Dernièrement, en observant les crypto-monnaies en tête du classement des hausses, j'ai découvert un phénomène intéressant : plus la hausse est forte, plus le nombre de positions short est élevé, en particulier en ce qui concerne le taux de financement. Pendant les périodes de forte hausse, le coût que doivent payer les shorteurs aux longeurs peut dépasser 10 fois, et ce coût est réglé toutes les heures, ce qui représente une pression constante considérable. Il y a effectivement une stratégie derrière cela. En général, lorsque la hausse atteint un sommet, le taux de financement augmente, attirant un grand nombre de shorteurs pour couvrir leurs positions, créant ainsi un phénomène de "plus ça monte, plus il y a de shorts". Ce mécanisme peut facilement être exploité par des acteurs avisés — en manipulant la hausse pour créer un environnement de taux élevé, ils attirent les investisseurs particuliers en short, puis provoquent une chute à un moment clé pour récolter les positions. En résumé, il s'agit d'utiliser la contre-intuition du taux de financement pour transformer la peur des traders en outil de profit. Ceux qui comprennent cette logique peuvent souvent anticiper et éviter les risques.