Les meilleures entreprises pour investir en 2025 : Guide des opportunités sur les marchés volatils

Le contexte actuel : Réorganisation des marchés mondiaux

Au cours des premiers mois de 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu une évolution significative par rapport à 2024. Après des années de rendements sans précédent, l’introduction de nouvelles politiques tarifaires par les États-Unis a entraîné des fluctuations importantes. Les mesures incluent une taxe de base de 10 % sur toutes les importations, avec des charges plus sévères ciblant des régions spécifiques : 50 % pour l’Union européenne, 55 % cumulés pour la Chine et 24 % pour le Japon.

La réaction initiale a été une recherche massive d’actifs sûrs. L’or a atteint des sommets historiques dépassant les 3 300 dollars l’once, tandis que les indices boursiers mondiaux entraient en territoire négatif. Cependant, au fil des mois, les marchés sont passés du panique à la reprise. À partir de mai, les grands indices ont progressivement regagné du terrain, démontrant qu’il existe des opportunités pour les investisseurs stratégiques dans cet environnement d’incertitude.

Cinq entreprises clés pour 2025 : Analyse détaillée

Plutôt que d’attendre une clarté dans le panorama économique, les investisseurs peuvent dès maintenant profiter de l’identification d’entreprises solides avec un potentiel de revalorisation. Les cinq entreprises suivantes représentent différents secteurs et offrent des catalyseurs de croissance pour les prochains mois.

Microsoft Corp (MSFT): Leadership en Intelligence Artificielle

L’entreprise américaine a consolidé sa position en tant que fournisseur stratégique de solutions d’IA générative. Lors de l’exercice fiscal 2024, elle a enregistré un chiffre d’affaires de 245,1 milliards de dollars, avec une croissance annuelle de 16 %. Le résultat opérationnel a atteint 109,4 milliards (augmentation de 24%), tandis que le bénéfice net s’élevait à 88,1 milliards.

Début 2025, les actions ont connu une correction de 20 % par rapport à leurs sommets historiques, atteignant 367,24 dollars le 31 mars. Cette chute a été due à des questionnements sur la valorisation et un ralentissement relatif de la croissance d’Azure, ainsi qu’à des tensions commerciales et une incertitude réglementaire suite à des enquêtes de la FTC.

Cependant, en avril, la société a présenté des résultats solides pour le troisième trimestre fiscal : un chiffre d’affaires de 70,1 milliards de dollars avec une marge opérationnelle de 46 %. Les services cloud Azure ont progressé de 33 %, confirmant que la stratégie d’investissement agressif dans l’IA continue de produire des résultats. La récente correction offre une opportunité d’entrée attractive pour ceux qui cherchent une exposition à la technologie cloud et à l’IA à des valorisations plus accessibles.

Novo Nordisk (NVO): Innovation dans les traitements métaboliques

Cette entreprise danoise a dominé le marché du diabète et de l’obésité, avec des ventes en 2024 atteignant 290,4 milliards de couronnes danoises (environ 42,1 milliards de dollars), représentant une croissance de 26 %. Cependant, mars 2025 a apporté une correction de 27 %, la plus prononcée depuis 2002, en raison de préoccupations concurrentielles suite à la performance du médicament Zepbound d’Eli Lilly.

La société a réagi par des mouvements stratégiques importants. En décembre 2024, elle a finalisé l’acquisition de Catalent pour 16,5 milliards de dollars, augmentant sa capacité de production. De plus, en mars, elle a signé un accord de licence avec Lexicon Pharmaceuticals évalué à 1 milliard de dollars pour LX9851, un médicament expérimental agissant par un mécanisme différent des traitements existants.

Malgré la pression concurrentielle, Novo Nordisk maintient des marges opérationnelles solides de 43 % et investit massivement en R&D. Son pipeline inclut la molécule double GLP-1/amylina amycretin, qui a permis jusqu’à 24 % de perte de poids lors d’études précoces. La demande mondiale structurale pour les thérapies contre le diabète et l’obésité continue de croître, positionnant l’entreprise pour des rendements positifs à long terme.

ASML Holding (ASML): Infrastructure avancée pour semi-conducteurs

L’entreprise néerlandaise produit des équipements de lithographie ultraviolette extrême (EUV) indispensables à la fabrication de puces de dernière génération. En 2024, elle a réalisé un chiffre d’affaires net de 28,3 milliards d’euros et un résultat net de 7,6 milliards, avec une marge brute de 51,3 %. Le premier trimestre 2025 a enregistré 7,7 milliards d’euros de ventes et une marge brute record de 54 %, confirmant des projections de 30 à 35 milliards pour toute l’année 2025.

Malgré cette performance, les actions ont chuté d’environ 30 % au cours de la dernière année. Les causes incluent la réduction des investissements chez des clients clés comme Intel et Samsung, l’émergence de la concurrence via des technologies chinoises de lithographie, et l’extension des contrôles à l’exportation aux Pays-Bas à partir de janvier 2025, qui réduiront les ventes en Chine de 10 à 15 %.

Néanmoins, ASML conserve sa position dominante. La demande croissante pour des puces avancées pour l’intelligence artificielle et le calcul haute performance soutient la nécessité continue de systèmes EUV. La société prévoit des marges brutes comprises entre 51 % et 53 % pour 2025, poursuivant ses investissements en innovation et expansion productive. La correction récente représente une opportunité pour les investisseurs cherchant une exposition aux semi-conducteurs.

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC): Reprise du secteur du luxe

Le conglomérat français est leader mondial dans les produits de luxe, avec un portefeuille comprenant Louis Vuitton, Christian Dior, Fendi, Givenchy, Celine, Tiffany & Co., Bulgari et Sephora, couvrant la mode, la parfumerie, les cosmétiques, la joaillerie et les boissons.

En 2024, il a enregistré un chiffre d’affaires de 84,7 milliards d’euros et un résultat opérationnel récurrent de 19,6 milliards, reflétant une marge opérationnelle de 23,1 %. Janvier 2025 a connu une correction de 6,7 %, et avril a enregistré une baisse supplémentaire de 7,7 % après un chiffre d’affaires du premier trimestre de 20,3 milliards (baisse de 3 %). Les droits de douane américains de 20 % sur les produits de l’UE (réduits à 10 % jusqu’en juillet avec une menace de 50 %) ont particulièrement affecté LVMH, qui tire une part importante de ses ventes des États-Unis.

L’entreprise renforce sa compétitivité par l’innovation, lançant la plateforme d’IA Dreamscape pour personnaliser prix et expériences. Elle identifie des axes de croissance au Japon (ventes à deux chiffres en 2024), au Moyen-Orient (augmentation régionale de 6 %) et en Inde, où elle ouvrira de nouvelles boutiques Louis Vuitton et Dior à Mumbai. La correction boursière offre une entrée attractive avant cette reprise régionale.

Alibaba Group Holding (BABA): Pari sur la technologie chinoise

Fondée en 1999, Alibaba est une entreprise technologique chinoise majeure dans le commerce électronique, le cloud et les services numériques. Ses plateformes Taobao et Tmall dominent le marché intérieur, tandis qu’AliExpress facilite le commerce international.

Le trimestre clôturé le 31 décembre 2024 a montré un chiffre d’affaires de 280,2 milliards de yuans (augmentation de 8 %). Le trimestre clos le 31 mars 2025 a enregistré un chiffre d’affaires de 236,45 milliards de yuans avec un bénéfice net ajusté en croissance de 22 %, porté par une hausse de 18 % du Cloud Intelligence.

En janvier 2025, les actions ont chuté, accumulant une baisse de 35 % depuis les sommets annuels, influencées par des préoccupations concernant les investissements massifs en IA et cloud, ainsi que par des tensions commerciales et un ralentissement économique chinois. Depuis, elles ont montré de la volatilité : rebond de 40 % à la mi-février, suivi d’une chute de 7 % après des résultats de mars jugés faibles.

La société a annoncé un plan triennal de 52 milliards de dollars pour renforcer l’infrastructure IA et cloud, ainsi qu’une campagne de 50 milliards de yuans en coupons pour revitaliser la consommation intérieure. Profiter des prix bas actuellement pourrait s’avérer rentable à mesure que ces investissements se concrétisent.

Matrice des entreprises clés pour 2025

Critères pour identifier des opportunités en 2025

Dans un contexte de mesures protectionnistes et de nouvelle réalité tarifaire, les investisseurs doivent privilégier des stratégies spécifiques :

Diversification globale : Combiner exposition par secteurs et zones géographiques réduit le risque. En scénario protectionniste, les entreprises avec une forte présence domestique et des modèles moins dépendants du commerce international offrent une plus grande stabilité.

Solidité financière : Les entreprises leaders en innovation et digitalisation répondent à une demande structurelle mondiale. Celles avec des marges robustes et une capacité d’adaptation maintiennent leur croissance même en période d’incertitude.

Analyse active : La surveillance continue de la conjoncture politique et économique permet d’anticiper les changements. La flexibilité et une lecture attentive des risques géopolitiques distinguent entre protéger le capital et subir des pertes inutiles.

Options d’investissement dans des entreprises sélectionnées

Les investisseurs peuvent accéder à ces opportunités via plusieurs canaux :

Achat direct d’actions : Par l’intermédiaire d’une banque ou d’un courtier agréé, en achetant des parts individuelles dans l’entreprise souhaitée.

Fonds d’investissement : Incluent diverses actions organisées thématiquement (par pays, secteur) avec gestion active ou passive. Offrent une diversification tout en limitant le choix individuel.

Instruments dérivés : Contrats pour différence (CFDs) permettent d’amplifier les positions avec un capital moindre ou de couvrir les risques en profitant de l’effet de levier. Dans un contexte de politiques économiques agressives, équilibrer dérivés et actifs traditionnels permet de maintenir une exposition à long terme dans des secteurs prometteurs, mais nécessite discipline et solide connaissance car l’effet de levier amplifie à la fois gains et pertes.

Réflexion finale : Investir dans l’incertitude

L’année 2025 sera probablement mémorable comme un point d’inflexion où le rallye des rendements records précédents a laissé place à une volatilité sans précédent. Bien que les bénéfices passés ne préjugent pas de l’avenir, la réalité actuelle est unique et sans précédent proche, rendant les prévisions difficiles.

Les meilleures entreprises pour investir maintenant combineront solidité financière, leadership sectoriel et capacité d’innovation. Un portefeuille diversifié géographiquement et sectoriellement, complété par des actifs refuges comme des obligations ou de l’or, offre un équilibre adéquat. Éviter les décisions impulsives après de fortes corrections est crucial : souvent, des rebonds significatifs suivent, punissant les investisseurs qui ont vendu en panique.

Être informé de l’actualité politique, économique et des conflits géopolitiques en cours constitue la meilleure défense. Sur ces marchés, préparation et connaissance transforment la volatilité en opportunité.