Comment les investisseurs en crypto peuvent encore bénéficier d'exonérations fiscales – Un aperçu actuel

Alors que les pays européens renforcent de plus en plus leur fiscalité sur la crypto-monnaie, il existe toujours dans le monde des régions où les actifs numériques sont traités de manière nettement plus avantageuse. Avec la mise en œuvre de la directive EU DAC8 à partir de 2025 et des règles MiCA, la marge de manœuvre pour les investisseurs européens se réduit toutefois. Mais avant d’examiner les possibilités restantes, il est utile de jeter un œil aux mécanismes fondamentaux de taxation.

Comment fonctionne la fiscalité des cryptomonnaies ?

Le traitement fiscal des cryptos dépend fortement de leur classification juridique. Selon qu’elles soient considérées comme un placement, une propriété ou une source de revenus, différentes obligations fiscales s’appliquent. Pour les particuliers, deux catégories jouent un rôle principal : l’impôt sur le revenu sur les revenus de staking, mining et intérêts, ainsi que la prélèvement forfaitaire sur les gains en capital sur les plus-values de cession.

Deux facteurs sont particulièrement importants :

• Durée de séjour : en général, les investisseurs doivent résider environ 180 jours par an dans le pays pour bénéficier d’avantages fiscaux
• Délai de détention : de nombreuses juridictions favorables aux cryptos différencient entre spéculations à court terme et investissements à long terme – souvent avec des exonérations après un an de détention

À partir de l’année prochaine, les prestataires de services crypto comme les bourses seront tenus de transmettre les données de transaction aux autorités fiscales. Les entreprises ont jusqu’en juillet 2026 pour mettre en œuvre ces nouvelles réglementations.

Les dernières bastions européens des avantages fiscaux sur la crypto

Allemagne reste l’un des modèles européens les plus attractifs. Les particuliers ne paient pas d’impôt sur les gains si ils détiennent des actifs numériques pendant au moins un an. Les gains inférieurs à 1 000 € issus de ventes à court terme sont également exonérés. Cependant, les revenus issus du staking et du mining sont imposés – le taux pouvant atteindre 45% de manière progressive.

Portugal traverse une période de transition. Alors que les gains issus de la détention de cryptos pendant plus de 365 jours restent exonérés, les gains à court terme sont imposés forfaitairement à 28% depuis 2023. Les revenus issus du mining ou du trading professionnel sont soumis à des taux progressifs compris entre 14,5% et 53%.

Malte continue d’attirer les investisseurs à long terme – tant qu’ils ne négocient pas fréquemment. Les traders actifs avec des activités commerciales doivent s’attendre à des taxes progressives pouvant atteindre 35%.

Gibraltar, territoire britannique d’outre-mer favorable aux cryptos en dehors de l’UE, n’impose pas du tout les investissements purs. Seules les activités commerciales sont soumises à l’impôt sur le revenu et à l’impôt sur les sociétés.

Slovénie et Chypre ont cependant disparu de cette liste : la Slovénie introduit à partir du 1er janvier une taxe sur les gains en capital de 25%, Chypre impose les plus-values de cession à un taux forfaitaire de 8%.

La Suisse – différenciation plutôt qu’exonération

La Suisse, avec son « Crypto Valley », adopte une approche différenciée. Pour les « hobby-traders » privés, la prélèvement sur les gains en capital en Suisse lors de ventes de cryptos est totalement supprimé – mais il y a compensation : ils paient une taxe sur leur patrimoine ainsi que des impôts sur les revenus issus du mining et du staking. Les investisseurs professionnels, en revanche, doivent payer l’impôt sur le revenu sur tous leurs gains. Cette segmentation fait de la Suisse un lieu fiscalement différencié, mais pas forcément avantageux de manière forfaitaire.

Géorgie offre en revanche des conditions exceptionnelles : les particuliers ne paient ni impôt sur le revenu ni impôt sur les gains en capital (car ils sont considérés comme un revenu étranger). Les freelances bénéficient d’une simple inscription avec un taux d’imposition de 1% sur le chiffre d’affaires annuel jusqu’à 500 000 lari (environ 185 000 $). Les revenus issus du mining sont toutefois taxés à 20%.

Les modèles asiatiques fixent de nouvelles normes

Les Émirats arabes unis (VAE), y compris le hub crypto de Dubaï, imposent les investisseurs à 0% d’impôt sur le revenu et 0% d’impôt sur les gains en capital. Le mining est exempté, sauf s’il s’agit d’une activité commerciale.

Hong Kong distingue entre investisseurs et traders. Les investisseurs à long terme ne paient rien, tandis que les traders fréquents avec un comportement commercial peuvent être imposés jusqu’à 17%.

Singapour et Malaisie suivent des principes similaires : acheter, détenir et vendre sont exonérés d’impôt pour les investisseurs privés à long terme, tandis que les activités commerciales sont taxées.

Thaïlande est le nouveau venu dans cette ligue. Le pays a instauré en 2024 une exonération d’impôt sur le revenu pendant cinq ans sur les gains issus du trading de cryptos – mais avec une restriction : cela ne s’applique qu’aux transactions effectuées via des plateformes nationales agréées. Les bourses étrangères et décentralisées ne sont pas concernées. Les titulaires de visas spéciaux (LTR, professionnels travaillant depuis la Thaïlande) bénéficient en plus d’une exonération sur les revenus étrangers, tant qu’ils transitent par des plateformes thaïlandaises.

Les alternatives exotiques en Amérique

El Salvador a reconnu le Bitcoin comme monnaie légale et n’impose pas du tout les revenus crypto (y compris mining et staking) – tant qu’il ne s’agit pas d’activités commerciales.

Porto Rico attire avec une exonération de 0% d’impôt sur les gains en capital sur les plus-values réalisées après l’établissement du domicile local. La taxe fédérale américaine sur les revenus locaux est également supprimée.

Les territoires britanniques d’outre-mer Bermudes, Îles Caïmans et Îles Vierges britanniques complètent le tableau – là, l’achat, la détention et la vente de cryptos sont totalement exonérés.

La conclusion : la planification devient essentielle

Le paysage des avantages fiscaux sur la crypto évolue rapidement. Alors que les options européennes se réduisent, l’Asie et les destinations offshore offrent de nouvelles possibilités – avec des conditions spécifiques. Le défi central reste : la résidence, le statut de résident et la durée de détention doivent être correctement documentés. La fin des périodes de simplicité pour l’évitement fiscal est en vue.