Construire une richesse grâce aux actions à dividendes : trois meilleures actions à dividendes à considérer en 2026

La puissance éprouvée des investissements générateurs de revenus

Le marché boursier a offert des rendements impressionnants en 2025, avec des indices majeurs atteignant des gains à deux chiffres et plusieurs records historiques. Pourtant, toutes les actions n’ont pas performé de la même manière. Une étude de Hartford Funds, réalisée avec Ned Davis Research, révèle un schéma convaincant sur cinq décennies : les entreprises versant des dividendes ont systématiquement surpassé leurs homologues non-dividendes.

Les données sont frappantes. Sur la période de 51 ans, de 1973 à 2024, les actions à dividendes ont généré un rendement annualisé de 9,2 %, soit plus du double des 4,31 % des actions sans dividendes. Au-delà de rendements supérieurs, ces meilleures actions à dividendes ont également montré une volatilité inférieure à celle du S&P 500 de référence et des sociétés non versant de dividendes. Cette combinaison d’un revenu accru et d’un risque réduit explique pourquoi de nombreux investisseurs privilégient les actions à dividendes pour l’accumulation de richesse à long terme.

Le défi consiste à identifier quelles actions à dividendes représentent une véritable valeur. Les actions à rendement très élevé — celles qui offrent un rendement quatre fois ou plus supérieur à celui du S&P 500 — nécessitent une évaluation minutieuse. Leurs paiements élevés sont souvent corrélés à un risque accru. Cependant, une analyse approfondie révèle que des opportunités exceptionnelles existent dans cette catégorie.

Trois opportunités de dividendes convaincantes pour 2026

Sirius XM Holdings : Revenus d’abonnés garantis avec un rendement de 5,24 %

Sirius XM Holdings (NASDAQ : SIRI) exploite l’un des rares monopoles légaux de Wall Street dans le domaine de la radio par satellite. Avec un rendement actuel supérieur à 5 %, cette entreprise offre un flux de revenus prévisible, soutenu par des avantages structurels.

Le modèle de revenus de l’entreprise la distingue de ses concurrents dépendants de la publicité. Alors que les fournisseurs de radio traditionnels et en ligne tirent la majorité de leurs revenus des ventes publicitaires — vulnérables en période de ralentissement économique — Sirius XM génère environ 80 % de ses revenus à partir des abonnements. Les abonnés font preuve d’une fidélité remarquable même en période de récession, en maintenant leurs paiements alors que les entreprises réduisent leurs budgets marketing. Ce flux de revenus récurrents se traduit par une trésorerie stable et prévisible, moins sensible à la volatilité économique.

Le levier opérationnel renforce encore l’argument d’investissement. Les coûts de transmission et d’équipement restent relativement fixes, quel que soit le nombre d’abonnés. À mesure que la base d’abonnés augmente, ces dépenses fixes créent des opportunités d’expansion des marges sans augmentation proportionnelle des coûts. Par ailleurs, les investissements dans l’infrastructure de transmission nécessitent peu de maintenance en capital continue.

Les indicateurs de valorisation suggèrent un potentiel de hausse significatif. Le ratio cours/bénéfice prévu de 6,7 approche des plus bas historiques, positionnant cette action à dividendes comme exceptionnellement abordable par rapport à la qualité des bénéfices.

Enterprise Products Partners : Infrastructure midstream avec 27 ans d’augmentations à un rendement de 6,84 %

Enterprise Products Partners (NYSE : EPD) opère selon un paradigme d’investissement différent de celui des sociétés énergétiques sensibles aux matières premières. Ce fournisseur d’infrastructures midstream gère plus de 50 000 miles de pipelines de transport et maintient une capacité de stockage de plus de 300 millions de barils de liquides.

La distinction essentielle réside dans la structure contractuelle. La majorité des accords de service d’Enterprise fonctionnent sur des frais fixes, protégeant ses revenus des fluctuations du prix du pétrole brut. Ce modèle garantit une génération de trésorerie constante, indépendamment des marchés de matières premières, permettant aux dirigeants de prévoir une performance financière fiable sur plusieurs années.

Cette visibilité permet un déploiement ambitieux de capital. La société supervise actuellement $5 milliards dans d’importants projets de construction, principalement pour l’expansion des infrastructures de liquides de gaz naturel. À mesure que ces projets passeront de la phase de construction à celle d’exploitation en 2026, les dépenses en capital diminueront tandis que les flux de trésorerie issus des actifs achevés s’accéléreront. Cette combinaison devrait entraîner une croissance à deux chiffres des flux de trésorerie en 2026.

Depuis son introduction en bourse en 1998, la société a distribué $61 milliards aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d’actions, tout en maintenant 27 années consécutives d’augmentations de dividendes. Avec un rendement approchant de 7 % et une valorisation de 7,7 fois le flux de trésorerie prévu, Enterprise représente l’une des meilleures actions à dividendes pour les investisseurs en quête de stabilité soutenue par des infrastructures.

PennantPark Floating Rate Capital : Paiements mensuels avec un rendement de 13,44 %

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE : PFLT) fonctionne comme une société de développement d’affaires (BDC) fournissant des financements à de petites entreprises ayant un accès limité aux services bancaires traditionnels. La distribution mensuelle de dividendes et un rendement de 13,4 % caractérisent cette opportunité moins connue.

La composition du portefeuille d’investissement révèle la source de revenus. Environ 2,53 milliards de dollars (sur un total de 2,77 milliards) se composent de titres de créance, avec un rendement moyen de 10,2 % à la clôture de l’exercice 2025. La structure à taux variable de 99 % du portefeuille de prêts signifie que la hausse des taux d’intérêt améliore les rendements, même si des rendements significatifs persistent lors des cycles de baisse des taux.

La gestion des risques reste primordiale pour l’évaluation des BDC. Le portefeuille de PennantPark montre une qualité de crédit exceptionnelle, avec seulement trois sociétés (0,4 % des participations) actuellement en retard de paiement. Le portefeuille de 2,77 milliards de dollars comprend 164 investissements distincts, en moyenne 16,9 millions de dollars chacun, garantissant qu’aucun prêt unique ne domine les perspectives de rentabilité.

Les indicateurs de valorisation renforcent encore l’attrait. Se négociant à une décote de 16 % par rapport à la valeur comptable — bien en dessous du niveau auquel les BDC se négocient généralement — cette action offre un prix d’entrée attractif. PennantPark représente peut-être l’une des actions à dividendes les plus convaincantes parmi les alternatives à rendement très élevé pour ceux qui acceptent les risques spécifiques aux BDC.

Considérations pour la stratégie de revenus en 2026

Les actions à dividendes ont historiquement offert des rendements ajustés au risque supérieurs à travers les cycles de marché. Ces trois exemples — la stabilité des abonnements de Sirius XM, la prévisibilité des infrastructures d’Enterprise Products, et l’amélioration du rendement par taux variable de PennantPark — abordent chacun des aspects distincts des portefeuilles axés sur le revenu. Un rendement moyen combiné de 8,51 % reflète ces opportunités exceptionnelles tout en soulignant pourquoi la sélection prudente des titres dans la catégorie à rendement très élevé reste essentielle pour les investisseurs avisés.