Connaissez-vous le SET50 ? Voici tout ce que vous devez savoir sur les principales actions du marché thaïlandais

SET50 et l’Index SET : ressemblances et différences

Tout d’abord, comprenons le rôle de la bourse thaïlandaise. Ce marché possède plusieurs indices principaux, et le SET50 en fait partie.

L’Index SET est un indice global du prix de toutes les actions cotées à la bourse thaïlandaise, y compris les unités de fonds des REIT. Son objectif est de refléter la variation globale du marché dans son ensemble.

Quant au SET50, il sélectionne uniquement 50 actions soigneusement choisies parmi le marché. Ces actions de premier plan ont généralement une situation financière solide, une forte liquidité, et font l’objet d’une analyse approfondie par les gestionnaires du marché. C’est pourquoi de nombreux investisseurs considèrent que les actions du SET50 sont une option plus sûre par rapport aux actions ordinaires.

Quels sont les critères de sélection de ces 50 actions ?

L’inclusion d’une action dans le SET50 n’est pas une tâche facile ; elle doit répondre à plusieurs conditions.

Les actions sélectionnées doivent être des actions ordinaires négociées à la bourse, enregistrées depuis au moins 6 mois. De plus, ces actions ne doivent pas être en situation de risque, comme la radiation, la suspension de négociation ou la faillite.

Sur le plan financier, l’entreprise ne doit pas être en défaut de paiement, et sa valeur de marché doit figurer parmi les 200 plus élevées du marché. De plus, les actionnaires minoritaires doivent représenter au moins 20 % du capital total, et l’action doit avoir un volume de négociation régulier, ne pas être inférieur à 50 % de la moyenne.

Les 50 premières actions qui répondent à ces critères seront incluses dans le SET50. Pour les rangs 51 à 55, elles seront dans une liste de réserve pour d’éventuels changements. La revue de la liste est effectuée deux fois par an, en juin (en utilisant les données depuis le 1er juin de l’année précédente), et en décembre (en utilisant les données depuis le 1er décembre de l’année précédente).

Quelles actions composent le SET50 ?

Voici 20 exemples d’actions dans le SET50 :

ADVANC (Compagnie Advanced Info Service), leader en technologie de l’information AOT (Compagnie des aéroports thaïlandais), gestion des principaux aéroports du pays AWC (Compagnie Asset World Corporation), secteur immobilier BBL (Banque de Bangkok), grande institution financière BDMS (Compagnie Bangkok Dusit Medical Services), secteur de la santé BEM (Compagnie des autoroutes et du métro de Bangkok), infrastructure de transport BGRIM (Compagnie B. G. Rim Power), énergie électrique

Autres exemples : BH (Hôpital Bumrungrad), BJC (Beryl’s YUKE), BPP (Banpu Power), BTS (Groupe BTS Holdings), CBG (Groupe Carabao), CPALL (C.P. All), CPF (Charoen Pokphand Foods), CPN (Central Pattana), CRC (Central Retail Corporation), DTAC (Telenor Communication), EA (Énergie propre), EGCO (Production d’électricité), GLOBAL (Siam Global House)

Comment calcule-t-on la valeur du SET50 ?

La formule de calcul du SET50 utilise une pondération basée sur la capitalisation boursière. La formule est :

Index SET50 = (Capitalisation boursière actuelle / Capitalisation boursière de la date de référence) × Valeur de référence

La capitalisation boursière actuelle (CMV) correspond à la somme des prix de toutes les 50 actions à la date de calcul. La capitalisation boursière de la date de référence (BMV) correspond au prix de ces 50 actions au 16 août 1995. La valeur de référence (Base Value) est fixée à 1 000 points. Ainsi, la variation de l’indice reflète l’augmentation ou la diminution de la valeur totale de ces actions de premier plan.

Le SET50 seul, c’est tout ? Quelles sont les options d’investissement ?

Une fois que vous comprenez bien l’indice SET50, la question suivante est : comment peut-on en tirer profit ?

La première méthode consiste à acheter toutes les 50 actions de la liste, mais cette approche est compliquée, nécessitant beaucoup de temps de gestion et un capital important.

Une meilleure méthode consiste à investir via des instruments dérivés utilisant le SET50 comme indice de référence, tels que les Futures sur l’Index SET50 ou les Options sur l’Index SET50, qui offrent plus de flexibilité et de diversité.

Pour trader des Futures, il faut ouvrir un compte de négociation de contrats à terme (TFEX) auprès d’une société de courtage. Pour les débutants, il faut préparer divers documents, comme une copie de la carte d’identité, un relevé bancaire récent de 6 mois ou d’autres preuves financières, et dans certains cas, une copie du certificat de formation en instruments dérivés, ainsi que les frais de timbre de 30 bahts.

Quels facteurs influencent la variation du SET50 ?

Les mouvements de l’indice SET50 ne sont pas le fruit du hasard, mais dépendent de plusieurs facteurs.

L’état de l’économie joue un rôle principal. Lorsqu’elle est florissante et que la confiance des consommateurs est forte, les flux financiers vers le marché boursier sont massifs, ce qui pousse le SET50 à la hausse. À l’inverse, en période de récession, les investisseurs fuient le marché, faisant baisser l’indice. Les indicateurs économiques clés incluent le taux d’emploi, les taux d’intérêt, l’inflation, la croissance du PIB et l’indice de confiance des consommateurs.

La stabilité politique est également cruciale. En cas d’incertitude politique, comme un changement de gouvernement ou des conflits sociaux, la confiance des investisseurs diminue, car ils perçoivent un risque accru, ce qui entraîne une sortie de capitaux du marché.

Les prix des matières premières mondiales ont aussi une influence. Lorsque l’or ou le pétrole voient leurs prix augmenter, cela peut indiquer une perte de confiance dans le marché boursier, poussant les investisseurs vers des actifs plus sûrs. Cela peut souvent nuire à l’indice.

Les flux d’investissement étrangers en Thaïlande jouent également un rôle. Quatre groupes d’investisseurs sont présents : fonds institutionnels, courtiers, investisseurs particuliers et investisseurs étrangers. La présence des investisseurs étrangers est très influente. Lorsqu’ils estiment que l’économie thaïlandaise a un potentiel de croissance et de profit, ils injectent massivement des capitaux. À l’inverse, s’ils perçoivent des risques, ils transfèrent leurs fonds vers d’autres pays.

Le SET50 est-il une bonne option pour les débutants ?

Pour les nouveaux venus sur le marché thaïlandais, le SET50 est une option de départ appropriée. Voici quelques avantages à considérer.

Premièrement, les actions du SET50 sont sélectionnées selon des critères stricts de stabilité financière, de liquidité et de performance. Cela signifie que vous n’investissez pas au hasard, mais en choisissant des actions déjà analysées par les gestionnaires du marché.

Deuxièmement, investir dans le SET50 permet de réduire le risque de sélection aléatoire d’actions, surtout si vous manquez encore de compétences en analyse boursière.

De plus, vous pouvez aussi investir via des fonds communs de placement qui gèrent des portefeuilles basés sur le SET50, ce qui permet à d’autres gestionnaires de faire le travail à votre place. C’est une méthode neutre et adaptée aux investisseurs manquant de temps.

Cependant, tout investissement doit être précédé d’une étude approfondie, d’une évaluation des tendances futures, et d’une considération des risques avant de prendre une décision.

Les actions du SET50 peuvent être considérées comme un bon représentant du marché boursier thaïlandais, et comprendre leur structure vous aidera à prendre des décisions d’investissement plus éclairées et confiantes.