Les investisseurs doivent-ils vraiment comprendre la capitalisation boursière ou pensent-ils simplement la comprendre ?

Market Cap (มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด) - Vous avez peut-être déjà entendu ce terme fréquemment dans le domaine de la finance, mais en réalité, qu’est-ce que c’est exactement et pourquoi est-ce important pour votre investissement ? Comprenons cela en profondeur.

La capitalisation boursière (Market Cap) est une mesure de la taille d’une entreprise, pas seulement du prix de l’action

Beaucoup confondent Market Cap avec le prix de l’action, mais ce n’est pas la même chose.

Market Cap se calcule ainsi : Prix de la crypto ( ou de l’action) × Nombre d’actions en circulation = Capitalisation boursière

Par exemple, Bitcoin a actuellement un prix d’environ 30 448 $ et un nombre de BTC en circulation de 19 413 893. Donc, la capitalisation de Bitcoin = 30 448 $ × 19 413 893 ≈ $591 mille milliards de dollars.

Voyons un exemple plus simple :

• Entreprise A : 1 million d’actions × 100 bahts = 100 millions de bahts
• Entreprise B : 100 000 actions × 200 bahts = 20 millions de bahts

Même si l’action de l’entreprise B est plus chère ((200 bahts contre 100 bahts)), la capitalisation de A reste plus élevée car elle a plus d’actions en circulation.

Point important : La Market Cap indique la “taille réelle” de l’entreprise sur le marché, pas seulement si le prix de l’action est élevé ou bas.

Pourquoi la Market Cap est-elle importante pour les investisseurs ?

1. Elle reflète l’influence et la stabilité de l’entreprise

Les entreprises avec une Market Cap élevée :

• Sont souvent des leaders du secteur, avec des marques solides
• Ont une trésorerie stable et un modèle d’affaires solide
• Présentent un risque plus faible, mais leur potentiel de croissance peut être plus lent

Les entreprises avec une Market Cap faible :

• Peuvent être dans des secteurs nouveaux ou en croissance
• Ont un potentiel de profit élevé, mais aussi un risque accru
• Leurs prix d’actions peuvent être très volatils

2. Cela influence leur capacité à lever des fonds

Les entreprises à grande capitalisation :

• Accèdent plus facilement aux prêts
• Peuvent émettre plus facilement des obligations ou de nouvelles actions
• Obtennent de meilleures conditions de financement

Les petites entreprises peuvent devoir payer des taux d’intérêt plus élevés ou ne pas y accéder du tout

3. Elle aide à la diversification du portefeuille

Les investisseurs doivent diversifier leurs risques :

• Investir dans de grandes capitalisations (Large Cap) = préserver le capital
• Investir dans des moyennes (Mid Cap) = équilibre
• Investir dans des petites (Small Cap) = potentiel élevé mais risque aussi

La Market Cap se divise en combien de catégories ?

1. Large Cap (Market Cap > 50 000 millions de bahts)

• Entreprises stables, bien connues
• Croissance lente mais plus sûre
• Idéal pour les investisseurs évitant le risque

2. Mid Cap (10 000 - 50 000 millions de bahts)

• “L’or moyen” - croissance modérée, risque moyen
• Peut avoir un potentiel de croissance supérieur à celui des Large Cap

3. Small Cap (< 10 000 millions de bahts)

• “Les étoiles montantes” avec un fort potentiel de croissance
• Mais très volatile, risqué
• Nécessite une étude approfondie avant d’investir

La Market Cap et le prix de l’action, quelle différence ?

Prix de l’action 1 000 bahts vs 50 bahts ? La Market Cap reste le vrai critère de décision !

Précautions concernant la Market Cap

1. La volatilité du marché

• La Market Cap peut changer rapidement lorsque le marché évolue
• Cela ne signifie pas que l’entreprise change, mais que sa valeur perçue par le marché fluctue

2. Sentiment du marché vs fondamentaux

• Les investisseurs peuvent surévaluer une Market Cap (Bulle) ou la sous-évaluer (Sous-évaluation)
• Les chiffres financiers réels sont plus importants

3. Approche globale

Avant d’investir uniquement en se basant sur la Market Cap, considérez aussi :

• Les états financiers réels - profits, pertes, flux de trésorerie
• Comparer avec d’autres entreprises du même secteur
• Adopter une vision à long terme plutôt que de se concentrer uniquement sur le court terme

Alors, que doivent faire les investisseurs ?

1. Comprendre la Market Cap mais ne pas en être obsédé - c’est un outil, pas une décision en soi
2. Étudier les fondamentaux - états financiers, opportunités de croissance, contexte économique
3. Diversifier le portefeuille - combiner Large, Mid, Small Cap selon votre tolérance au risque
4. Observer à long terme - la volatilité est normale, l’essentiel est la tendance globale

La Market Cap vous donne une vue d’ensemble du marché, mais une bonne décision d’investissement nécessite une analyse sous plusieurs angles. Utilisez ces informations comme point de départ, pas comme la fin de votre recherche !