Or et platine 2025 : Quel métal précieux a le plus de potentiel ?

Comparatif des prix actuel : Pourquoi le platine dépasse l’or

L’année 2025 apporte un retournement surprenant sur le marché des métaux précieux. Alors que le prix de l’or a atteint en avril son plus haut historique de plus de 3 500 USD par once finie, le platine a connu une évolution encore plus remarquable : le prix du platine est passé d’environ 900 USD en janvier à environ 1 450 USD en juillet – une augmentation de plus de 50 % en seulement sept mois. Ce n’est pas un mouvement aléatoire, mais le résultat de décalages fondamentaux du marché.

La renaissance du platine repose sur plusieurs piliers : une crise d’offre massive (notamment en Afrique du Sud), le déficit structurel entre l’offre et la demande, une pénurie physique extrême et des tensions géopolitiques. À cela s’ajoute un dollar américain faible, qui favorise les deux métaux précieux, ainsi qu’une stabilité inattendue de la demande – notamment en Chine et dans le secteur de la joaillerie. De grands flux vers les ETF montrent : les investisseurs professionnels redécouvrent le platine.

Prix du platine vs. prix de l’or : le bilan à long terme

Ceux qui ne regardent que les dernières années pourraient penser que l’or est l’investissement de valeur supérieur. Depuis 2019, le prix de l’or a atteint de nouveaux sommets historiques, tandis que le platine est resté longtemps stagnant. Cependant, cette divergence est historiquement inhabituelle. En regardant le ratio or/platine – la relation entre leurs prix – on constate : depuis 2011, ce ratio est négatif, la plus longue phase négative dans l’histoire moderne des deux métaux.

Cela a une raison concrète : le platine est plus fortement lié aux cycles industriels qu’à l’or. La baisse de la demande pour les catalyseurs diesel a longtemps pesé sur ses prix. En même temps, le platine est 30 à 40 fois plus rare que l’or – une pénurie fondamentale qui ne s’est pas encore reflétée dans le prix.

La dynamique actuelle du marché corrige précisément ce déséquilibre.

Contexte historique : pourquoi le platine a longtemps été sous-estimé

En tant qu’investissement physique, le platine est encore jeune. Alors que l’or et l’argent sont frappés depuis l’Antiquité, la frappe de pièces en platine par l’État n’a commencé qu’au 19e siècle en Russie. Une interdiction d’exportation a alors entraîné un effondrement des prix.

Ce n’est qu’au 20e siècle que le platine a connu son essor : les maisons royales ont apprécié son élégance, les industries ont découvert son utilité technique. Avec le brevet du procédé Ostwald (1902), la voie était ouverte pour les catalyseurs en platine dans l’industrie automobile. En 1924, le platine valait six fois plus que l’or. Son record absolu a été atteint en mars 2008 à 2 273 USD par once finie – stimulé par la crainte de crises financières et de véritables pénuries d’offre.

Les années suivantes ont été une consolidation entre 800 et 1 100 USD – jusqu’à la reprise actuelle.

Platine 2025 : la prévision du marché

Le World Platinum Investment Council prévoit pour 2025 une demande totale de 7 863 kilogrammes (koz) avec une offre de seulement 7 324 koz. Cela représente un déficit de 539 koz – pas dramatique, mais structurellement significatif.

La demande se répartit en quatre secteurs :

• Industrie automobile (41%) : avec une légère hausse, mais limitée par le changement de mobilité
• Industrie (28%) : avec une baisse de -9 % attendue – facteur de risque
• Joaillerie (25%) : croissance stable grâce à la demande en Asie
• Investissements (6%) : avec +7 %, le segment le plus dynamique

L’offre ne croît que de 1 %, tandis que le recyclage pourrait augmenter jusqu’à 12 %. La prévision globale : neutre à légèrement positive. Les prix du platine devraient rester stables, avec un potentiel de hausse si la demande industrielle augmente plus que prévu.

Facteur critique : les droits de douane américains et le commerce avec la Chine. Une meilleure activité industrielle dans les deux pays pourrait stimuler fortement la demande de platine. À l’inverse, un durcissement du commerce exercerait une pression.

Comment investir intelligemment dans le platine ?

Pour les traders actifs

La forte volatilité du platine le rend attrayant pour les traders. Les instruments à effet de levier comme les CFD ou les contrats à terme permettent des positions rapides. Une stratégie éprouvée : suivre la tendance avec des moyennes mobiles (10 et 30). Signal d’achat lorsque la moyenne rapide croise la moyenne lente de bas en haut ; vente lors du croisement inverse.

L’essentiel : la gestion des risques. Risquer au maximum 1-2 % du capital total par trade. Placer un stop-loss (par exemple 2 % en dessous du prix d’entrée). Concrètement, avec 10 000 € de capital : risque maximal de 100 € par trade, position à effet de levier maximale de 1 000 € (avec levier x5).

Pour les investisseurs conservateurs

Utiliser le platine comme diversification de portefeuille. Sa dynamique diffère de celle des actions et des obligations – souvent en sens inverse, ce qui en fait une couverture. Les ETC, ETF ou lingots physiques en platine conviennent aux investisseurs à long terme. Un rééquilibrage régulier et une combinaison avec d’autres métaux précieux réduisent la volatilité.

Le poids exact est individuel – mais ne doit pas augmenter la volatilité du portefeuille de manière disproportionnée.

Conclusion : le platine est-il un meilleur choix que l’or ?

Non – mais une complémentarité. L’or reste le refuge sûr contre l’inflation et les risques systémiques. Le platine profite de véritables pénuries d’offre et de la demande industrielle. Ceux qui ne détiennent que de l’or manquent les opportunités de rendement offertes par la nouvelle valorisation du platine. Ceux qui ne font que spéculer prennent un risque inutile.

La règle d’or : la diversification. Un portefeuille équilibré de métaux précieux avec de l’or, de l’argent et du platine exploite leurs forces respectives et réduit les risques idiosyncratiques. 2025 sera l’année où le platine justifiera enfin à nouveau cette stratégie.