Que se passe-t-il avec cette vague de marché ? C'est plein de concepts spéculatifs. Il y a deux jours, n'importe quel sujet pouvait faire monter la limite quotidienne, aérospatiale, communication par satellite, terres rares, IA, calcul quantique, robots… Et au final, tout pointe dans la même direction, autant acheter directement du Gold Dragon Fish. La pensée publiée hier a été supprimée ce matin, et ce sujet est aussi abordé dans la diffusion en direct.

Honnêtement, l'ajustement des concepts est tout à fait normal. À long terme, ce qui a vraiment de la valeur, ce sont ces fondamentaux comme l'habillement, la nourriture, le logement et le transport, dont la valorisation est généralement faible. Il n'est pas nécessaire de poursuivre ces choses flashy sans différenciation.

Actuellement, le marché A-shares ressemble un peu à la bulle du marché américain de 2000 après son éclatement. En dehors des concepts et des sujets spéculatifs, les leaders dans les secteurs de l'habillement, de la nourriture, du logement et du transport ont vraiment besoin d'une nouvelle évaluation.

Ce qui est le plus anxiogène ? L'année dernière, peu importe ce qu'on achetait, on achetait tout, sans se demander pourquoi ça montait. À cette époque, c'était vraiment du shopping à l'aveugle, tout ce qui pouvait faire gagner de l'argent, personne ne se posait de questions. Je me souviens quand on spéculait sur le concept de robots, en disant "les jeunes entrepreneurs achètent ça, la vieille génération achète ça", maintenant ça paraît plutôt ennuyeux.

Mais d’un autre côté, les leaders traditionnels du secteur de la consommation, qui ont été surévalués, ont maintenant une nouvelle opportunité. Surtout ceux qui détiennent un monopole dans les secteurs de l’habillement, de la nourriture, du logement et du transport, qui restent performants à long terme.

Un rappel à moi-même : se concentrer sur les grandes capitalisations technologiques, surveiller les opportunités en fin de cycle des matières premières, cette stratégie de portefeuille devrait suffire pour bien survivre dans la prochaine phase de marché. La performance de BTC, ETH, LDO et autres actifs cryptographiques principaux reflète en quelque sorte le processus de réévaluation du marché des actifs risqués.