Analyse complète du mécanisme d'investissement en actions américaines — Guide de trading indispensable pour les débutants

Pourquoi les actions américaines valent-elles l’investissement ?

Comparé aux autres marchés boursiers mondiaux, le marché américain possède des avantages naturels. En tant que marché financier avec la liquidité la plus forte au monde, le volume de transactions quotidien dépasse souvent 100 milliards d’actions, ce qui signifie un risque de manipulation du marché extrêmement faible. En tant que plus grande économie mondiale, ses sociétés cotées sont stables dans leur gestion et le marché est d’une activité inégalée.

Pour les investisseurs avec peu de fonds, l’attractivité principale des actions américaines réside dans la faible barrière à l’entrée. Les actions américaines permettent d’acheter à partir d’une seule action, sans attendre d’atteindre un volume de transaction complet. Par exemple, pour Tesla, il suffit d’environ 260 dollars pour entrer ; en comparaison, les actions à Hong Kong nécessitent généralement un minimum de 100 ou 1000 actions, en A-share au moins 100 actions, et à Taïwan 1000 actions. Cette différence réduit directement le coût d’entrée pour les débutants.

Règles fondamentales de la négociation d’actions américaines

Le marché boursier américain comprend principalement trois bourses : la Bourse de New York (NYSE), le NASDAQ et l’American Stock Exchange (AMEX).

Les horaires de négociation standard varient selon la saison. En heure d’été, de 9h30 à 16h00 heure de l’Est, en heure d’hiver, de 10h30 à 17h00. En plus, il y a la négociation avant ouverture (heure d’été 4h00-9h30, heure d’hiver 5h00-10h30) et après clôture (heure d’été 16h00-20h00, heure d’hiver 17h00-21h00) pour les investisseurs.

Les actions américaines utilisent le système T+0, permettant d’acheter et de vendre le même jour, avec une liquidité bien supérieure à celle d’autres marchés. Le délai de livraison des fonds issus de la vente est de T+2, c’est-à-dire que le montant est crédité deux jours ouvrables après la transaction. La taille minimale de transaction est d’une action, cotée en dollars américains. Les frais de transaction dépendent du courtier et du mode choisi : environ 1 % par canal manuel, généralement 0,5-1 % pour la négociation électronique.

Il est important de noter que les actions américaines n’ont pas de limite de hausse ou de baisse, mais disposent d’un mécanisme de circuit breaker pour éviter des fluctuations extrêmes.

Choix de compte : compte en espèces vs compte sur marge

Différents types de comptes déterminent la flexibilité de la négociation et la tolérance au risque.

Le compte en espèces est le choix le plus basique, avec un seuil d’ouverture généralement de 500 dollars. Ce type de compte permet de négocier des actions et des ETF, mais interdit la vente à découvert. Avec un mécanisme T+0 pour l’achat et T+3 pour la compensation, il convient aux investisseurs prudents à long terme.

Le compte sur marge équivaut à emprunter auprès du courtier pour faire du financement. La condition d’ouverture est généralement supérieure à 2000 dollars. Ce type de compte supporte la négociation T+0, permet de faire du long et du short, et peut trader des actions, ETF, etc. Son avantage principal est l’utilisation de l’effet de levier pour amplifier les gains.

Les CFD (Contrats pour différence) sont une option populaire ces dernières années, avec une barrière d’entrée très faible : un dépôt de seulement 50-100 dollars suffit, avec une taille minimale de transaction pouvant descendre à 0,01 lot. Les CFD supportent également l’effet de levier et la double direction, ce qui les rend particulièrement adaptés aux traders à court terme et aux stratégies complexes.

Trois voies d’investissement dans les actions américaines

Achat direct d’actions américaines au comptant

Acheter des actions américaines réelles signifie devenir propriétaire effectif des sociétés cotées. L’avantage de cette méthode réside dans ses coûts de transaction très faibles, et les gains ne sont pas soumis à l’impôt sur les plus-values. Grâce au système T+0, les investisseurs peuvent saisir rapidement les opportunités du marché.

En revanche, le trading d’actions américaines implique le décalage horaire, nécessitant souvent de veiller tard dans la nuit ; les démarches pour ouvrir un compte réel sont relativement complexes. Les investisseurs de différentes régions ont divers canaux d’entrée : ceux de Taïwan peuvent trader via la sous-brokerage, avec des frais d’environ 1 % ; ceux d’Asie du Sud-Est peuvent choisir des plateformes comme Malacca Securities, Moomoo, avec des frais de 3,8 à 25 dollars ; les utilisateurs en Chine continentale peuvent passer par Futu NiuNiu, Webull, etc.

Il faut noter que, bien que la plus-value soit exonérée d’impôt, les dividendes sont soumis à une retenue à la source de 30 %, et les actifs peuvent être soumis à des droits de succession après le décès de l’investisseur.

Investir dans des ETF américains

Les ETF (fonds négociés en bourse) suivent un indice ou un secteur spécifique. Le marché américain offre une multitude d’ETF — ETF technologiques, ETF santé, ETF or, ETF obligataires, etc. En investissant via des ETF, le risque est efficacement diversifié, évitant la volatilité extrême d’une seule action.

Les frais de gestion des ETF américains sont très compétitifs. Par exemple, le VOO a des frais annuels de seulement 0,04 %, soit un dixième de ceux des ETF similaires à Taïwan. Investir dans des ETF ne nécessite pas de rechercher individuellement chaque action, ce qui convient aux investisseurs cherchant une diversification et une stabilité à long terme.

Le seul inconvénient est que, même pour des ETF du même secteur, la différence de domaine d’investissement peut être importante, nécessitant une diligence raisonnable approfondie. De plus, les ETF comportent un risque de spread, surtout dans la première demi-heure après l’ouverture.

Trading de CFD sur actions américaines

Les CFD sont des instruments dérivés basés sur la fluctuation des prix des actions américaines. En négociant des CFD, l’investisseur traite un contrat financier basé sur la variation du prix des actions, sans détenir réellement les actions.

Les principaux avantages des CFD incluent : un effet de levier élevé (peu de marge pour contrôler une position importante), la possibilité de faire du long et du short, et une large gamme de produits (actions américaines, devises, or, indices, cryptomonnaies, etc.).

Mais le risque est également élevé — l’effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Les investisseurs doivent évaluer soigneusement leur capacité à supporter le risque, afin d’éviter la liquidation forcée. Les CFD conviennent surtout aux traders expérimentés capables d’assumer un risque élevé.

Les actions américaines à suivre absolument

Le marché américain compte plus de 8000 actions, avec de nombreuses entreprises mondiales choisissant d’être cotées aux États-Unis pour accéder à un financement plus important. La Nasdaq, en particulier, rassemble des géants technologiques comme Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google, Tesla, et jouit d’une renommée mondiale.

Dans le secteur de la santé, Johnson & Johnson (JNJ), en tant que fabricant mondial de produits de santé, dispositifs médicaux et médicaments, possède plus de 250 filiales et ses produits sont vendus dans plus de 170 pays. Nvidia (NVDA), dominant dans le domaine des puces IA, est devenue l’une des actions technologiques les plus en vogue ces dernières années.

Dans le secteur des biens de consommation, Procter & Gamble (PG), l’un des plus grands fabricants de produits de consommation courante, a été classé parmi les 10 entreprises les plus respectées du Fortune 500. Walmart (WMT) est le leader mondial de la vente au détail. Dans le logiciel, Microsoft (MSFT), grâce à sa domination sur Windows et Office, affiche des performances stables.

De plus, des actions chinoises comme Alibaba (BABA), Starbucks (SBUX) et d’autres géants des services sont également cotées aux États-Unis, offrant un large choix d’investissement.

Comparaison des trois modes d’investissement

Les CFD, la détention directe et les ETF ont chacun leurs points forts. Les CFD permettent de trader sur la variation des prix avec un effet de levier élevé et une double direction, avec un seuil d’entrée minimal, mais conviennent surtout au court terme ; la détention directe consiste à acheter des actifs réels, nécessitant une position à long terme, avec peu ou pas d’effet de levier, et permet de profiter de la hausse des prix ; les ETF sont la option la plus sûre, adaptées à une allocation à long terme.

Les investisseurs doivent choisir en fonction de leur capital, de leur tolérance au risque et de leur horizon de trading. Ceux avec peu de fonds et souhaitant augmenter leurs gains via l’effet de levier peuvent envisager les CFD ; ceux qui privilégient la stabilité et la croissance à long terme devraient opter pour la détention directe ou les ETF.

Derniers conseils pour les débutants

Investir dans les actions américaines n’est pas une tâche immédiate, cela nécessite une étude approfondie et une expérience pratique. L’un des plus grands investisseurs de l’histoire, Warren Buffett, a réussi à dominer le marché pendant des décennies parce qu’il a traversé de nombreuses crises financières, en tirant des leçons de chaque expérience, forgeant ainsi une sagesse d’investissement profonde.

En tant que débutant, il ne faut pas chercher la précipitation. Il faut maîtriser les règles de négociation, les mécanismes de compte, etc., tout en accumulant progressivement de l’expérience en pratique. Seule la combinaison de la théorie et de la pratique permet de garder la stabilité dans un marché imprévisible, et de devenir un investisseur rentable à long terme.