Pourquoi les investisseurs en valeur privilégient le nom ARI plutôt que LADR dans le secteur des fiducies immobilières

Pour ceux qui recherchent des opportunités dans le secteur des REIT et des Trusts en actions, Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI nom) et Ladder Capital (LADR) apparaissent fréquemment dans la même conversation. Pourtant, lorsqu’on les examine à travers le prisme des fondamentaux de l’investissement axé sur la valeur, ces deux actions présentent des cas d’investissement nettement différents. Examinons ce que révèlent les données.

Comprendre l’Avantage du Classement

La méthodologie d’investissement Zacks combine les tendances de révision des estimations avec des systèmes de notation spécialisés pour identifier les opportunités sous-évaluées. Actuellement, ARI détient une position #2 Buy rating while LADR maintains a #3 Hold(. Cette distinction est importante—le classement plus fort d’ARI suggère que ses projections de bénéfices ont récemment connu un élan plus positif par rapport à son pair, ce qui indique une amélioration de la solidité fondamentale.

Analyse des Indicateurs de Valorisation

Lorsque les investisseurs axés sur la valeur évaluent des opportunités potentielles, ils examinent généralement plusieurs indicateurs critiques simultanément :

Analyse de la Valorisation Future : ARI présente un ratio P/E forward de 9,45 contre 12,16 pour LADR. Cela indique qu’ARI se négocie à un multiple inférieur par rapport aux bénéfices projetés—un point important pour les chasseurs de bonnes affaires.

Valorisation Ajustée à la Croissance : Le ratio PEG ajoute une autre couche en intégrant les attentes de croissance des bénéfices dans l’équation de valorisation. Le PEG d’ARI de 0,26 dépasse largement celui de LADR, qui est de 7,46, ce qui suggère qu’ARI offre une valeur attrayante en tenant compte de sa trajectoire de croissance attendue.

Comparaison de la Valeur Comptable : Lorsqu’on mesure la valeur de marché par rapport à la valeur comptable )actifs moins passifs, le ratio P/B d’ARI de 0,74 montre une décote plus forte par rapport à la valeur intrinsèque des actifs comparé à celui de LADR, qui est de 0,96.

Évaluation de la Note de Valeur

Ces indicateurs contribuent collectivement à la note Style Score d’ARI de grade B dans la catégorie Valeur, tandis que LADR reçoit une note C. La différence reflète un écart significatif dans l’attractivité de la valorisation entre les deux positions.

La Conclusion pour les Chercheurs de Valeur

Les preuves combinées—l’élan de bénéfices amélioré reflété dans le classement Zacks, la compression des multiples de valorisation, et les notes de valeur supérieures—positionnent le nom ARI comme la proposition de valeur la plus convaincante à ces niveaux de prix actuels. Pour les investisseurs priorisant les caractéristiques fondamentales de sous-évaluation, cette analyse suggère qu’ARI mérite une attention plus rapprochée.