2. Les performances passées ne garantissent pas celles futures - Un bon résultat passé ne signifie pas que cela sera le cas l’année suivante.

3. Les fonds ne permettent pas d’éviter le risque, mais de le réduire et de le diversifier - Vous devez toujours accepter le risque selon votre choix.

En résumé : pourquoi devriez-vous vous y intéresser ?

Personne n’est exempt de limitations, que ce soit en termes de connaissances, de temps ou de capital. Ne pas investir comporte un risque plus grand, car votre argent réel perd de sa valeur continuellement.

Les fonds communs de placement ont été créés pour aider les gens ordinaires à investir facilement, sans complication. Il suffit de choisir celui qui vous convient et de commencer.

Ouvrir un compte pour un fonds ouvert n’est plus difficile. Il ne reste plus qu’à prendre la décision d’agir.