Pattern Wyckoff dans le trading actuel : Guide d'utilisation de la théorie d'analyse de marché efficace

Plusieurs traders professionnels reviennent étudier et réutiliser les théories classiques, car simplement en changeant de marché, ces théories continuent de fonctionner efficacement. L’une d’elles est le Wyckoff Pattern, une méthode d’analyse avancée qui se concentre sur l’identification du comportement de la “Smart Money”(.

Historique : l’origine de la logique Wyckoff

Richard Demille Wyckoff )1873–1934( n’était pas seulement un analyste technique, il a découvert des modèles de mouvement du marché en observant l’activité des institutions.

Lorsque Wyckoff travaillait comme courtier à New York, il remarqua que les petits investisseurs perdaient toujours, même en suivant l’actualité. Cette expérience le fit rire et perdre la notion de la “vraie règle” du jeu du marché, qui concerne le contrôle des prix par de grands groupes d’intérêts.

À 15 ans, il commence à travailler. À 20 ans, il devient chef d’une propre société. Il fonde et édite le magazine “The Magazine of Wall Street”, qui comptait plus de 200 000 membres à son apogée.

Application du Wyckoff Pattern dans les marchés modernes

) Marché boursier : l’indice Dow Jones

En analysant le graphique du Dow Jones en cadre journalier, on voit une tendance haussière claire. Le prix dépasse des sommets et des creux de plus en plus élevés. Selon la méthode Wyckoff, il faut rechercher des actions plus fortes que le marché, c’est-à-dire celles qui progressent en pourcentage plus que l’indice.

Les signaux de force peuvent être observés par :

• Une augmentation du volume lors de la tendance haussière
• Un rebond après une correction ###Pullback( avec un volume élevé
• Un prix qui ne descend pas en dessous du creux précédent lors d’une réaction

) Marché des métaux précieux : l’or

Sur le graphique Gold Spot ###XAU/USD(, on peut voir une accumulation par les grands investisseurs via une hausse du prix accompagnée d’un volume d’accumulation.

La phase de croissance suit une période d’accumulation, où les principaux acteurs rassemblent progressivement l’actif. Ensuite, lors de la phase de distribution, le prix commence à se défaire pour réaliser des profits, mais cela ne signifie pas la fin de la tendance — ce peut être simplement un retracement.

) Marché crypto : Bitcoin

Le Wyckoff Pattern est très clair dans le marché crypto, car le volume et le mouvement des prix sont très visibles.

Après une longue tendance haussière, le marché Bitcoin montre les premiers signes de vente accrue. Ces données, issues du signal “Sign of Weakness” (SOS), indiquent un changement de pouvoir du côté des vendeurs.

Ensuite, le marché entre dans une phase de consolidation, ou “Trading Range” — le prix évolue horizontalement pendant 2-3 semaines, alors que les grands investisseurs commencent à vendre.

La dernière phase est confirmée lorsque le marché casse la limite inférieure de la plage et que le volume augmente — c’est le signal de confirmation du changement.

Les trois règles de Wyckoff que tout trader doit connaître

1. La loi de l’offre et de la demande : la force du marché

La règle fondamentale : quand la demande dépasse l’offre, le prix monte. Quand l’offre dépasse la demande, le prix baisse.

Comment lire cela sur un graphique :

• Comparer la bougie ###Candlestick( avec le volume
• Si la bougie verte )up( a un volume élevé, cela indique une pression acheteuse
• Si la bougie rouge )down( a un volume élevé, cela indique une pression vendeuse
• Observer la variation du volume lors du mouvement des prix

) 2. La règle cause et effet : mesurer la cible de prix

Wyckoff utilise le graphique Point and Figure ###P&F( pour mesurer la distance que le prix va parcourir.

Idée : Cause = la force de la consolidation )période de consolidation(
Effet = la distance que le prix va parcourir )selon la force accumulée(

Exemple : si le prix consolide )en range( entre 10 000 et 11 000 pendant 3 mois, la cause est de 1 000 points. Ensuite, le prix bougera d’environ 1 000 points, ce qui constitue l’effet.

) 3. La règle effort et résultat : préavis de changement

Ce que les traders professionnels veulent voir : une divergence entre volume et prix

Exemples d’alertes :

• Volume très élevé mais peu de mouvement de prix
• Bougies très grandes avec peu de volume
• Après une longue tendance haussière, le prix atteint un sommet mais le volume diminue = manque de force acheteuse

5 principes Wyckoff pour choisir ses trades

1. Indiquer la position et la direction

D’abord, demandez-vous : le marché est-il en tendance ou en consolidation ?

Analyse :

• Observer la structure de la tendance : y a-t-il des sommets et des creux plus hauts ?
• Étudier l’offre et la demande : quel côté a le plus de pouvoir ?
• Rechercher un “Benchmark” : à quel niveau se situe le prix ?

Le plus important : ne pas aller à l’encontre de la tendance. En tendance haussière, n’achetez que. En tendance baissière, ne vendez que.

2. Choisir une action ###ou une crypto( forte

En tendance haussière, recherchez des actions qui :

• Surperforment le Benchmark )l’indice( lors de la hausse
• Moins baissent ou ne baissent pas lors de corrections

En tendance baissière, faites l’inverse :

• Baisse plus vite que le Benchmark
• Monte moins ou pas du tout lors de la reprise

Technique : comparez le pourcentage de variation, pas le prix absolu.

) 3. Choisir une action avec une “cause” suffisante

Valeur = durée de la consolidation ###consolidation(

Vous devriez rechercher :

• Une consolidation d’au moins 2-3 semaines )minimum(
• Un volume en augmentation lors de la fin de la consolidation
• Un objectif de prix raisonnable )en fonction de la taille de la boîte de consolidation(

Savoir : plus la consolidation est longue/grande, plus le mouvement peut être important.

) 4. Attendre un signal de préparation

Les traders Wyckoff utilisent 9 types de “tests” pour repérer un “Signal” :

Signaux à surveiller :

• Spring : après une baisse, le prix rebondit au-dessus du support = premier signe d’achat
• Sign of Strength ###SOS( : forte hausse avec volume élevé
• Upthrust : hausse forte puis cassure par le haut, puis baisse

Entrée : après que le test est terminé et que le prix casse clairement la zone de consolidation.

) 5. Enregistrer le moment d’entrée avec le changement de marché

Ce n’est pas seulement choisir une bonne action — le timing est crucial

Coordination :

• Si le Benchmark ###l’indice( est faible, ne pas acheter d’actions fortes
• Surveiller le Sign of Strength du Benchmark, puis choisir des actions fortes
• Utiliser plusieurs timeframes : Daily pour la tendance, Weekly pour confirmer la direction

Wyckoff Pattern : phase d’accumulation vs phase de distribution

) Phase d’accumulation : quand les grands investisseurs entrent

Phase A - Structure initiale stable :

• Le prix baisse dans une zone de support
• Le volume diminue, la fourchette de prix se resserre ###peu de mouvement(
• Spring : le prix descend sous le support puis rebondit = premier signe d’achat par les grands
• Faible volume, indiquant que les vendeurs ont disparu

Phase B - Markup initial :

• La demande > l’offre, le prix monte
• Volume en hausse, bougies vertes en augmentation
• Sign of Strength )SOS( : forte hausse, volume élevé, montre que les grands suivent
• Parfois, un Pullback : baisse pour tester le nouveau support, puis reprise
• Le prix casse la zone de consolidation

Phase C - Montée principale :

• Le prix continue à monter, volume élevé
• Peu de Pullbacks = tendance forte
• Les grands investisseurs maintiennent leur position

) Phase de distribution : quand les grands sortent

Phase C - Vente aux petits :

• Le prix monte en euphorie ###Wouah!(
• Volume très élevé, achat émotionnel par les petits traders
• Upthrust : forte hausse, cassure par le haut, puis clôture en dessous = grands vendeurs commencent à vendre
• Le prix atteint un nouveau sommet mais le volume diminue = signe de faiblesse

Phase D - Markdown initial :

• Le prix baisse, l’offre > la demande
• Volume faible, peu de vendeurs
• Sign of Weakness )SOW( : baisse forte, volume élevé = sortie des grands
• Tentatives de rebond échouent + volume faible
• Le prix casse le support principal

Phase E - Préparation d’un nouveau cycle :

• Le prix se stabilise, volume faible
• Double ou triple bottom = capitulation )abandon(
• Volume en augmentation lors du test du support
• Prêt pour un nouveau cycle d’accumulation

Appliquer le Wyckoff Pattern en pratique

) Astuce 1 : étudier à plusieurs échelles de temps

Weekly : tendance globale Daily : points d’entrée 4-Hour ou Hourly : pour affiner l’entrée

Ne pas trader uniquement en Daily sans regarder Weekly — cela peut vous faire suivre une tendance secondaire.

Astuce 2 : attendre la confirmation

Ce n’est pas à chaque Spring qu’il faut acheter, car un Spring peut être un faux.

Comment faire :

• Attendre un Spring
• Attendre que le prix dépasse le High de la consolidation
• Puis entrer

Astuce 3 : utiliser la gestion du risque

• Placer un Stop Loss sous le Low de la consolidation ###ou sous le Spring(
• Objectif = la taille de la boîte )de consolidation( + le point de cassure

) Astuce 4 : faire attention aux faux signaux et aux multiples tests

Parfois, le prix teste plusieurs fois le support, puis casse à la baisse = échec

Signaux : un Spring avec un High élevé mais un Pullback peu profond peut être un faux.

En résumé : pourquoi le Wyckoff Pattern reste efficace

La logique Wyckoff n’est pas qu’une théorie, c’est un modèle de mouvement du marché basé sur la nature même du marché. Si les grands veulent acheter, ils doivent acheter en période de faiblesse ###en accumulation(, puis vendre quand le prix est élevé )en distribution(. Ce modèle ne change pas avec le temps.

Que ce soit en bourse, or, futures ou crypto, Wyckoff Pattern demeure pertinent.

La meilleure façon d’apprendre :

• Ouvrir un graphique Daily de l’actif ou de l’action qui vous intéresse
• Rechercher des boîtes de consolidation
• Surveiller les signaux Spring/SOS/Upthrust
• Noter et écrire si cela fonctionne ou pas
• Répéter jusqu’à voir le modèle clair

L’investissement comporte des risques et n’est pas adapté à tout le monde.