Le pari ZRO d'Ogle : comment une position à effet de levier 5x s'est transformée en pertes importantes

L’advisor WLFI Ogle s’est retrouvé du mauvais côté d’une position à effet de levier le 27 janvier. Selon les données de surveillance on-chain de HyperInsight, ce trader a ouvert une position longue agressive qui est depuis devenue une leçon douloureuse sur le risque de l’effet de levier.

Détails de la position à effet de levier

L’exposition principale d’Ogle provient d’une position à effet de levier significative : 55 000 jetons ZRO avec un levier de cinq fois, avec un prix d’entrée moyen de 2,19 $ par jeton. Au moment de la mise en place de la position, cela représentait un engagement de capital important avec une exposition à la baisse amplifiée. À l’heure actuelle, avec ZRO négocié à 1,74 $, cette position à effet de levier a accumulé une perte non réalisée de plus de 121 000 $, rappel brutal de la rapidité avec laquelle l’effet de levier peut amplifier les mouvements du marché.

La chute dramatique du prix, passant de 2,19 $ à 1,74 $, représente une baisse de plus de 20 %, ce qui, sur une position à effet de levier 5x, se traduit par une perte dévastatrice pour le détenteur de la position.

L’exposition en ZRO d’Ogle en couches

Au-delà de la position à effet de levier, Ogle a également adopté une approche plus prudente trois semaines avant cette position. L’advisor a accumulé 33 411 jetons ZRO sur le marché au comptant — un achat direct sans effet de levier. Cette stratégie d’exposition double suggère qu’Ogle avait une forte conviction quant au potentiel de ZRO, bien que le timing se soit avéré défavorable compte tenu de la faiblesse récente du prix.

Cette combinaison de détentions au comptant et de position à effet de levier révèle à quel point Ogle avait confiance en ZRO. Cependant, l’environnement actuel du marché a transformé ces deux positions en avoirs en perte.

Leçon clé : Le piège de l’effet de levier

La situation d’Ogle illustre un schéma courant dans le trading de crypto : une forte conviction combinée à un effet de levier agressif peut rapidement se transformer en pertes importantes. Alors que les 33 411 jetons au comptant représentent une perte plus gérable, la composante à effet de levier montre comment une exposition de cinq fois à une baisse de 20 % peut causer des dégâts disproportionnés à la valeur du portefeuille.

Le reportage de BlockBeats sur cette activité on-chain sert d’avertissement pour d’autres traders envisageant l’effet de levier, en particulier dans des actifs volatils comme LayerZero (ZRO).