Guide complet pour le calcul des frais de transaction sur le marché boursier taïwanais : un tableau pour comprendre les coûts d'achat et de vente, pour ne pas perdre d'argent en opérant ainsi !

Investissement : Structure des coûts de transaction sur le marché taïwanais

De nombreux investisseurs achètent des actions en se concentrant uniquement sur la variation du prix, en ignorant les coûts cachés liés au processus de transaction. En réalité, le calcul des frais de courtage sur le marché taïwanais implique plusieurs niveaux de coûts, comprenant la commission du courtier et les taxes gouvernementales. Selon la réglementation, les investisseurs taïwanais doivent payer des frais de 0,1425% (commission) et une taxe de transaction de 0,30% lors de l’achat ou de la vente d’actions, cette dernière ne s’appliquant qu’en cas de vente.

La majorité des courtiers taïwanais proposent des remises, généralement comprises entre 50% et 60%, ce qui signifie que le taux effectif payé est nettement inférieur au taux standard.

Comment calculer précisément le coût d’achat et de vente sur le marché taïwanais ?

Phase d’achat :
Frais de courtage = Prix par action × Nombre d’actions × 0,1425% × Remise du courtier

Phase de vente :
Frais de courtage = Prix par action × Nombre d’actions × 0,1425% × Remise du courtier
Taxe de transaction = Prix par action × Nombre d’actions × 0,30%

Prenons l’exemple de Kang Shi Fu (910322.TW), en supposant l’achat d’un lot de 1000 actions d’une valeur nominale de NT$200, avec une remise de 60% :

Cela signifie que le prix de l’action doit augmenter d’au moins NT$942 pour atteindre le seuil de rentabilité.

Comparatif des coûts de courtage sur le marché taïwanais : choisir le partenaire le plus avantageux

Étant donné la multitude de courtiers à Taïwan avec des modalités de service variées, les investisseurs doivent choisir en fonction des remises sur les frais, des frais minimums pour les actions fractionnées, des offres pour les nouveaux clients, etc. :

Analyse des coûts d’investissement en actions américaines : courtage via sous-brokerage vs. courtiers étrangers

Les investisseurs taïwanais ont principalement deux options pour accéder au marché américain : utiliser le service de sous-brokerage via un courtier local ou ouvrir un compte directement auprès d’un courtier étranger. La structure des coûts et le calcul des frais diffèrent considérablement.

Solution de sous-brokerage : passer par un courtier taïwanais pour trader des actions américaines

Le sous-brokerage (Sub-brokerage) consiste à ouvrir un compte auprès d’un courtier local qualifié, qui agit comme intermédiaire pour passer des ordres auprès d’un courtier étranger. Les principaux coûts incluent :

Fourchette de frais : entre 0,25% et 1% selon le courtier

Autres coûts :

• Taxe de vente : 0,00278%
• Frais de service système : 3 USD par ordre
• Frais de garde ADR : entre 0,02 et 0,05 USD par action
• Frais de transfert international : 15 USD par jour

Les principaux courtiers en sous-brokerage pour le marché américain et leurs taux :

Solution de courtage étranger : sans commission mais avec frais d’entrée/sortie

De nombreux courtiers internationaux renommés ont supprimé les commissions sur les transactions d’actions, permettant aux investisseurs particuliers de réaliser d’importantes économies. Cependant, il faut faire attention aux frais d’entrée et de sortie, généralement autour de 30 USD :

Interactive Brokers

• Année de création : 1978
• Frais : 0,005 USD par action (tarif dégressif ou ajusté mensuellement selon le volume)
• Frais de retrait : 10 USD
• Avantages : plus grande plateforme mondiale, possibilité de trader sur tous les marchés mondiaux

Mitrade

• Frais : zéro
• Dépôt minimum : 50 USD
• Avantages : supporte les dépôts en NTD, interface simple, spreads faibles sur certains produits jusqu’à 0,01

Oanda

• Frais : 0,1%
• Dépôt minimum : aucun
• Levier : jusqu’à 888x
• Nombre d’actions américaines disponibles : plus de 800

Firstrade

• Frais : zéro
• Service client en chinois 24h/24
• Frais de retrait : 25 USD

Pourquoi le CFD peut-il être une option plus économique pour le trading à court terme ?

Les traders fréquents accumulent rapidement des coûts importants en frais de transaction. Dans ce contexte, le trading par CFD (Contrat pour différence) devient une alternative intéressante.

Le CFD est un contrat sans livraison physique, permettant de profiter de la différence de prix sans détenir l’action réelle. Par rapport au trading traditionnel, le CFD ne facture que :

• La différence de prix (spread)
• Les frais de financement overnight (si position maintenue au-delà d’une journée)

Il ne comporte pas de frais de courtage, de taxe de transaction ni de frais d’entrée/sortie, ce qui réduit considérablement les coûts pour le day trader. Cependant, il est crucial de comparer les spreads proposés par différentes plateformes CFD.

Quatre facteurs influençant les coûts

Différences de marché : chaque bourse a ses propres limites pour les frais de transaction, et ces règles peuvent évoluer à tout moment.

Politiques des courtiers : les grands courtiers ont souvent des commissions plus élevées mais proposent des remises ; les courtiers plus petits peuvent offrir des taux plus bas mais avec un service limité.

Montant de la transaction : plus le montant est élevé, plus le coût absolu l’est aussi, mais certains courtiers offrent des remises pour les gros volumes ou facturent des frais fixes.

Fréquence de trading : chaque transaction implique deux frais (achat + vente), donc une fréquence élevée augmente considérablement les coûts.

Questions fréquentes des investisseurs

Q : Pourquoi les frais de courtage pour le même achat d’actions taïwanaises varient-ils autant ?
R : Principalement en fonction du courtier choisi et des remises appliquées. Les offres promotionnelles et les nouveaux clients peuvent aussi influencer. Il est conseillé de choisir un courtier adapté à ses habitudes de trading et à son volume.

Q : Le sous-brokerage pour acheter des actions américaines est-il coûteux ?
R : Les frais de sous-brokerage oscillent entre 0,25% et 1%, auxquels s’ajoutent les frais d’entrée/sortie et de système. Le coût par transaction n’est pas négligeable, mais pour un investissement à long terme ou peu fréquent, cela reste acceptable.

Q : Y a-t-il des éléments à ne pas oublier dans le calcul des frais sur le marché taïwanais ?
R : La plupart oublient que, outre la remise sur la commission, il faut ajouter la taxe de 0,30%. Le point d’équilibre est lorsque le gain couvre tous ces coûts (frais d’achat, de vente et taxe).

Q : Pour du trading à court terme, vaut-il mieux utiliser des actions ou des CFD ?
R : Pour du day trading ou du trading à haute fréquence, le CFD offre un avantage en termes de coûts. Si vous souhaitez détenir des actions réelles ou participer aux droits des actionnaires, il faut opter pour le trading d’actions.