La croissance du bilan de la Réserve fédérale est de nouveau sur la bonne voie — et les marchés commencent à le remarquer. Voici ce que les traders et investisseurs doivent savoir sur la raison pour laquelle ce changement pourrait avoir des répercussions sur Bitcoin, l'écosystème crypto plus large et les actions.

Lorsque les banques centrales augmentent leur bilan, la liquidité circule généralement vers les actifs risqués. Cela a historiquement été une bonne nouvelle pour Bitcoin et les altcoins. Le mécanisme est simple : plus d'argent dans le système cherche des rendements, et les actifs spéculatifs comme la crypto ont tendance à attirer des offres pendant ces périodes.

Mais ce n'est pas automatique. Le timing, le récit et le sentiment du marché comptent tous. Bitcoin a déjà intégré certaines attentes macroéconomiques, donc la vraie question est de savoir si cette inversion prendra de l'élan ou s'essoufflera. Les traders crypto surveillent de près les communications de la Fed — toute indication d'un QE soutenu pourrait raviver la tendance haussière.

Les actions font face à des dynamiques similaires, bien que avec des profils de risque différents. Les actions bénéficient de taux réels plus bas, mais elles sont aussi plus sensibles aux craintes concernant les bénéfices et la croissance. La crypto, en revanche, tend à prospérer dans des environnements d'expansion de l'offre monétaire, indépendamment des préoccupations de récession.

La conclusion : surveillez les données de la Fed, les tendances du bilan et les attentes de taux. Ces vents favorables macroéconomiques pourraient définir la prochaine étape du cycle du marché.