SpaceX lance la plus grande IPO de l'histoire, les quatre grandes banques d'investissement peuvent-elles gérer une valorisation de 8000 milliards de dollars ?

Auteur : Bao Yilong

Titre original : La plus grande IPO mondiale arrive-t-elle ? SpaceX choisit Goldman Sachs et trois autres banques d’investissement pour la souscription

Le constructeur de fusées SpaceX, fondé par Elon Musk, se prépare à une IPO qui pourrait battre un record mondial, en sélectionnant quatre banques d’investissement de Wall Street comme principaux souscripteurs.

Selon le Financial Times du Royaume-Uni, citant des sources proches du dossier, les dirigeants de SpaceX ont récemment rencontré des banquiers de Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley. La société prévoit de réaliser sa première IPO dès cette année.

Les sources indiquent que d’autres banques pourraient également obtenir une part dans cette introduction en bourse, mais elles soulignent prudemment qu’aucune décision finale n’a encore été prise.

Depuis sa création il y a plus de vingt ans, la valorisation de SpaceX n’a cessé de croître. La société a consolidé sa position en tant que principal développeur de fusées commerciales, tout en proposant le service Internet par satellite Starlink.

Selon Wallstreetcn, SpaceX a fixé en décembre dernier le prix de ses dernières actions internes à 421 dollars par action, ce qui valorise l’entreprise à un impressionnant 800 milliards de dollars, susceptible de battre le record de la plus grande IPO de l’histoire.

Les quatre grandes banques en tête de la préparation

Selon des sources proches du dossier, Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley ont déjà pris des rôles de leader dans le projet d’IPO de SpaceX. Ces sources ajoutent que d’autres banques pourraient également obtenir des positions dans le projet, mais aucune décision finale n’a été prise. Les quatre banques ont refusé de faire des commentaires, et SpaceX n’a pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.

Wallstreetcn mentionne que le montant de la levée de fonds prévue par l’IPO de SpaceX dépassera largement 30 milliards de dollars, et pourrait même surpasser les 29 milliards de dollars de l’IPO d’Aramco en 2019, devenant ainsi la plus grande IPO de tous les temps.

En septembre dernier, SpaceX a conclu une transaction de 17 milliards de dollars avec l’opérateur en difficulté EchoStar, achetant des licences de spectre sans fil pour renforcer le réseau Starlink, permettant à Musk d’étendre ce service aux États-Unis.

Cette transaction a renforcé la position dominante de SpaceX dans le domaine de l’Internet par satellite.

Les géants de la technologie se préparent à entrer en bourse

La préparation à l’introduction en bourse de SpaceX intervient alors que le marché américain pourrait voir plusieurs grandes entreprises technologiques lancer leur IPO.

Les entreprises d’intelligence artificielle OpenAI et Anthropic préparent également des plans d’introduction en bourse potentiels. Selon des analystes, ces trois opérations pourraient à elles seules lever plus que le total des IPO américaines de l’année dernière.

D’autres grandes entreprises privées prévues pour cette année incluent la société d’analyse de données Databricks, évaluée à 134 milliards de dollars, et la plateforme de design Canva, évaluée à 42 milliards de dollars. L’application de suivi sportif Strava prévoit également de lancer une IPO dans les prochains mois.

Malgré ces perspectives optimistes, la volatilité du marché pourrait encore perturber ces plans d’introduction en bourse.

Les politiques tarifaires de Trump ont conduit à un marché IPO en deçà des attentes l’année dernière. La déclaration de tarifs réciproques en avril par Trump a pesé sur le marché boursier, retardant plusieurs IPO de grandes entreprises technologiques, ce qui a déçu les banquiers d’investissement qui espéraient une forte reprise après trois années de déclin.

Cependant, avec la progression des plans d’introduction en bourse longtemps retardés et la hausse récente des marchés boursiers, le marché des IPO a récemment retrouvé de l’élan.