Le marché regarde les tensions au Moyen-Orient : tarification à risque de conflit au troisième trimestre

Des modèles récents de probabilité de conflit suggèrent qu’une action militaire américaine contre l’Iran a environ 35 % de probabilité jusqu’en juillet. Bien que le risque principal fasse généralement grimper des actifs comme le pétrole et l’or, les traders de cryptomonnaies ne doivent pas négliger les effets en amont.

Lorsque les tensions géopolitiques s’intensifient, plusieurs dynamiques se jouent : les offres de fuite vers la sécurité renforcent le dollar, les prix de l’énergie deviennent imprévisibles et les actifs à risque subissent des pressions sur les marges. Le Bitcoin et les altcoins réagissent souvent négativement lors des phases initiales de choc, bien que le récit puisse basculer si les banques centrales mondiales assouplissent leur politique politique en réponse.

Historiquement, les frictions au Moyen-Orient ont poussé les institutions vers des actifs tangibles et des réserves de valeur non corrélées. La nature 24h/24 du marché crypto permet de se positionner plus rapidement que sur les marchés traditionnels. Que ce risque se matérialise ou disparaisse d’ici le milieu de l’été, l’incertitude actuelle mérite une place dans la planification de votre scénario macro.