Liste de lecture incontournable pour l'investissement en actions en 2025 : 5 livres pour vous faire passer de débutant à expert en investissement

Vous souhaitez vous établir sur le marché boursier ? La clé n’est pas la chance, mais la connaissance. Cette année, nous avons sélectionné pour vous 5 livres de หนังสือหุ้น considérés comme des classiques, chacun pouvant éclairer votre chemin d’investissement.

Lecture incontournable pour débuter : choisir le premier livre qui vous convient

Il existe une multitude de หนังสือหุ้น sur le marché, mais peu valent vraiment la peine d’y consacrer du temps. Choisir le bon livre, c’est choisir la bonne direction pour votre investissement. Les 5 livres recommandés ci-dessous ont tous fait leurs preuves sur le marché et sont recommandés par les investisseurs.

Détails des cinq livres essentiels

📚 Premier : 《种出持久获利的股票》- 高威·舒基杰色

Indice de recommandation : ⭐⭐⭐⭐⭐

Pourquoi le recommander : Il explique de façon simple et claire la logique fondamentale de l’investissement axé sur la valeur. La force de ce livre réside dans le fait qu’il ne vous plonge pas dans des théories ennuyeuses, mais utilise un langage accessible et des exemples vivants pour permettre aux débutants de se lancer rapidement.

Public cible : Investisseurs débutants sans aucune expérience, souhaitant commencer par les bases de la bourse

Aperçu du contenu principal :

• Commence par la théorie de base de l’investissement en valeur (Value Investor), puis approfondit
• Analyse de la compétitivité, négociation avec les fournisseurs, ainsi que des indicateurs quantitatifs comme la marge brute, le ROE
• Enseignement simplifié de l’évaluation (P/E, P/BV, relation ROV)
• L’auteur Gao Wei est reconnu en Thaïlande comme un pionnier de l’investissement en valeur, actuellement vice-président d’une grande société de courtage

Philosophie d’investissement : Conserver à long terme des entreprises de qualité, en profitant des dividendes et de l’appréciation du cours. La règle d’achat consiste à attendre que le prix soit vraiment bon marché, plutôt que d’investir aveuglément.

Avantages : Clarté logique, un seul livre pour construire un cadre de compréhension complet ; exemples locaux thaïlandais pour une meilleure identification

Inconvénients : Contenu plutôt basique, profondeur limitée ; pas adapté aux investisseurs expérimentés

📚 Deuxième : 《聪明的投资者》- 推荐沃伦·巴菲特

Indice de recommandation : ⭐⭐⭐⭐

Pourquoi le recommander : Considéré comme la “Bible” de l’investissement en valeur. La systématicité et le professionnalisme de cet ouvrage surpassent largement d’autres livres du même genre, aidant les investisseurs ayant déjà quelques bases à établir un système d’investissement complet.

Public cible : Investisseurs ayant déjà des connaissances en bourse, souhaitant progresser

Aperçu du contenu principal :

• Explique la bonne mentalité et stratégie d’investissement, différencie les investisseurs passifs et actifs
• Approfondit la lecture des états financiers pour repérer les entreprises réellement valables
• Publié pour la première fois en 1949, il a fait ses preuves sur le marché, un classique incontournable
• L’auteur Benjamin Graham, père de l’investissement en valeur moderne, a créé une performance annuelle moyenne de 20%

Philosophie d’investissement : Remplacer les décisions émotionnelles par une analyse rationnelle ; éviter la spéculation, se concentrer sur la marge de sécurité ; choisir des stratégies adaptées à son profil d’investisseur.

Avantages : Théorie solide, considéré comme le manuel ultime de l’investissement ; fortement recommandé par Buffett lui-même

Inconvénients : Style parfois complexe, nécessitant plusieurs lectures pour les non-financiers ; certaines théories ont plus de 70 ans, nécessitant une lecture modernisée

📚 Troisième : 《危机中的股票掘金术》- 尼维什·海梅瓦其瑞瓦格

Indice de recommandation : ⭐⭐⭐⭐⭐

Pourquoi le recommander : Œuvre du pionnier de l’investissement en valeur en Thaïlande. Ce livre enseigne l’investissement par la narration, de façon ludique et intéressante, idéal pour les débutants qui veulent apprendre rapidement.

Public cible : Tout débutant souhaitant commencer à investir dans หุ้นของไทย (actions thaïlandaises)

Aperçu du contenu principal :

• La leçon essentielle avant d’investir : que faut-il connaître ?
• Les crises recèlent souvent des opportunités, comment saisir ces moments de volatilité
• Nivesh, pionnier de l’investissement en valeur en Thaïlande, a publié plus de 15 livres sur le sujet
• La première édition de 1995, 《危机中的股票掘金术》, est devenue une lecture d’initiation pour toute une génération d’investisseurs, avec un impact profond

Philosophie d’investissement : Acheter des entreprises de qualité, conserver à long terme (plus de 10 ans). Insister sur une mentalité de propriétaire d’entreprise, avec des fonds disponibles, et commencer le plus tôt possible.

Avantages : Cas entièrement locaux thaïlandais, très proches de la réalité ; explications simples et agréables à lire

Inconvénients : Contenu assez général, manque de techniques approfondies ; plus adapté à la construction d’une vision d’investissement qu’à l’apprentissage des opérations concrètes

📚 Quatrième : 《超越华尔街》- 彼得·林奇与约翰·罗奇尔德

Indice de recommandation : ⭐⭐⭐⭐

Pourquoi le recommander : Chef-d’œuvre racontant des histoires d’investissement. Ce livre couvre tous les aspects de l’analyse fondamentale des actions, avec un contenu riche et accessible, même sans formation financière.

Public cible : Investisseurs expérimentés ou souhaitant approfondir l’analyse fondamentale

Aperçu du contenu principal :

• Classement des actions en 6 types : actions à faible croissance, stables, à forte croissance, cycliques, en rebond, d’actifs
• Comment repérer les “tenbaggers” (actions multipliant leur valeur par 10) (Tenbagger)
• Peter Lynch, gestionnaire de fonds légendaire, a transformé le fonds Magellan de 18 millions à 14 milliards de dollars en 13 ans
• Lynch croit que même les investisseurs amateurs peuvent réussir en bourse

Philosophie d’investissement : Chercher des entreprises avec un potentiel de croissance de 10 fois, comme viser un homerun au baseball. Insister sur les opportunités souvent ignorées autour de soi.

Avantages : Système complet, couvre tous les aspects de la sélection d’actions ; style léger, pas ennuyeux

Inconvénients : La traduction thaïlandaise peut parfois manquer de précision ; beaucoup d’exemples étrangers, peu de références locales

📚 Cinquième : 《巴菲特投资学》- 玛丽·巴菲特与大卫·克拉克

Indice de recommandation : ⭐⭐⭐⭐⭐

Pourquoi le recommander : Dévoilement des secrets d’investissement du maître. Contient des techniques peu connues de Buffett (comme l’optimisation fiscale via les obligations), avec un contenu intéressant et profond.

Public cible : Investisseurs ayant déjà une certaine expérience, souhaitant progresser

Aperçu du contenu principal :

• Divisé en deux parties : évaluation qualitative et calculs quantitatifs
• Études de cas d’entreprises dans lesquelles Buffett a investi
• Comment Buffett utilise la méthode de valorisation par actualisation des flux de trésorerie (DCF)
• L’auteur, ancienne belle-fille de Buffett, révèle pour la première fois les secrets familiaux d’investissement

Philosophie d’investissement : Choisir des actions en adoptant une approche de partenariat d’affaires ; combiner la pensée de Graham et Munger pour une méthode unique.

Avantages : Contenu professionnel mais accessible ; les modèles mathématiques sont exigeants mais logiques

Inconvénients : La seconde partie est plus complexe, nécessitant des bases en mathématiques et finance ; le livre se concentre surtout sur la stratégie à long terme

Comment choisir votre premier หนังสือหุ้น ?

Pourquoi les débutants doivent-ils lire des livres ?

Avant d’entrer sur le marché, il est conseillé de se “doter” de connaissances. Une bonne base en investissement agit comme un bouclier, vous aidant à éviter les pièges courants des débutants. Chaque bon livre raconte les erreurs du passé, une excellente opportunité pour éviter les risques.

Les investisseurs qui lisent beaucoup évitent généralement mieux les pièges que ceux qui lisent peu — mais cela ne garantit pas l’absence d’erreurs. Sur le chemin de l’investissement, personne n’est à l’abri.

Peut-on vraiment investir sans lire ?

Théoriquement, oui, mais avec beaucoup de difficultés. La solution la plus réaliste est d’investir via des fonds, confiés à des professionnels. Mais dans tous les cas, l’apprentissage en connaissance est incontournable. Personne ne naît en sachant investir, tous ceux qui réussissent ont commencé par lire et pratiquer.

Conseils pour choisir ses livres : privilégier les หนังสือหุ้น écrits par des auteurs thaïlandais, pour des raisons simples :

• Leur langage est plus proche de votre façon de penser
• Les exemples sont locaux, plus pertinents
• Éviter la perte d’informations lors de la traduction
• Mieux comprendre les caractéristiques du marché boursier thaïlandais

Trois armes pour battre le marché à long terme

1. Choix du timing (Market Timing)

Tous les moments ne valent pas d’investir. Un bon investisseur attend que le prix soit vraiment attractif, plutôt que de suivre la foule. Ce principe s’applique aussi bien au trading à court terme qu’à l’investissement à long terme.

2. Sélection des actifs (Asset Selection)

Choisir la mauvaise cible, même avec une opération parfaite, est inutile. Il faut sélectionner des actifs capables de croître régulièrement sur le long terme, sinon, même en évitant l’inflation, on ne réalisera pas de profits.

3. Allocation d’actifs (Asset Allocation)

Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. La répartition équilibrée entre obligations, actions, immobilier, liquidités, permet de réduire la volatilité et d’assurer une croissance stable du portefeuille sur le long terme.

Que faire après avoir lu ?

Feuille de route pour une progression progressive

Il est conseillé de suivre ce rythme :

• Première étape : commencer simple, avec un livre de base (par exemple 《种出持久获利的股票》)
• Deuxième étape : consolider ses bases, puis investir en petits montants, par exemple via des fonds indiciels locaux
• Troisième étape : approfondir en lisant les autres 4 livres, chacun ouvrant une nouvelle perspective d’investissement
• Quatrième étape : avec une bonne connaissance, envisager d’investir à l’étranger

Conclusion

Chaque investisseur à succès a sa propre méthode et son style. Ces 5 livres, bien que différents dans leur approche, partagent une sagesse commune. L’essentiel est de trouver la méthode qui vous convient et de la suivre avec persévérance.

Lire ne sert pas à devenir un théoricien, mais à prendre des décisions plus intelligentes sur le marché. J’espère que cette liste de recommandations sera un bon point de départ pour votre parcours d’investissement. À partir d’aujourd’hui, choisissez un livre, ouvrez-le, et faites du savoir votre meilleur atout. 💡