Dans le trading de cryptomonnaies (comme Bitcoin, Ethereum), le « volume de transactions » (en termes simples, combien de cette crypto est achetée ou vendue sur une période donnée) comment l’utiliser pour nous aider à analyser le marché et éviter les pièges.

Tout d’abord, comprenons les bases du volume de transactions : ce n’est pas qu’un simple chiffre, il permet de voir si le marché est actif ou non, si les investisseurs achètent ou vendent (pour confirmer la tendance des prix), s’il est facile d’acheter ou de vendre (liquidité), et il reflète aussi l’état d’esprit des investisseurs (par exemple, un volume soudainement élevé peut indiquer une panique de vente ou une frénésie d’achat). De plus, le volume varie beaucoup selon les crypto-monnaies : par exemple, le volume de Bitcoin dépasse souvent celui de toutes les autres principales cryptos combinées, alors que certaines monnaies ont une capitalisation élevée mais un volume très faible, ce qui demande de la prudence lors de l’achat. En outre, le volume se divise en différentes catégories comme le spot et les dérivés (futures, options), et ces données doivent être nettoyées pour être exploitables.

Ensuite, la relation fondamentale « volume et prix » : lorsque le prix monte, le volume tend aussi à augmenter, ce qui indique une hausse saine avec beaucoup d’acheteurs ; si le prix monte mais le volume ne suit pas, cela peut signaler un sommet potentiel (divergence haussière). Inversement, lorsque le prix baisse, un volume en hausse indique beaucoup de vendeurs, la tendance de baisse pourrait continuer ; si le prix baisse mais le volume diminue, cela peut signifier que le fond est proche (divergence baissière). Par ailleurs, lors d’une cassure d’un niveau clé, un volume en hausse est nécessaire pour confirmer la validité de la rupture, sinon cela pourrait être une fausse alerte.

Passons à l’utilisation pratique du volume : premièrement, pour analyser la tendance, par exemple, si le prix monte avec un volume en hausse, la tendance est forte ; si le volume diminue en phase de consolidation, cela indique que tout le monde attend. Deuxièmement, pour confirmer une cassure, si une crypto dépasse un niveau clé avec un volume nettement supérieur à la normale, c’est probablement une vraie tendance à la hausse ou à la baisse ; sinon, le mouvement pourrait rapidement revenir. Troisièmement, pour repérer un sommet ou un creux : si le prix monte longtemps puis un volume énorme apparaît soudainement, cela peut indiquer un sommet ; si le prix baisse longtemps puis le volume augmente brusquement, cela peut signifier que le fond est proche.

Ensuite, des outils avancés comme l’OBV (On-Balance Volume), qui relie le prix et le volume pour mieux voir si les fonds entrent ou sortent ; ou encore le VWAP (Volume Weighted Average Price), utilisé par les institutions et les traders particuliers pour juger du bon moment pour acheter ou vendre. On peut aussi combiner ces indicateurs avec des données blockchain (transferts importants, flux de fonds vers ou depuis les exchanges) pour vérifier si le volume est réel ou s’il s’agit de données falsifiées, afin d’éviter les fausses informations.

Enfin, comment éviter les pièges liés au volume : certains plateformes peuvent manipuler le « volume fictif » (par exemple, en achetant et vendant eux-mêmes pour gonfler artificiellement le chiffre), on peut comparer les données entre différentes plateformes ou vérifier les transactions réelles sur la blockchain. Il faut aussi faire attention aux perturbations inter-marchés (par exemple, des différences d’activité selon les fuseaux horaires ou des opérations d’arbitrage qui soudainement augmentent le volume), et apprendre à distinguer la demande réelle des signaux trompeurs. Enfin, lors de mouvements extrêmes du marché (comme des hausses ou baisses violentes), le volume peut être peu fiable, dans ce cas, il vaut mieux utiliser d’autres indicateurs ou suspendre le trading pour limiter les risques.