#数字资产动态追踪 Concernant le dilemme de la liquidation en opération à pleine position, beaucoup de traders se sont trompés — le problème ne réside souvent pas dans le ratio de levier lui-même, mais dans la surcharge de la seule position.

Prenons un exemple concret : dans un compte de 1000U, si l’on utilise 900U pour ouvrir une position avec un levier de 10x, une fluctuation inverse de seulement 5 points suffit à liquider complètement le compte ; mais si l’on n’investit que 100U avec le même levier de 10x, il faut une fluctuation inverse de 50 points pour déclencher la liquidation. La marge d’erreur entre ces deux cas est énorme.

J’ai déjà vu un trader engager presque tout son capital en une seule fois, et dès que le marché a légèrement bougé, son compte a été instantanément vidé. En revanche, un autre ami a utilisé une stratégie de pleine position pendant six mois, non seulement sans liquidation, mais en doublant ses fonds — la différence réside dans ces trois règles d’exécution :

**Première règle : limiter la taille d’une seule position à 20 % du capital total**

Par exemple, pour un compte de 10 000U, la position maximale autorisée est de 2000U. Même si le sens est mal jugé et que l’on subit une perte de 10 points, cela ne représente que 200U, soit 2 % du capital total, laissant suffisamment de marge pour se repositionner à tout moment.

**Deuxième règle : fixer la limite de perte à 3 % du total de la position**

Avec 2000U en levier 10x, prévoir un stop-loss à 1,5 %, ce qui limite la perte à 300U, soit exactement 3 % du capital total. Même en accumulant plusieurs erreurs de jugement, cela ne met pas en danger la vitalité du capital, laissant une marge pour se redresser.

**Troisième règle : rester inactif lors de consolidation ou de range, ne pas ajouter en cas de profit**

Se concentrer uniquement sur les opportunités de rupture claire de tendance, et même si le marché évolue latéralement, il faut s’abstenir d’agir, éviter les opérations qui consomment inutilement du capital ; après ouverture de position, peu importe la hausse ou la baisse, il faut maîtriser ses émotions, ne pas ajouter de positions ou augmenter la taille, pour éviter de s’enliser davantage.

C’est ainsi que l’on doit utiliser une position à pleine capacité — en laissant suffisamment de marge pour l’erreur, plutôt que de jouer à la probabilité.

Un trader qui faisait faillite chaque mois, après avoir strictement appliqué ces trois règles, a vu son capital passer de 2600U à 53 000U en trois mois. Une accumulation prudente, une discipline stricte — voilà la voie d’un trading durable.