Semaine de la conformité : gestion des risques sur les marchés cryptographiques — Analyse des actualités et des données

Les marchés cryptographiques traversent une période de rally complexe, influencée par la semaine de conformité, les événements macroéconomiques et les développements géopolitiques. Après une baisse en début de semaine, Bitcoin et Ethereum montrent des signes de reprise suite aux signaux des banques centrales et aux évolutions géopolitiques. Cet article offre un guide sur les mouvements hebdomadaires dans le domaine des actifs cryptographiques, les indicateurs techniques et les événements clés à suivre dans les prochains jours.

Dynamiques des événements macroéconomiques et de la réaction du marché crypto

Récemment, la fragilité des marchés cryptographiques s’est fortement liée à la tension dans le commerce mondial et au cadre de la politique monétaire. En particulier, les messages commerciaux du président américain lors du Forum de Davos ont eu un impact immédiat sur les rendements obligataires et, par extension, sur l’appétit pour le risque. Au cours de la première moitié de la semaine, malgré la tension sur les instruments de dette publique, l’incertitude autour des événements de la semaine de conformité a incité les investisseurs institutionnels à revoir leurs positions.

L’amélioration des obligations d’État japonaises a stimulé la demande pour les actifs risqués mondiaux, apportant un soulagement dans le secteur crypto. La baisse des rendements obligataires signifie que les traders trouvent des conditions de liquidité plus favorables. Dans ce contexte, Bitcoin a dépassé la barre des 90 000 dollars, tandis qu’Ethereum montrait un potentiel pour atteindre 3 000 dollars.

Dates et annonces importantes à suivre durant la semaine de conformité

Les événements de la semaine de conformité apportent plusieurs développements critiques pour le secteur crypto. Voici les principaux événements de la semaine :

Mises à jour des protocoles crypto et événements tokenomiques

• Le protocole X-Ray de Stellar passera en réseau principal
• NEAR Protocol lancera la première édition de l’événement Intents Day
• Nexus Mutual organisera une session X Spaces sur le risque dans la DeFi

Indicateurs macroéconomiques

• Publication des données du Produit Intérieur Brut (PIB) des États-Unis (prévision finale trimestrielle : +4,3 %)
• Publication du rapport sur les demandes d’allocations chômage
• Annonce des chiffres de l’Indice des Dépenses de Consommation Personnelle (PCE)

Lancements de tokens

• L’événement de production du token Immunefi (IMU)
• La sortie du token FIGHT de Fight Foundation, prévue
• Le token MBG libérera 12,13 % de son offre en circulation (10,11 millions de dollars)

Ces événements pourraient exercer une pression sur la liquidité et les prix, dans le cadre de la semaine de conformité.

Mouvement du marché en direct : Photo actuelle (1er février, 19:05 UTC)

Principaux actifs cryptographiques

Bitcoin (BTC) se négocie à 77 930 dollars, en baisse de 0,10 % sur 24 heures. Cependant, il a gagné 0,54 % en une heure, indiquant un soutien proche. Le volume de transactions sur 24 heures atteint 1,18 milliard de dollars, avec une capitalisation de marché de 1,557 billion de dollars.

Ethereum (ETH) a reculé à 2 340 dollars, en baisse de 1,33 % sur 24 heures. Toutefois, la hausse de 1,69 % en une heure montre que les acheteurs reviennent à certains niveaux.

L’indice CoinDesk 20 (CD20), représentant la situation du marché crypto plus large, a enregistré un léger gain sur 24 heures.

Contexte général du marché

Les contrats à terme sur l’or ont légèrement reculé, tandis que les marchés actions évoluent avec des signaux mitigés. Le Dow Jones Industrial, le S&P 500 et le Nasdaq ont tous clôturé en hausse, tandis que les bourses asiatiques ont connu une faiblesse partielle.

Le DXY (Dollar Index) reste stable à 98,70, indiquant une pression limitée sur le dollar.

Événements et activités liés aux tokens et aux actions crypto : Calendrier de la semaine

Performance des actions crypto

L’action Coinbase Global (COIN) clôture à 226,93 dollars, en hausse de 0,99 % en préouverture. Galaxy Digital (GLXY) progresse à 32,45 dollars, avec un gain de 1,09 %.

Du côté des actions du secteur minier :

• Marathon Digital (MARA) clôture à 10,56 dollars, en hausse de 1,83 %
• Riot Platforms (RIOT) se redresse en préouverture après clôture à 17,25 dollars
• Core Scientific (CORZ) baisse de 0,87 %, à 18,20 dollars
• CleanSpark (CLSK) commence à 12,81 dollars, avec une hausse de 1,64 % en préouverture

Sociétés de crypto dans le secteur des fonds

MicroStrategy (MSTR) clôture à 163,81 dollars, en hausse de 2,23 %. En fonction de sa stratégie d’investissement en Bitcoin, l’action MSTR bénéficie directement du mouvement positif du marché crypto.

Flux de ETF spot

Les entrées nettes quotidiennes dans les ETF spot Bitcoin ont diminué à -708,7 millions de dollars, avec un total cumulé de 56,61 milliards de dollars. Pour Ethereum, les sorties nettes atteignent -287 millions de dollars. Cette tendance suggère que les investisseurs institutionnels réexaminent leurs positions avant les événements de la semaine de conformité.

Perspective technique : Indicateurs de risque émergents

La dominance de Bitcoin reste stable à 59,72 %. Cela signifie que la part relative de Bitcoin dans le marché crypto global est stable.

Le ratio Ether-Bitcoin est à 0,03336, reflétant une faiblesse relative des altcoins face à Bitcoin.

Découverte technique intéressante : Divergence RSI

Le ratio de la capitalisation des 10 principales altcoins par rapport à Bitcoin n’a pas cassé le support hebdomadaire important malgré la faiblesse récente du marché. Sur le graphique inférieur, le ratio de prix reste horizontal, tandis que les indicateurs techniques montrent une montée progressive, formant une divergence haussière (bullish RSI divergence). Ce phénomène indique qu’à court ou moyen terme, la dynamique de pouvoir relatif entre Bitcoin et les altcoins pourrait évoluer.

Hashrate et puissance de minage

Le hashrate moyen sur 7 jours de Bitcoin est de 1 017 EH/s. Le spot du hashprice est à 38,77 dollars. La position ouverte sur les contrats à terme CME atteint 120 460 BTC.

Le prix de Bitcoin en or est de 18,5 onces, et le ratio entre la capitalisation de marché de Bitcoin et celle de l’or est estimé à 6,0 %.

Observations et développements

Les marchés crypto évoluent à la croisée des chemins entre la semaine de conformité et l’incertitude macroéconomique. Malgré la réduction des tensions sur la dette publique et la géopolitique, les investisseurs institutionnels ajustent leurs positions avec prudence, ce qui se reflète dans les chiffres négatifs des flux ETF.

Risques émergents

Les niveaux de support autour de 80 000 dollars pour Bitcoin restent critiques. Leur cassure pourrait renforcer la tendance baissière, avec de nouveaux plus bas. Les rendements obligataires et les risques géopolitiques continuent d’exercer une pression importante.

Prévisions hebdomadaires

Les données macroéconomiques et les sorties de tokens durant la semaine de conformité pourraient augmenter la volatilité du marché. Cependant, les mises à jour de protocoles comme Stellar, NEAR Protocol et Immunefi, ainsi que leurs événements tokenomiques, seront des développements à surveiller pour les acteurs du secteur crypto.

Le calendrier hebdomadaire de CoinDesk recense tous ces événements, permettant aux investisseurs de suivre ces dates clés pour orienter leurs décisions de portefeuille.