Récemment, le pays a pris de grandes mesures. L'administration japonaise a dévoilé son plan de réforme fiscale sur les actifs cryptographiques pour 2026, ce qui pourrait être la modification de politique la plus importante dans le marché crypto asiatique ces dernières années. Nous devons examiner cela de près.

Commençons par le changement le plus évident. Auparavant, pour gagner de l'argent en trading de crypto au Japon, le taux d'imposition pouvait atteindre 55 %, ce qui est supérieur à celui des transactions boursières. Après la réforme, si vous tradez des actifs principaux comme BTC, ETH via une plateforme conforme au Japon, le taux d'imposition sur les gains sera directement réduit à 20 %. Ce n'est pas une petite ajustement, c'est une véritable réduction significative. De plus, le statut des actifs cryptographiques va changer : ils passeront du statut de "revenus divers" à celui de "produits financiers", bénéficiant ainsi du même traitement fiscal que les actions.

Mais ne vous réjouissez pas trop vite, il y a plusieurs pièges dans les détails. Tout d'abord, les pertes pourront être déduites. Les pertes de trading pourront compenser les bénéfices futurs sur une période de 3 ans, ce qui est une bonne nouvelle pour ceux qui sont coincés. Mais le problème, c'est que le taux préférentiel de 20 % ne s'applique qu'aux principales monnaies échangées sur des plateformes agréées au Japon. Les NFT, les revenus de staking, les produits DeFi ? Désolé, ils seront probablement toujours soumis aux anciennes règles avec des taux plus élevés.

Il y a aussi une mesure encore plus dure : les autorités de régulation ont laissé entendre qu'une "taxe de sortie" pourrait être introduite à l'avenir. En d'autres termes, si vous souhaitez transférer vos actifs vers un portefeuille à l'étranger, vous pourriez devoir payer des frais. En réalité, cela consiste à tracer un cercle, en disant aux gens : utilisez notre système pour bénéficier des avantages ; une fois sortis, il n'y a plus de garanties.

Pourquoi le Japon agit-il ainsi ? En résumé, ils ont de grandes ambitions. Ces dernières années, Singapour et Hong Kong ont attiré beaucoup de capitaux et de volumes de transactions, et le Japon veut clairement récupérer ces opportunités. La réduction fiscale est une incitation, une régulation stricte est un filtre. Leur objectif est d'attirer de gros investisseurs institutionnels et conformes à la réglementation. Par ailleurs, cette réforme prépare aussi le terrain pour la mise en place d’un ETF crypto spot, offrant plus de choix aux investisseurs japonais à l’avenir. La logique derrière tout cela est en fait une "offre de paix" — offrir des avantages, établir des règles, mais en jouant dans un cercle restreint.

Quel impact cela aura-t-il sur le marché ? D’abord, les traders qui opèrent via des canaux conformes au Japon en bénéficieront, notamment les institutions et les investisseurs prudents. Ensuite, les amateurs de DeFi et de NFT pourraient être temporairement "oubliés", car la nouvelle politique ne leur profite pas directement. Le plus important, c’est que la configuration du marché crypto en Asie pourrait être complètement redistribuée. Si cette politique japonaise est réellement mise en œuvre, cela renforcera la compétitivité des plateformes conformes, et celles qui mettent en avant une régulation amicale seront plus attractives.

Sur le long terme, cela reflète une tendance : les principales économies mondiales changent d’attitude face au marché crypto. Passant d’un rejet total à une acceptation conditionnelle, avec une fiscalité plus favorable, cela montre une reconnaissance de la valeur des crypto-actifs en tant qu’outils financiers. Bien sûr, cela suppose que vous évoluez dans un cadre officiel reconnu.

Pour la communauté chinoise, il serait utile de suivre le calendrier précis de la mise en œuvre de la politique japonaise, ainsi que de voir si d’autres pays asiatiques suivront le mouvement. Le marché réagit souvent en anticipant ce genre de changements.