Générez $300 de revenus de dividendes annuels avec un portefeuille de 2 670 $ ? Voici comment se comparent trois actions à haut rendement

Pourquoi les actions à haut rendement et à dividendes sûrs valent votre attention

Plus de cinq décennies de données de marché racontent une histoire convaincante : les entreprises qui versent régulièrement des dividendes ne se contentent pas de générer des rendements supérieurs — elles le font avec moins de turbulence que le marché plus large. Des recherches couvrant 1973 à 2024 révèlent que les actions versant des dividendes ont presque doublé le rendement annuel des actions non payeuses (9,2 % contre 4,31 %), tout en connaissant une volatilité inférieure à celle de l’indice S&P 500. Ce schéma historique a fait de l’investissement en dividendes une stratégie fondamentale pour construire des flux de revenus fiables.

Le défi, cependant, réside dans la recherche d’opportunités à haut rendement véritablement durables. Bien que le marché offre de nombreuses actions à rendement ultra élevé — celles qui se négocient à quatre fois ou plus le rendement de l’S&P 500 — toutes ne méritent pas l’attention des investisseurs. Une diligence raisonnable approfondie est essentielle pour distinguer les véritables opportunités de revenu des pièges de valeur.

L’approche en trois volets : cibler $300 Revenu Annuel

Pour atteindre $300 un revenu en dividendes annuel, un investisseur pourrait allouer environ 2 670 $ à trois actions à haut rendement soigneusement sélectionnées, chacune contribuant à peu près une part égale. Voici trois candidats offrant actuellement des rendements compris entre 6,9 % et 13,6 % :

AGNC Investment : REIT hypothécaire avec un rendement de 13,28 %

Les fiducies de placement immobilier hypothécaire occupent une niche de marché unique, et AGNC Investment (NASDAQ : AGNC) illustre pourquoi elles attirent les chercheurs de revenus. Cotant à un rendement de 13,3 % fin décembre, cette REIT hypothécaire distribue des paiements mensuels — une caractéristique qui séduit ceux recherchant un flux de trésorerie régulier.

Les mécanismes sous-jacents aux REIT hypothécaires impliquent d’emprunter à des taux à court terme pour acheter des actifs à rendement plus élevé comme les titres adossés à des hypothèques. Cette stratégie crée une sensibilité aux décisions de politique de la Réserve fédérale. Lorsqu’elle entame des cycles de réduction des taux, les coûts d’emprunt d’AGNC ont tendance à diminuer, permettant à la société d’élargir sa marge d’intérêt nette (l’écart entre les rendements des actifs et les coûts d’emprunt).

La composition du portefeuille d’AGNC, qui approche le $91 milliard de dollars, souligne la durabilité de ses revenus. Au 30 septembre, environ 90,1 milliards de dollars étaient investis dans des titres adossés à des hypothèques d’agences et des titres à émettre ultérieurement garantis par le gouvernement fédéral, avec seulement 0,7 milliard de dollars exposés au risque de crédit. Cette position prudente, tout en modérant le potentiel de rendement par rapport à des alternatives plus risquées, permet à AGNC d’utiliser efficacement l’effet de levier et de maintenir son flux de revenus premium.

Pfizer : Géant pharmaceutique offrant un rendement de 6,87 %

Pfizer (NYSE : PFE) est devenue une opportunité de dividende sous-estimée, se négociant près de ses plus bas niveaux en 13 ans malgré des améliorations fondamentales dans sa trajectoire commerciale. La baisse de l’action résulte en grande partie de la déception des investisseurs face aux revenus de la thérapie COVID-19, qui ont dépassé $56 milliard en 2022 avant de chuter brusquement.

Ce récit ne reflète pas la situation dans son ensemble. Entre 2020 et 2025, Pfizer a étendu son chiffre d’affaires annuel de 41,9 milliards de dollars à une prévision de $62 milliard — une augmentation de 48 % sur cinq ans. Au-delà des ventes liées à la COVID, le cœur de métier de la société s’est renforcé de manière significative. Son acquisition en décembre 2023 du spécialiste en oncologie Seagen continue de porter ses fruits : le segment oncologie a enregistré une croissance opérationnelle de 7 % au cours des neuf premiers mois de 2025, témoignant d’une demande croissante pour les traitements contre le cancer.

Les synergies de coûts renforcent également l’argument d’investissement. La direction prévoit 7,2 milliards de dollars d’économies nettes d’ici la fin 2026, des améliorations qui devraient augmenter les marges opérationnelles et les multiples de valorisation. Avec un ratio cours/bénéfice à terme proche de 8, Pfizer semble sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance et d’expansion des marges — rendant son rendement d’environ 7 % particulièrement attractif.

PennantPark Floating Rate Capital : société de développement d’affaires avec un rendement de 13,61 %

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE : PFLT), une société de développement d’affaires, complète le trio avec un rendement mensuel en dividendes de 13,6 %. Les sociétés de développement d’affaires investissent dans des titres de participation et de dette de sociétés de taille moyenne sans accès aux banques traditionnelles, générant des rendements supérieurs à la moyenne grâce à leurs activités de prêt.

Le portefeuille de PennantPark, d’une valeur de 2,77 milliards de dollars, est principalement composé de titres de dette, avec plus de 99 % de prêts à taux variable. Cette caractéristique de taux flottant crée une dynamique double : si un environnement monétaire plus souple comprime les rendements, l’approche mesurée de la Fed en matière de réduction des taux a permis à PennantPark de maintenir des rendements à deux chiffres. Au 30 septembre 2025, la fin de l’exercice fiscal, le portefeuille a généré un rendement moyen pondéré sur les investissements en dette de 10,2 %.

La qualité du portefeuille reste solide : diversification avec une taille d’investissement moyenne de seulement 16,9 millions de dollars, combinée à plus de 99 % d’allocation à la dette de premier rang sécurisée (qui prime en cas de défaut), offre une protection significative contre la baisse. Avec PFLT négocié à un prix inférieur à sa valeur comptable, le point d’entrée semble avantageux pour les investisseurs axés sur le revenu.

La conclusion sur les actions à haut rendement

Constituer un portefeuille de 2 670 $ répartis également entre AGNC, Pfizer et PennantPark permet aux investisseurs de capter environ $300 en revenu annuel en dividendes tout en restant exposés à différents moteurs de rendement : crédit hypothécaire, fondamentaux pharmaceutiques et prêt aux entreprises de taille moyenne. Chaque titre présente des caractéristiques risque-rendement distinctes, nécessitant une évaluation individuelle avant investissement.