Le marché des options Bitcoin s'ouvre en fanfare, avec un nouveau record de 14,5 milliards de dollars de contrats ouverts

rugdoc.eth · 2026-01-13T10:26:11+00:00

Le marché des options Bitcoin attire de plus en plus d'attention avec un intérêt ouvert atteignant 1,45 milliard de dollars, notamment alors que les traders se positionnent pour un objectif haussier de 100 000 $ avant les expirations de janvier. La hausse des options d'achat suggère une demande croissante, tandis que des taux de financement élevés indiquent un levier agressif, augmentant le risque de volatilité à l'approche de la date d'expiration.

rugdoc.eth

2026-01-13 10:26:11

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Récemment, la taille des contrats à terme non réglés sur le marché des options Bitcoin a atteint 1,45 milliard de dollars, attirant l’attention des traders. En particulier, il est remarquable que les vendeurs adoptent activement des positions haussières visant à atteindre 100 000 dollars en vue de l’expiration en janvier.

Explosion des options d’achat, signal de pression de vente atténuée

Selon les informations de la société d’analyse de données Deribit, les options d’achat représentent 828 millions de dollars parmi l’ensemble des contrats à terme non réglés, dont la majorité se rapproche de la clôture à la fin de cette année. Le fait que les traders aient ajouté seulement en une journée une exposition nouvelle de 420 BTC indique une demande croissante des participants au marché.

Phénomène de gamma squeeze, potentiel de poussée à la hausse des prix

La structure des transactions d’options autour du marché au comptant évolue, créant une situation susceptible de provoquer un gamma squeeze via le comportement de couverture des dealers. Cela se produit lorsque les vendeurs, pour protéger leurs positions, effectuent des achats supplémentaires, ce qui entraîne une accumulation de pression à la hausse.

Leverage extrême, taux de financement dépassant 30%

Le fait que le taux de financement dans le marché perpétuel de Deribit dépasse 30 % par an montre que les participants au marché adoptent des positions à effet de levier extrêmement agressives. Cela indique une forte dominance d’une psychologie haussière, tout en augmentant également le risque de liquidation.

Expiration imminente en janvier, inquiétudes concernant une volatilité accrue

Ces facteurs combinés suggèrent qu’à l’approche de la date de règlement des options de janvier, une volatilité soudaine des prix pourrait survenir. En particulier, si un gamma squeeze se produit conjointement avec un taux de financement élevé, une volatilité inattendue du marché pourrait apparaître, nécessitant une vigilance accrue.

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