Le marché prévisionnel évolue progressivement vers un écosystème complexe d'instruments financiers dérivés, cette tendance étant intrinsèquement neutre — tout dépend de la manière dont elle est utilisée. Récemment, on a observé un phénomène intéressant : l'argent liquide est susceptible d'être impacté par des flux passifs lors des cycles de rééquilibrage des indices. Plus précisément, lorsque le rééquilibrage est déclenché par un ajustement d'indice, de nombreux fonds de suivi sont contraints de liquider leurs positions, et des contrats non réglés comme ceux de l'argent liquide peuvent nécessiter la digestion d'environ 25 % du stock existant. Cette pression de vente passive exerce une pression évidente sur le prix. Du point de vue du trading, cela signifie que la force de la hausse continue de l'argent liquide à court terme est limitée — sauf si de nouveaux catalyseurs fondamentaux apparaissent, la pression de vente causée par le rééquilibrage des indices pourrait suffire à absorber une grande partie de l'espace à la hausse. Donc, à ce stade, je pense qu'une attitude prudente mais optimiste est plus réaliste.