Actions rentables pour 2025 : Comment naviguer la volatilité et trouver des opportunités

Le contexte : marchés sous tension, opportunités en correction

Après une année 2024 historique en rentabilité, 2025 a apporté un changement radical. Les droits de douane imposés par l’administration américaine—10 % de base, 50 % à l’UE, 55 % cumulé à la Chine, 24 % au Japon—ont généré une volatilité sans précédent. Alors que les indices mondiaux oscillent entre panique et reprise, une réalité émerge : les meilleures actions pour investir en 2025 ne sont pas dans les sommets historiques, mais dans les corrections de mars-avril.

L’or dépasse 3 300 dollars l’once, reflétant la recherche de refuge. Cependant, après la panique initiale, les marchés ont rebondi et atteignent à nouveau des sommets historiques. Dans ce contexte, les investisseurs qui identifient correctement où placer leur argent peuvent profiter de prix déprimés de sociétés de qualité.

Les cinq actions avec le plus fort potentiel de reprise

1. Novo Nordisk : l’opportunité dans la correction la plus profonde

Novo Nordisk (NVO) a subi la chute la plus marquée en plus de deux décennies : une correction de 27 % en mars 2025. Pourquoi ? Concurrence d’Eli Lilly et déceptions lors d’essais cliniques de CagriSema. Mais c’est précisément là que surgit l’opportunité.

L’entreprise danoise continue de dominer le diabète et l’obésité avec une croissance des ventes de 26 % en 2024 (42.100 millions de dollars). Ses marges opérationnelles de 43 % sont solides. De plus, elle a réalisé des mouvements stratégiques clés :

• Acquisition de Catalent pour 16,5 milliards de dollars (en augmentant la capacité de production)
• Accord avec Lexicon Pharmaceuticals pour 1 milliard pour licencier LX9851, un nouveau mécanisme contre l’obésité

La demande mondiale de thérapies pour diabète et obésité ne cesse de croître. À un prix de 69,17 dollars (avec une rentabilité YTD de -19,59%), Novo Nordisk représente une entrée attractive dans un secteur défensif à croissance structurelle.

2. LVMH : luxe en reprise avec expansion asiatique

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC) a reculé de 25,24 % YTD après des baisses de 6,7 % en janvier et 7,7 % en avril. La raison : un droit de douane de 20 % sur les produits de l’UE (réduit ensuite à 10 %), plus une croissance modeste au premier trimestre 2025.

Cependant, les fondamentaux restent solides : revenus de 84,7 milliards d’euros en 2024 avec une marge opérationnelle de 23,1 %. À 477,3 euros par action, cette correction offre une opportunité d’entrée dans un portefeuille de marques emblématiques (Louis Vuitton, Dior, Fendi, Sephora).

L’essentiel : LVMH identifie des axes de croissance au Japon (ventes à deux chiffres en 2024), au Moyen-Orient (+6 % régional) et en Inde (avec de nouvelles boutiques à Mumbai). L’expansion digitale et la plateforme IA Dreamscape pour personnaliser les prix renforcent la compétitivité. En période d’incertitude, le luxe se redresse aussi lorsque la volatilité diminue.

3. ASML : position dominante malgré les pressions géopolitiques

ASML Holding (ASML) a perdu environ 30 % de sa valeur en un an, mais ses fondamentaux technologiques sont inébranlables. ASML est le seul fournisseur de machines de lithographie ultraviolette extrême (EUV) essentielles pour fabriquer des puces avancées. Il n’y a pas de substitut réel.

En 2024 : ventes de 28,3 milliards d’euros, résultat net de 7,6 milliards, marge brute de 51,3 %. Au premier trimestre 2025 : 7,7 milliards en ventes et marge brute record de 54 %. La prévision pour 2025 est de 30 à 35 milliards d’euros.

Les pressions sont réelles : restrictions à l’exportation néerlandaises (réduisant les ventes vers la Chine de 10-15 %), réduction des dépenses d’Intel et Samsung. Mais TSMC et SK Hynix maintiennent des capex élevés en raison de la demande en IA. L’intelligence artificielle continuera de nécessiter des puces avancées, et ASML est irremplaçable dans cette chaîne.

À 799,59 dollars par action (14,63 % YTD positif, mais avec volatilité), ASML expose à la demande structurelle de semi-conducteurs.

4. Microsoft : correction de valorisation dans le géant de l’IA

Microsoft Corporation (MSFT) a corrigé de 20 % depuis ses sommets historiques, atteignant un minimum intraday de 367,24 dollars le 31 mars. Inquiétudes sur la valorisation, ralentissement relatif d’Azure et incertitudes réglementaires (enquête de la FTC sur le monopole dans le cloud et la cybersécurité).

Mais le troisième trimestre fiscal 2025 a révélé le contraire : revenus de 70,1 milliards de dollars, marge opérationnelle de 46 %, et Azure/services cloud en croissance de 33 %. Microsoft a annoncé 15 000 suppressions de postes (mai-juillet 2025) pour rediriger des ressources vers l’IA, non une faiblesse mais une priorisation stratégique.

Exercice fiscal 2024 : revenus de 245,1 milliards (+16 %), résultat opérationnel +24 %, résultat net +22 %. Le partenariat avec OpenAI positionne Microsoft à la pointe de l’IA générative d’entreprise. À 491,09 dollars (+18,35 % YTD), Microsoft reste une valeur sûre dans la technologie à croissance réelle.

5. Alibaba : renaissance technologique chinoise

Alibaba Group (BABA) a subi un recul de 35 % par rapport aux sommets de 2024 en raison de tensions commerciales et de préoccupations concernant de grands investissements en IA/cloud. Cependant, en janvier 2025, elle a annoncé un plan triennal de 52 milliards de dollars pour l’infrastructure IA et cloud, ainsi qu’une campagne de 50 milliards de yuans en coupons pour revitaliser la consommation intérieure.

Q4 2024 : revenus de 280,2 milliards de yuans (+8 %). Q1 2025 : revenus de 236,45 milliards de yuans, bénéfice net ajusté +22 %, porté par une hausse de 18 % du Cloud Intelligence.

Volatilité récente : +40 % en février avec la reprise des technologiques IA, puis -7 % après des résultats de mars jugés faibles. À 108,7 dollars (+28,20 % YTD), Alibaba expose à la reprise technologique chinoise avec un investissement structurel en IA.

Autres entreprises avec potentiel : diversification au-delà du Top 5

Outre le quintet précédent, le tableau complet de 15 sociétés offre une diversification sectorielle :

Énergie et industries extractives : Exxon Mobil (+4,3 % YTD, rentabilité de 112 dollars) profite des prix élevés du pétrole. BHP Group (+3,46 % YTD, 50,73 dollars) domine dans les métaux demandés par les économies émergentes.

Finance : JPMorgan Chase (+23,48 % YTD, 296 dollars) tire parti des taux d’intérêt élevés et de sa position financière pour la croissance internationale.

Semi-conducteurs et infrastructure technologique : Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC, +18,89 % YTD, 234,89 dollars) est un fournisseur clé de puces avancées. NVIDIA, malgré une baisse YTD de -17 %, continue de dominer le marché des puces pour l’IA (110 dollars).

Technologie et logiciels : Apple (-4,72 % YTD, 212,44 dollars), Amazon (+1,83 % YTD, 219,92 dollars) et Alphabet (-5,16 % YTD, 178,64 dollars) représentent une stabilité avec une croissance modérée dans un environnement concurrentiel.

Automobile : Tesla (-21,91 % YTD, 315,65 dollars) conserve son leadership dans les véhicules électriques. Toyota (-10 % YTD, 174,89 dollars) offre de la stabilité avec des avancées dans l’hybride et la technologie à hydrogène.

Stratégie d’investissement face aux droits de douane et à la volatilité

En 2025, la stratégie d’investissement doit s’articuler autour de trois axes :

Diversification défensive : entreprises fortement présentes sur les marchés nationaux ou avec des modèles d’affaires peu dépendants du commerce international réduisent le risque douanier. LVMH, Microsoft, JPMorgan en sont des exemples.

Exposition à la demande structurelle : IA, semi-conducteurs avancés, santé digitale (Novo Nordisk) répondent à des besoins mondiaux indépendants des cycles économiques. Ces secteurs croîtront même en période de volatilité.

Flexibilité et mise à jour constante : les investisseurs informés sur les tensions géopolitiques, changements réglementaires et données macroéconomiques peuvent ajuster leurs portefeuilles avant que le marché ne répercute l’information. Cela nécessite une lecture active de l’actualité politique et économique.

Garder son calme est essentiel. Après de fortes baisses viennent des corrections. Vendre dans la panique cristallise des pertes. Les investisseurs ayant acheté lors de corrections précédentes (comme mars-avril 2025 sur Novo Nordisk et LVMH) voient maintenant des reprises significatives.

Moyens d’accéder aux meilleures actions pour investir

Les investisseurs disposent de plusieurs voies :

1. Achat direct d’actions : via un courtier agréé ou un compte bancaire. Contrôle total du portefeuille.

2. Fonds d’investissement : regroupent diverses actions thématiques ou sectorielles, gérées activement ou passivement. Idéal pour une diversification automatisée, mais vous perdez la sélection individuelle.

3. Dérivés (CFDs) : permettent d’amplifier les positions avec un capital initial moindre ou de couvrir les risques par effet de levier. Exigent discipline et connaissance solide, car l’effet de levier amplifie gains comme pertes.

Dans un contexte de droits de douane et de volatilité, combiner dérivés et actifs traditionnels équilibre les risques tout en maintenant une exposition à long terme dans des secteurs prometteurs.

Conclusion : 2025 comme année d’opportunités pour les investisseurs préparés

2025 sera marquée comme l’année où le rallye des bénéfices records des années précédentes s’est brusquement arrêté, ouvrant la voie à une volatilité et une incertitude sans précédent récent. Les marchés financiers mondiaux sont en transition : droits de douane, tensions commerciales, incertitude réglementaire.

Mais la volatilité n’est pas synonyme de perte. Elle est synonyme d’opportunité pour les investisseurs qui :

• Investissent dans des portefeuilles diversifiés tant sectoriellement que géographiquement
• Incluent des actifs refuges (obligations, or) pour compenser d’éventuelles pertes
• Maintiennent une discipline émotionnelle lors des baisses
• Restent informés des évolutions politiques et économiques

Les meilleures actions pour investir en 2025 ne sont pas dans les sommets historiques. Elles se trouvent dans les entreprises aux fondamentaux solides qui ont subi des corrections injustifiées par la volatilité générale. Novo Nordisk, LVMH, ASML, Microsoft et Alibaba incarnent ce profil : des sociétés de qualité à des prix plus accessibles, avec une croissance structurelle dans des secteurs défensifs ou innovants.

Être préparé, informé et flexible est la meilleure défense contre l’incertitude de 2025.