SET50 Indice principal du marché boursier thaïlandais : rôle, composantes et méthodes d'investissement

SET50 Indice principal à connaître

Avant d’approfondir le SET50, il faut d’abord évoquer le SET Index, car le SET est le père de toute la famille des indices SET.

L’Index SET est une mesure du prix de toutes les actions ordinaires enregistrées à la bourse (, y compris les unités de fonds REIT), qui sert de miroir reflétant l’ensemble des mouvements du marché boursier.

SET50 est l’indice calculé à partir de 50 actions parmi les meilleures du marché boursier thaïlandais, sélectionnées selon des critères standards. En d’autres termes, c’est le vide quantique des actions de la plus haute qualité du marché thaïlandais. La fluctuation du SET50 suit le comportement de ces 50 principales sociétés.

Étant donné que le SET et le SET50 évoluent souvent dans la même direction, beaucoup considèrent que le SET50 est un représentant du SET. En plus d’être un outil de mesure de la force des grandes capitalisations, le SET50 est également utilisé comme référence pour l’émission de produits dérivés avancés, tels que les Futures sur l’Index SET50 et les Options sur l’Index SET50.

Parce que le SET50 comprend des actions de grandes entreprises solides, sélectionnées rigoureusement par la bourse, de nombreux investisseurs considèrent que ces actions sont plus sûres que la moyenne. Plusieurs entreprises commencent à investir principalement dans le SET50. Cependant, étudier les tendances futures de ces actions par soi-même reste une tâche importante à faire.

Critères de sélection des actions pour le SET50

Les actions qui entrent dans le SET50 doivent répondre aux critères suivants :

• Actions ordinaires négociées à la bourse, avec une période d’enregistrement d’au moins 6 mois
• Ne pas être en cours de retrait du marché
• Ne pas avoir été suspendues à la négociation (SP) pendant une longue période
• Ne pas avoir de dettes impayées pouvant affecter la santé financière de l’entreprise
• Ne pas être en faillite ou en procédure de redressement/ liquidation
• Avoir une capitalisation boursière (Market Capitalization) dans le top 200 du marché
• Avoir une distribution d’actionnaires diversifiée, représentant au moins 20 % du capital payé
• Avoir un volume de négociation fluide selon les conditions normales du marché, d’au moins 50 % de la valeur moyenne des transactions

Les actions vérifiées et classées dans le top 50 seront intégrées au SET50, tandis que celles classées 51-55 seront en réserve.

Le réexamen de la liste des actions du SET50 est effectué deux fois par an, à savoir :

• En juin : en utilisant les données du 1er juin de l’année précédente au 31 mai de l’année en cours
• En décembre : en utilisant les données du 1er décembre de l’année précédente au 30 novembre de l’année en cours

Composition du SET50

Le SET50 comprend des entreprises leaders de divers secteurs. Voici 20 actions bien connues :

• ADVANC : Advanced Info Service Public Company Limited
• AOT : Airports of Thailand Public Company Limited
• AWC : Asset World Corporation Public Company Limited
• BBL : Bangkok Bank Public Company Limited, leader dans plusieurs pays
• BDMS : Bangkok Dusit Medical Services Public Company Limited
• BEM : Bangkok Expressway and Metro Public Company Limited
• BGRIM : B. Grimm Power Public Company Limited
• BH : Bumrungrad Hospital Public Company Limited
• BJC : Berli Jucker Public Company Limited
• BPP : Baan Pu Power Public Company Limited
• BTS : BTS Group Holdings Public Company Limited
• CBG : Carabao Group Public Company Limited
• CPALL : Charoen Pokphand Stores Company Limited
• CPF : Charoen Pokphand Foods Public Company Limited
• CPN : Central Pattana Public Company Limited
• CRC : Central Retail Corporation Public Company Limited
• DTAC : Total Access Communication Public Company Limited
• EA : Energy Absolute Public Company Limited
• EGCO : Electricity Generating Public Company Limited
• GLOBAL : Siam Global House Public Company Limited

La liste complète des actions du SET50 est disponible sur le site officiel.

Mécanisme de calcul du SET50

Le SET50 utilise une pondération basée sur la valeur de marché (Market Capitalization Weighted).

Formule : Index SET50 = (Valeur marchande actuelle ÷ Valeur marchande de base) × Valeur de base

où :

• Valeur marchande actuelle (CMV) : la valeur totale des 50 actions à l’instant présent
• Valeur marchande de base (BMV) : la valeur totale des 50 actions à la date de référence (16 août 1995)
• Valeur de base : le point de référence fixé à 1 000 points pour l’indice

Facteurs influençant le signal de l’état du SET50

1. Conjoncture économique et tendance de croissance

Lorsque l’économie est en bonne voie, la confiance des investisseurs augmente, ce qui entraîne un afflux massif de capitaux sur le marché boursier. Le SET50 a alors tendance à monter. À l’inverse, si l’économie rencontre des difficultés, les investisseurs réduisent leurs investissements ou retirent leur argent, ce qui fait baisser le SET50.

Les indicateurs économiques influençant le SET50 incluent le taux d’emploi, le taux d’intérêt, l’inflation, la croissance du PIB et l’indice de confort des consommateurs.

2. Stabilité politique et événements internationaux

Les pays en crise politique, avec changement de gouvernement ou troubles sociaux, créent de l’incertitude. Les investisseurs perdent confiance, ce qui réduit les investissements.

3. Variations des prix des matières premières mondiales

Les matières premières comme le riz, le caoutchouc, le pétrole ou les métaux précieux influencent l’économie. Lorsque le prix d’un produit principal (comme l’or) augmente fortement, cela indique que les investisseurs cherchent refuge dans des actifs sûrs, ce qui peut faire baisser le marché boursier SET50.

4. Direction et flux de capitaux étrangers

Les investisseurs étrangers jouent un rôle crucial dans le marché thaïlandais. Quatre groupes principaux existent : les investisseurs institutionnels locaux (“fonds”), les comptes institutionnels étrangers (“opé”), les investisseurs individuels (“mouton”), et les investisseurs étrangers (“farang”).

Les investisseurs étrangers (farang) ont une influence énorme sur le SET50. Si “Farang” pense que l’économie thaïlandaise a du potentiel de croissance et de profit, des capitaux afflueront vers le SET50. Si “Farang” décide de retirer ses fonds pour investir ailleurs, le SET50 baissera.

Parcours d’investissement dans le SET50 pour débutants

Après avoir compris que le SET50 représente le marché boursier thaïlandais à travers ses grandes entreprises, vous vous demandez peut-être : « Comment puis-je investir dans le SET50 ? »

La première option consiste à acheter les 50 actions listées, mais cette méthode est compliquée et demande beaucoup de temps pour la gestion.

Une option plus sérieuse consiste à investir via des produits dérivés utilisant le SET50 comme référence, notamment Futures sur l’Index SET50. La négociation de Futures nécessite l’ouverture d’un compte de trading de contrats à terme (TFEX) via une société de courtage.

Pour ceux qui n’ont jamais essayé, il faut ouvrir simultanément un compte de courtage en actions et un compte dérivés, en préparant les documents nécessaires.

Les documents courants comprennent :

• Carte d’identité originale avec 2 copies
• Certificat de résidence original avec 2 copies
• Relevé bancaire des 6 derniers mois ou autres justificatifs financiers, avec 2 copies
• Carte d’identité et certificat de résidence du mandataire (si applicable)
• Attestation de formation sur les produits dérivés (si disponible)
• Timbre fiscal de 30 bahts

Conclusion

Le SET50 est un indice représentatif du marché boursier thaïlandais, notamment pour les grandes entreprises. Comprendre le SET50 en profondeur, de sa définition aux facteurs qui influencent ses mouvements, vous aidera à prendre des décisions d’investissement plus sûres.

Pour les nouveaux entrants sur le marché thaïlandais, commencer par un fonds commun de placement axé sur le SET50 ou investir dans des actions de la liste SET50 est une option raisonnable. Ces actions ont déjà été sélectionnées, avec moins de risques qu’un investissement aléatoire. Lorsque vous n’avez pas encore acquis suffisamment de compétences pour sélectionner vous-même des actions, cette approche est recommandée.