Prix du platine en focus : opportunités de la prévision pour 2025

Le retour du métal précieux sous-estimé

Alors que l’or et l’argent font régulièrement la une, le platine connaît en 2025 un retour discret. Après des années de stagnation autour de la barre des 1 000 dollars, ce métal moins prisé affiche depuis le début de l’année une évolution impressionnante : de près de 900 USD en janvier à environ 1 450 USD en juillet – une augmentation de plus de 50 pour cent en seulement sept mois. Cette dynamique soulève la question de savoir si le platine retrouve enfin son éclat d’antan.

La prognose du prix du platine actuelle repose sur des tendances fondamentales du marché qui réévaluent le marché de l’investissement. Plusieurs facteurs agissent de concert : pénuries d’approvisionnement dans les pays du Sud, lacunes structurelles dans l’approvisionnement, rareté extrême des stocks physiques, et enfin incertitudes géopolitiques. À cela s’ajoute un dollar américain affaibli ainsi qu’une demande étonnamment stable en Chine et dans le secteur de la joaillerie. Cette configuration crée une sorte de « tempête parfaite » – mais cette fois au bénéfice des investisseurs en platine.

Perspective historique : de l’oubli à la renaissance

Pour situer l’évolution actuelle du prix du platine, il est utile de revenir sur l’histoire des cours. Alors que les premières pièces d’or ont été frappées dès le VIe siècle, le platine n’a commencé à être commercialisé qu’au XIXe siècle – initialement uniquement comme émission d’État russe. Une interdiction d’exportation a conduit à d’énormes stocks puis à une chute drastique des cours.

Ce n’est qu’au XXe siècle que la demande a repris. Les monarchies du monde entier ont découvert ce métal pour leurs collections de bijoux, l’industrie en a reconnu la valeur. Avec le brevet du procédé Ostwald en 1902, le platine est devenu un composant clé de la technologie automobile. Le prix a alors explosé – en 1924, le platine valait six fois plus que l’or. Après les guerres mondiales et les crises, le marché s’est redressé après 2000. De 2000 à 2008, le platine a connu une ascension sans précédent jusqu’à atteindre un sommet historique de 2 273 USD l’once fine en mars 2008.

Mais une longue période de stagnation a suivi. Alors que l’or atteignait de nouveaux records continus à partir de 2019 – dépassant actuellement 3 500 USD – le platine est resté majoritairement stagnant. La raison : la demande en catalyseurs diesel s’est effondrée, tandis que la mobilité électrique prenait le dessus. Ce n’est qu’en 2025 qu’un tournant semble se dessiner.

Forces fondamentales du marché du platine

La prognose du prix du platine pour 2025 révèle un déséquilibre structurel : le Conseil mondial de l’investissement en platine prévoit pour cette année une demande totale de 7 863 koz (Kilounzen) et une offre totale de seulement 7 324 koz. Le déficit s’élève à environ 539 koz – une pénurie importante dans un marché déjà tendu.

La structure de la demande montre plusieurs moteurs :

Industrie automobile (41 pour cent, 3 245 koz): Le secteur croîtra de deux pour cent en 2025. Alors que la demande en catalyseurs diesel diminue, celle pour les piles à hydrogène et autres technologies d’avenir augmente.

Secteur industriel (28 pour cent, 2 216 koz): Une baisse de neuf pour cent est attendue, notamment en raison de relations commerciales incertaines entre les USA et la Chine, ainsi qu’une demande plus faible pour les produits chimiques et les peintures.

Joaillerie (25 pour cent, 1 983 koz): Une hausse de deux pour cent est prévue, surtout en Asie, où le platine est apprécié pour son élégance intemporelle.

Investissement (6 pour cent, 420 koz): Avec une croissance de sept pour cent, le secteur de l’investissement est dynamique – les flux vers les ETF augmentent nettement.

Du côté de l’offre, la situation est critique : une augmentation de production attendue de seulement un pour cent ne peut couvrir la demande. Cependant, le marché du recyclage pourrait croître jusqu’à 12 pour cent, atténuant partiellement le déficit.

Opportunités d’investissement : du classique à la spéculation moderne

Pour profiter de la prognose du prix du platine, plusieurs options s’offrent :

L’achat physique de platine reste la méthode classique – pièces, lingots ou bijoux sont disponibles chez les négociants en métaux précieux et banques. Cependant, un stockage sécurisé implique souvent des coûts supplémentaires importants.

Les ETC et ETF en platine offrent une alternative peu coûteuse pour les investisseurs ne souhaitant pas détenir de stocks physiques. Ces produits suivent le mouvement du prix et peuvent être intégrés facilement à un portefeuille existant.

Les actions de producteurs de platine permettent une participation indirecte à l’évolution des cours, avec des opportunités supplémentaires via des améliorations opérationnelles.

Les contrats à terme et options s’adressent aux traders expérimentés souhaitant spéculer sur les mouvements de prix – chances élevées, mais risques aussi importants.

Les CFD sur le platine constituent une option attrayante pour les traders actifs. Ces contrats différés permettent, avec un faible capital, de prendre de grandes positions grâce à l’effet de levier. Contrairement aux contrats à terme, les débutants peuvent commencer avec des CFDs et profiter d’une plus grande flexibilité.

Approches stratégiques pour différents profils d’investisseurs

Pour les traders actifs, la volatilité accrue du platine ouvre des opportunités intéressantes. Une méthode éprouvée consiste à suivre la tendance avec des moyennes mobiles : une moyenne mobile rapide (10) et une moyenne mobile lente (30) donnent des signaux d’achat lorsque la MA rapide croise la MA lente de bas en haut. La position est clôturée lorsque la divergence s’inverse. Important : appliquer un levier maximal de 5x et gérer le risque avec un stop-loss à 2 pour cent en dessous du prix d’entrée.

Exemple d’allocation de capital :

• Capital total : 10 000 euros
• Risque par trade maximal : 1 % : 100 euros
• Position avec effet de levier maximal : 1 000 euros
• Cela limite les pertes potentielles à 10 pour cent

Pour les investisseurs conservateurs, le platine peut servir de diversification de portefeuille. Le métal suit des lois différentes de celles des actions et peut, avec une bonne allocation, servir d’instrument de couverture. Les ETF ou stocks physiques conviennent mieux ici que des instruments purement spéculatifs. Un rééquilibrage régulier et une combinaison avec d’autres métaux précieux réduisent le risque lié à la volatilité accrue.

Perspectives pour la seconde moitié de 2025

La prognose du prix du platine pour les prochains mois doit prendre en compte plusieurs scénarios :

Le meilleur scénario : les restrictions d’offre persistent, la demande se stabilise ou croît de façon surprenante – par exemple grâce à une croissance industrielle plus forte aux USA et en Chine. Les cours pourraient alors poursuivre leur dynamique haussière.

Le scénario critique : après la forte hausse, des prises de bénéfices pourraient intervenir. Un renforcement du dollar américain mettrait également le platine sous pression. Les tensions commerciales USA-Chine pourraient encore réduire la demande industrielle.

Un scénario intermédiaire : le prix se consolide dans la fourchette actuelle avec une tendance légèrement baissière. Le déficit structurel demeure, mais de nouvelles capacités de production pourraient en partie soulager la situation.

Les observateurs doivent surveiller les taux de location (Lease-Rates) – ils signalent la tension du marché et peuvent donner des indications sur les mouvements futurs.

Conclusion : un métal précieux en mutation

L’investissement dans le platine offre en 2025 de nouvelles opportunités, mais reste complexe. La prognose du prix du platine indique une tendance latérale avec des pics haussiers possibles si les pénuries d’offre et les facteurs géopolitiques persistent. Pour les traders, la volatilité crée des opportunités, pour les investisseurs à long terme, la rareté structurelle peut être attractive. L’essentiel est de choisir une stratégie adaptée à son profil de risque – et de ne jamais négliger la gestion du risque.