À l'instant, comment évolue le prix de l'actif ? La connaissance de la demande et de l'offre est la clé

Lorsque nous parlons cette fois-ci du concept d’offre et de demande (Supply et Demand), qui est une notion fondamentale en économie ayant une importance profonde pour l’investissement, et comment cette idée aide les traders et investisseurs à prévoir les mouvements des prix des actions.

La demande d’achat et l’offre de vente créent le prix du marché

Commençons par une question simple : Qu’est-ce que l’offre et la demande ? En réalité, il s’agit de l’interaction entre ceux qui souhaitent acheter un actif et ceux qui souhaitent le vendre. L’équilibre entre ces deux parties détermine le prix sur le marché.

En classifiant cette notion, la demande (Demand) correspond à la quantité d’actions ou d’actifs que les investisseurs souhaitent détenir à différents niveaux de prix. Si le prix est bas, la foule sera remplie d’acheteurs, et si le prix monte en flèche, l’envie d’acheter diminue. Quant à l’offre (Supply), c’est la quantité que les détenteurs d’actions et autres traders sont prêts à sortir sur le marché à différents niveaux de prix. Prix élevé = tout le monde veut vendre, prix bas = personne ne veut lâcher prise.

Lorsque la courbe de l’offre et celle de la demande se croisent, l’équilibre (Equilibrium) se produit. C’est le prix et la quantité que le marché accepte à ce moment-là.

Pourquoi les prix montent-ils et descendent-ils violemment ?

En économie, plusieurs facteurs influencent la demande, tels que le revenu des investisseurs, les attentes futures, la popularité, et le prix d’autres actifs liés. Quant à l’offre, elle dépend des coûts de production, des politiques des entreprises, et des prévisions de prix futurs des vendeurs.

Sur le marché boursier, ces facteurs fondamentaux prennent des formes différentes.

La demande sur le marché financier augmente lorsque :

• Les taux d’intérêt baissent (rendant les actions plus attractives que les obligations)
• L’économie croît ou affiche de bons signaux dans les projets d’entreprise
• La liquidité dans le système financier augmente (plus d’argent en circulation)
• La confiance des investisseurs est élevée

L’offre augmente lorsque :

• Les entreprises augmentent leur capital ou émettent de nouvelles actions
• Il y a beaucoup d’IPO de nouvelles sociétés sur le marché
• Les grands actionnaires veulent vendre

Le mouvement des prix selon la “poussée” de l’offre et de la demande

Le mouvement des prix des actions est piloté par la force d’achat et la force de vente qui se produisent sur le marché.

Lorsque la demande est plus forte, les acheteurs sont prêts à payer un prix plus élevé pour obtenir des actions. Le prix monte. C’est un état où les investisseurs voient des opportunités et de bonnes perspectives pour l’entreprise.

Lorsque l’offre est plus forte, les vendeurs sont prêts à réduire leurs prix pour écouler leurs actions. Le prix chute. Cet état résulte de la peur ou de prévisions négatives.

Lorsque l’équilibre est atteint, le prix cesse de bouger dans une fourchette étroite jusqu’à ce qu’un nouveau facteur vienne perturber le marché.

Que font les traders avec la “Zone de Demande et d’Offre” ?

Les traders modernes ont développé la technique de la “Zone de Demande et d’Offre” pour saisir des opportunités d’achat et de vente.

Dans une tendance haussière claire (Demand Zone Drop Base Rally - DBR): Le prix chute rapidement sous l’effet d’une forte vente (Drop), puis après cette chute, il commence à voir une augmentation de l’achat, oscillant dans une zone de base (Base). La force de vente s’est épuisée, puis le prix rebondit fortement (Rally). Lorsqu’une bonne nouvelle ou un facteur positif intervient, les traders entrent en position d’achat dans cette zone de base.

Dans une tendance baissière confiante (Supply Zone Rally Base Drop - RBD): Le prix monte fortement en raison d’une forte demande (Rally), puis la force d’achat commence à faiblir et des ventes apparaissent. Le prix oscille dans une zone de base (Base). Si des nouvelles négatives sortent, le prix perce la zone inférieure et entame une tendance baissière (Drop). Les traders profitent de cette occasion pour vendre.

La continuité de la tendance (Continuation): Souvent, la tendance ne s’inverse pas mais continue, par exemple dans une tendance haussière : le prix monte, puis oscille dans une zone de base (Base), puis repart à la hausse (Rally). C’est le schéma RBR. De même pour une tendance baissière : baisse - oscillation - baisse (DBD).

Supports et résistances : des murs silencieux

En analyse technique, le support (Support) est un niveau de prix où des acheteurs sont prêts à attendre lorsque le prix y revient. C’est une zone où les investisseurs sentent que le prix est juste, et sont disposés à acheter. La résistance (Resistance) est un niveau où des vendeurs sont prêts à lâcher prise. C’est une zone où les investisseurs pensent “le prix est élevé, il faut qu’il sorte”.

Comprendre ce timing permet aux traders d’être de bons “maîtres du timing”.

Ce qu’il faut retenir sur l’offre et la demande

Offre et demande ne sont pas seulement une vieille théorie économique. C’est le langage que le marché parle 24h sur 24. La compréhension de ce langage, c’est lire l’esprit du marché et anticiper plusieurs mouvements.

Observer le volume des transactions, l’évolution des prix, et la configuration des chandeliers raconte si la force acheteuse ou vendeuse est dominante. En étudiant cela en détail, en voyant la dynamique à partir des prix quotidiens, vous pourrez prendre des décisions d’investissement intelligentes.