Offre et demande : la clé pour lire le marché financier

Plusieurs ont déjà entendu parler de l’offre et de la demande lorsqu’ils évoquent le prix des actions ou des actifs volatils sur le marché, mais ils ne comprennent peut-être pas comment ce concept économique fondamental fonctionne réellement dans le monde de l’investissement. En réalité, comprendre l’offre et la demande ne permet pas seulement aux traders et investisseurs d’analyser le marché avec plus de précision, mais constitue également la base pour expliquer pourquoi les prix fluctuent de cette manière.

Avant de parler du marché, comprenons les concepts fondamentaux

La volonté d’acheter et la volonté de vendre sont les forces motrices qui créent le prix sur le marché. La relation entre ces deux côtés détermine le niveau du prix.

Côté achat : l’offre (Demand)

L’offre (Demand) ne désigne pas simplement la commande d’une personne, mais la demande globale de tous les acheteurs disposés à acheter un produit ou un service à différents prix. Lorsque le prix baisse, les consommateurs ont tendance à vouloir acheter davantage, et lorsque le prix augmente, leur demande tend à diminuer.

La loi de l’offre et de la demande explique cette relation inverse : lorsque le prix baisse, la quantité demandée augmente, et inversement. Les conséquences sont doubles :

Effet de revenu (Income Effect) : lorsque le prix d’une action chute, votre pouvoir d’achat augmente, ce qui vous permet d’acheter plus d’actions avec le même montant d’argent.

Effet de substitution (Substitution Effect) : lorsqu’une action devient moins chère par rapport à d’autres actions similaires, les investisseurs ont tendance à acheter celle qui est moins chère.

D’autres facteurs influencent la demande : le revenu des investisseurs, la liquidité du système financier, la confiance dans l’économie, et les prévisions de hausse ou baisse des prix.

Côté vente : l’offre (Supply)

L’offre (Supply) correspond à la quantité de biens ou de services que les vendeurs sont disposés à mettre sur le marché à différents prix. Contrairement à la demande, l’offre a une relation directe avec le prix.

La loi de l’offre : lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus enclins à vendre davantage, car leur profit augmente ; lorsque le prix baisse, la quantité qu’ils sont prêts à vendre diminue.

Les facteurs influençant l’offre sur le marché financier incluent le coût de production (ou le coût opérationnel des entreprises), la politique d’augmentation de capital ou de rachat d’actions, l’entrée de nouvelles entreprises sur le marché, et les réglementations légales.

Point d’équilibre : l’équilibre (Equilibrium)

Le prix du marché réel n’est pas déterminé par une seule des deux forces, mais par le point d’équilibre — le point où la courbe de l’offre croise celle de la demande.

Lorsque le prix augmente au-dessus de ce point d’équilibre, il y a un surplus d’actions, obligeant les vendeurs à baisser leurs prix. Si le prix chute en dessous, la demande dépasse l’offre, ce qui pousse le prix à remonter. Le prix oscille ainsi autour de cet équilibre.

Marché financier : quand l’offre et la demande déterminent le prix des actions

Que ce soit pour des actions ordinaires ou d’autres actifs financiers, le prix résulte de la pression entre acheteurs et vendeurs. Cependant, dans le marché financier, les facteurs qui alimentent l’offre et la demande sont beaucoup plus complexes.

Facteurs augmentant la demande sur le marché boursier

• Taux d’intérêt bas : lorsque les banques offrent des taux faibles, l’argent placé sur un compte d’épargne rapporte peu, ce qui pousse les investisseurs à se tourner vers le marché boursier.
• Croissance économique : lorsque les entreprises réalisent plus de profits, les investisseurs sont prêts à payer plus cher pour leurs actions.
• Confiance des investisseurs : lorsque les nouvelles concernant une entreprise ou l’économie sont positives, la demande d’achat se renforce.
• Liquidité élevée : un afflux d’argent dans le marché facilite l’achat pour les investisseurs.

Facteurs augmentant l’offre d’actions

• Augmentation de capital par les entreprises : le nombre d’actions en circulation augmente, ce qui accroît l’offre.
• Introduction de nouvelles IPO : de nouvelles actions entrent sur le marché, augmentant l’offre et pouvant faire pression sur les prix.
• Vente par de grands actionnaires : lorsque des actionnaires importants vendent, l’offre augmente ; à l’inverse, le rachat d’actions par l’entreprise réduit l’offre, mais une surabondance de nouvelles émissions peut faire baisser le prix.

Lire les signaux de trading : quand l’offre et la demande apparaissent dans les chandeliers

Les traders utilisent divers outils techniques pour percevoir la force d’achat et de vente sur chaque bougie.

1. Bougies vertes et rouges

Bougie verte (Fermeture au-dessus de l’ouverture) indique que la demande est forte — le côté acheteur a gagné ce jour-là, le prix tend à continuer à monter.

Bougie rouge (Fermeture en dessous de l’ouverture) indique que l’offre est forte — le côté vendeur a dominé, le prix tend à continuer à baisser.

Doji (Ouverture et fermeture proches) montre un équilibre entre acheteurs et vendeurs — aucune tendance claire pour la prochaine évolution.

2. Tendance des prix et forces d’achat/vente

Tendance haussière (Nouveaux sommets successifs) = Demande dominante — la force d’achat l’emporte.

Tendance baissière (Nouveaux creux successifs) = Offre dominante — la force de vente l’emporte.

Horizontal (Prix oscillant dans une fourchette) = Équilibre — forces équilibrées des deux côtés.

3. Supports et résistances : indicateurs de l’offre et de la demande

Support (Support) : niveau de prix où les investisseurs sont prêts à acheter ; si le prix y revient, la demande peut faire remonter le prix.

Résistance (Resistance) : niveau de prix où les investisseurs considèrent que c’est trop cher et sont prêts à vendre ; si le prix y atteint, l’offre peut faire baisser le prix.

Technique Zone de demande et d’offre : saisir le bon moment pour acheter ou vendre avec l’offre et la demande

La méthode la plus populaire est la Zone de demande et d’offre — repérer les points où le prix perd momentanément son équilibre, ce qui entraîne une accélération rapide (à la hausse ou à la baisse) pour retrouver un nouvel équilibre.

Modèle 1 : Reversal(

DBR - Drop Base Rally )Offre excessive(

• Le prix chute violemment en raison d’un surplus d’offre.
• Puis il se stabilise dans une zone de base.
• Lorsqu’une nouvelle bonne nouvelle arrive, la demande revient fortement, le prix franchit la zone supérieure et monte rapidement.
• Entrée : au breakout supérieur de la base.

RBD - Rally Base Drop )Demande excessive(

• Le prix monte fortement en raison d’une forte demande.
• Puis il se stabilise dans une zone.
• Lorsqu’une mauvaise nouvelle arrive, la vente revient en force, le prix franchit la zone inférieure et chute rapidement.
• Entrée : au breakout inférieur de la base.

) Modèle 2 : Continuité(

RBR - Rally Base Rally )Demande toujours forte###

• Le prix monte > se stabilise > continue à monter.
• La demande reste forte après une courte pause.
• Entrée : lorsque le prix dépasse la zone supérieure de la base.

DBD - Drop Base Drop (Offre toujours forte)

• Le prix chute > se stabilise > continue à baisser.
• La pression vendeuse reste importante.
• Entrée : lorsque le prix franchit la zone inférieure de la base.

Appliquer le principe offre et demande dans l’analyse

( En analyse fondamentale )Fundamental Analysis(

Lorsque les nouvelles d’une entreprise sont positives )augmentation des profits, succès dans l’expansion###, la demande pour ses actions augmente, les investisseurs sont prêts à payer plus cher, ce qui fait monter le prix.

Inversement, en cas de mauvaises nouvelles, les actionnaires cherchent à sortir, l’offre augmente, la demande diminue, et le prix baisse.

( En analyse technique )Technical Analysis(

Les traders observent les niveaux de prix, le volume de transactions, et les patterns de chandeliers pour évaluer si l’offre et la demande changent.

• Si volume d’achat élevé + prix en hausse = Demande forte
• Si volume de vente élevé + prix en baisse = Offre forte
• Si volume faible + prix stable = équilibre, pas de tendance claire.

Exemple d’application concrète de l’offre et la demande

Supposons que l’action XYZ ait reçu une bonne nouvelle il y a peu.

1. Premier signal )Premier jour### : forte demande, le prix grimpe de 10%, grosse bougie verte — Demande dominante

2. Pause (Jours suivants) : certains prennent leurs profits, l’offre augmente, le prix oscille dans une fourchette — Équilibre

3. Décision (Quatrième jour) : nouvelle nouvelle positive, la demande revient, le prix franchit la zone supérieure de la fourchette, forte impulsion — Entrée à nouveau

En résumé : pourquoi comprendre l’offre et la demande

L’offre et la demande ne sont pas seulement des concepts théoriques, mais la force fondamentale qui fait bouger les prix des actions sur le marché réel.

Quand vous comprenez que :

• Une bonne nouvelle augmente la demande, et le prix suit
• Une mauvaise nouvelle augmente l’offre, et le prix baisse
• Le prix oscille dans une fourchette, indiquant un équilibre incertain

Vous pouvez analyser le marché avec plus de précision, saisir les bons moments pour acheter ou vendre, et éviter les erreurs dues à une mauvaise lecture.

Maîtriser le trading demande une compréhension profonde de l’offre et de la demande, car c’est la règle première du mouvement des prix.