Starknet : Quand Bitcoin devient une machine à générer des revenus dans la DeFi Layer-2

Phénomène TVL Multiplié : Bitcoin et Stablecoins coulent vers Starknet

Au cours des six derniers mois, Starknet a connu une transformation impressionnante. La valeur verrouillée (TVL) de cette plateforme a presque doublé, passant de $155 millions à $310 millions. Jusqu’en novembre 2025, cette réalisation continue de croître, atteignant 321,2 millions de dollars, soit une croissance de 10,5 % depuis le début de l’année. Ce momentum n’est pas une coïncidence — il résulte directement de la révolution “BTCFi” (Bitcoin Finance) qui change la façon dont les utilisateurs perçoivent les actifs les plus précieux du monde crypto.

Qu’est-ce qui pousse cette envolée ? Principalement trois éléments : le bitcoin “ponté” qui entre en flux (presque $130 millions sous diverses formes telles que SolvBTC, WBTC, LBTC, et tBTC), les stablecoins qui ont augmenté pour atteindre $147 millions, et le staking de jetons STRK qui atteint $120 millions. Les trois s’unissent dans un écosystème conçu spécialement pour que les actifs cryptographiques ne soient pas seulement détenus, mais activement utilisés.

Fondations technologiques : pourquoi Starknet est différent

Pour comprendre pourquoi ce momentum a du sens, il faut saisir ce qui rend Starknet exceptionnel. La plateforme, lancée par StarkWare en novembre 2021, n’est pas simplement un autre Layer-2 d’Ethereum. Elle est construite sur la technologie de preuve à connaissance zéro (STARK) et le moteur virtuel Cairo, ce qui signifie que les transactions ne sont pas seulement moins coûteuses — elles sont aussi plus sûres et vérifiables de manière révolutionnaire.

En tant que ZK-rollup, Starknet traite des milliers de transactions hors chaîne, les regroupe en une seule preuve STARK, puis vérifie tout simultanément sur Ethereum. Il ne s’agit pas seulement de rapidité ; c’est une ouverture à des possibilités inédites. La fonctionnalité la plus innovante pourrait être l’abstraction des comptes natifs, où chaque compte est un contrat intelligent programmable. Cela permet la récupération sociale, la vérification personnalisée, et de nombreuses autres fonctionnalités avancées dès le premier jour.

Du passif à l’actif : comment Bitcoin devient productif

Mais la technologie n’est qu’une moitié de l’histoire. L’autre moitié concerne la façon dont les utilisateurs exploitent cette technologie pour réaliser quelque chose de concret : faire travailler leur bitcoin.

Le protocole de prêt sur Starknet permet aux utilisateurs de déposer des actifs et de percevoir des intérêts, tandis que d’autres empruntent ces actifs et paient des intérêts. Ce système repose sur la mise en garantie — l’emprunteur doit déposer une valeur supérieure à celle qu’il emprunte. Résultat ? Les détenteurs de bitcoin peuvent obtenir de la liquidité sans vendre leurs actifs. Un exemple simple : déposer du WBTC, emprunter de l’USDC, utiliser le bitcoin comme garantie.

Une stratégie plus avancée a émergé. Les utilisateurs expérimentés utilisent une technique appelée looping — une stratégie qui a changé la façon dont on perçoit le rendement sur le bitcoin.

Coffre-fort automatique et looping : doubler ses gains intelligemment

Le looping est un art magnifique, aussi bien pour les débutants que pour les experts. Voici comment cela fonctionne : l’emprunteur dépose du bitcoin en garantie, puis emprunte des stablecoins contre celui-ci. Avec ces stablecoins nouvellement obtenus, ils achètent plus de bitcoin (ou des dérivés liés au bitcoin), le déposent à nouveau en garantie supplémentaire, et répètent le processus. Chaque tour augmente la garantie, et par conséquent, le montant pouvant être emprunté et le rendement net obtenu — après déduction des intérêts.

Autrefois, cette stratégie nécessitait une persévérance et une compréhension technique élevées. Aujourd’hui, le coffre-fort automatique a changé la donne. Des protocoles comme Vesu et Troves.fi proposent des coffres programmables pour looping automatique, rendant cette stratégie accessible même aux moins expérimentés. Il suffit de définir les paramètres — le levier souhaité, les actifs utilisés — et le système gère le reste.

Mais comme toute stratégie à effet de levier, le looping comporte des risques. Si le prix du bitcoin chute fortement, la position peut être liquidée, ce qui signifie que l’utilisateur perd une partie ou la totalité de sa garantie.

Carry Trade : exploiter la différence de taux

Une autre stratégie en plein essor sur Starknet est le carry trade — une pratique consistant à profiter de la différence de taux d’intérêt entre deux marchés. Voici comment cela fonctionne aujourd’hui sur Starknet : le détenteur de bitcoin peut emprunter des stablecoins à un taux très bas (grâce à de fortes incitations STRK et une demande de prêt encore modérée), puis investir dans des activités à rendement plus élevé, comme la farming de stablecoins.

À certains moments, le coût effectif pour emprunter de l’USDC contre du bitcoin est presque nul, tandis que le rendement sur stablecoins atteint 5 % à 10 % annuel. C’est une marge difficile à égaler sur le marché traditionnel.

Un écosystème en pleine croissance : protocoles, innovations et synergies

La croissance de Starknet ne concerne pas seulement un protocole ou une stratégie. C’est un écosystème interconnecté qui évolue rapidement :

Infrastructure de base :

• Extended est une bourse décentralisée pour les contrats à terme perpétuels à effet de levier, permettant aux utilisateurs de parier sur les mouvements de prix avec levier.
• Ekubo fonctionne comme un AMM (Automated Market Maker) avec une liquidité concentrée et une architecture modulaire, offrant une meilleure efficacité que les AMM traditionnels.

Protocole de prêt et de rendement :

• Vesu est un protocole de prêt permissionless, spécialement optimisé pour BTCFi, avec de fortes incitations STRK et des taux d’intérêt compétitifs.
• Uncap Finance suit le modèle Liquity v2, avec un focus sur le stablecoin USDU entièrement adossé au bitcoin.
• Opus est une plateforme de prêt à marge croisée pour utilisateurs avancés, avec un APY compris entre 2 % et 7 %.
• Re7 Yield Aggregator est un fonds utilisant des stratégies avancées pour générer du rendement sur le bitcoin, avec un APY annoncé atteignant 20 %.
• Noon est un protocole de stablecoin à rendement, permettant aux utilisateurs de déposer du bitcoin ou de l’USDC pour créer du sUSN et augmenter leur rendement via looping.

Agrégation et trading :

• AVNU et LayerAkira sont des agrégateurs DEX performants et des plateformes de trading spot.

Portefeuilles et accès utilisateur :

• Ready, Braavos, et Xverse sont des portefeuilles avancés offrant des produits Earn intégrés, facilitant l’accès des utilisateurs aux stratégies BTCFi.
• Starknet Earn est la plateforme d’agrégation en front-end, regroupant les principales stratégies BTCFi dans une interface intuitive.
• Focus Tree est un studio de développement qui a enregistré plus d’un million d’utilisateurs, créant des applications rendant Starknet accessible à tous.

Le programme d’incitations STRK d’une valeur de 100 millions (septembre 2025 – mars 2026) soutient cet écosystème, avec un objectif clair : faire de Starknet la plateforme la plus rentable pour emprunter des stablecoins contre du bitcoin. L’idée est qu’après la réduction des incitations, la masse critique d’utilisateurs continuera à utiliser le protocole de manière organique, ayant déjà perçu la vraie valeur.

Ready : la première néo-banque crypto-native

Mais l’évolution de Starknet va au-delà du simple prêt. Avec Ready (précédemment Argent), la première néo-banque crypto-native véritablement née — une plateforme permettant aux utilisateurs de déposer, gagner, et dépenser leurs actifs cryptographiques de manière simple et entièrement en auto-garde.

Ready ouvre la porte à une finance auparavant impossible :

• Transferts bancaires directs depuis plus de 150 pays vers un portefeuille Starknet.
• Échanges fiat-crypto sans dépendre d’une bourse centralisée.
• Grâce à l’intégration avec Due, les utilisateurs peuvent obtenir un vIBAN personnel pour recevoir des stablecoins directement dans leur portefeuille.
• Carte de débit auto-gardée liée à Visa/Mastercard, avec paiements instantanés en crypto convertis en fiat.

L’intégration avec Google Pay est déjà active, et Apple Pay est en développement pour lancement en janvier 2026.

Imaginez ce flux de travail : un utilisateur dépose du bitcoin sur Starknet via une passerelle ou un wrapping. Il perçoit ensuite des gains sur son bitcoin via staking, prêt, ou des produits comme mRe7BTC. Avec ces récompenses (comme STRK), il achète un café, paie ses factures, ou effectue ses achats quotidiens — tout cela via la carte Ready, sans jamais quitter l’écosystème Starknet. Tout se fait rapidement, à faible coût, sans intermédiaires centralisés, grâce à des transactions à sous-centimes et à des fonctionnalités avancées d’abstraction des comptes.

Conclusion : Bitcoin n’est plus seulement à détenir

La croissance de Starknet raconte une histoire plus grande sur l’avenir de la finance décentralisée. Bitcoin n’est plus simplement un actif à détenir passivement en attendant une valorisation. Sur Starknet, c’est un actif productif, activement utilisé, prêté, dépensé, et intégré dans des stratégies de rendement structurées.

Avec des outils comme Vesu, Uncap, Ready, et Starknet Earn, cette plateforme construit une véritable banque onchain — un système financier détenu par ses utilisateurs, combinant rendement, liquidité, paiements et sécurité, le tout sans intermédiaire centralisé contrôlant l’accès.

La vision de Starknet est claire et ambitieuse : faire du bitcoin non seulement un actif à détenir, mais une ressource à utiliser, investir, et dépenser dans la vie réelle, grâce à une infrastructure DeFi accessible, sûre, et en pleine expansion.